投資IPO首次公開募股真的能賺錢?盤點馬股近1年IPO上市公司

即將 IPO(首次公開募股)的公司股票,值得申購嗎?聽說投資 IPO 能賺到更多錢?

很多投資者看見大馬證監會(Securities Commissions)的網站,或者是新聞報導說有公司即將 IPO 時,都會問自己或者和親友討論上述問題。

特別是看見品牌街知巷聞的公司,像是居家裝飾品零售商 Mr.DIY、信用評級機構  CTOS、在近幾年 IPO 的表現都不錯 ,更是心癢癢的,蠢蠢欲動想要進場分一杯羹。

而去年和今年2023年1月上市的科技公司,如ECA、SFPTECH、CORAZA、TTVISION 等的報酬都是非常驚人的。

IPO 新股值得申購嗎?其實並沒有標準答案,也沒有穩賺不賠的說法。畢竟 IPO 後股價是漲還是跌,充滿各種變數,很取決於當時候的市場投資情緒、行業週期、經濟環境等不可控因素。

但投資者可以在做決定前,先做足功課或掌握一定資訊,盡可能地降低 IPO 新股認購投資風險。

今天這篇文章為大家盤點馬股近三年 IPO 上市公司的表現,以及投資 IPO 新股前必須關注的3大重點。

*最後更新日期:2023年2月1日

首次公開募股(IPO)是什麼?

首次公開募股(Initial Public Offering, IPO)指的是公司對外發行和銷售股份,藉此達到掛牌上市和集資的目的。

一般上,公司走向上市之路,可為公司募集資金拓展業務、償還債務,以及增加公司股份的流動性,可自由在股票交易所買賣。

很多人將申購 IPO 新股視為一次發家致富的機會,但是就算真的幸運中籤,抽中了某家 IPO,也不意味著從此就賺錢獲利,當中風險不小,特別需要注意以下這3點。

估值會不會被高估?

所謂的估值被高估,是指在一眾投資者熱烈追捧下,公司股價水漲船高,甚至已經超過公司內在價值,簡單來說就是「股價太貴了」。

有的公司會因為品牌過於響亮,或者投資者對公司前景信心滿滿,而在剛 IPO 時股價飛速攀高。一旦市場情緒降溫,股價迅速滑落,那麼高價進場的投資者只能自歎倒霉了。

當然,也有 IPO 後股價節節攀升,到目前還企於高價位的例子,當中的佼佼者就是知名居家裝飾品零售商——Mr.DIY。該公司在去年10月上市後就不斷被追捧,到了今年6月,更擠進綜指成分股。

截至2021年10月11日收盤,Mr.DIY 股價企於3.66令吉,比每股發售價1.60令吉高出約128%。

目前比較普遍的估值衡量工具是本益比(P/E Ratio),也就是對比股價(投資者買入的成本)和公司一整年盈利。若公司還沒上市,可以翻開招股書(Prospectus)來查看公司過去兩三年的盈利數據。

本益比越高,很可能代表著公司已被高估。但要提醒的是,最好將公司放在同行間對比,畢竟不同的行業,會有不一樣的估值標準。(推薦閱讀:什麼是本益比?教你如何用本益比買對股票!

集資目的

決定申購前,必需先了解公司的上市目的是什麼。有的公司是業務漸漸成熟或上了軌道後,再上市集資建造新廠房、添購生產設備、買新的地皮等。這類積極擴充業務的公司,前景或許相當可期。

有的公司上市集資,則是為了還債。最著名的例子就是 Mr.DIY,發新股籌集回來的3億144萬令吉中,就有2億7614萬令吉(即91.6%),是用作償還銀行貸款。

國外也不乏相關例子。正打算上市深交所創業板的糧食銷售、保健品研發公司 —— 川寧生物,計劃籌集的6億元人民幣中,就有4億元人民幣要用來償還銀行貸款。

當然,這不是說集資還債的公司必定沒有投資價值。假如公司盈利亮眼、基本面穩健,依然會獲得投資者青睞,Mr.DIY 便是最好例子。

無法觀察歷史股價走勢

對於上市了一段時間的公司,投資者可參考公司過往股價走勢,了解是一家股價穩步向上、節節下滑、波動劇烈還是長期橫擺的公司後,再決定要不要買進。

畢竟有的公司盈利表現不俗,現金流也理想,但股價始終還是不動如山,造成投資者沒辦法獲得可觀的回報。

由於上市前和剛上市的公司,沒有類似走勢圖可參考,因此有點「碰運氣」的意味。

下面來看看馬股近一年 IPO 主辦和創業板上市公司的表現如何。

馬股 IPO 系列推薦閱讀:​​

2020年馬股 IPO 公司股價表現

公司上市板塊上市日IPO 股價(RM)首日閉市價(RM)單日漲幅(%)股價(RM)上市至今漲幅(%)
PWRWELL創業板22/01/20200.250.28514.00%0.215-14.00%
INNATURE主板20/02/20200.680.655-3.68%0.64-5.88%
ACO創業板06/03/20200.280.16-42.86%0.235-16.07%
RL創業板15/07/20200.410.51525.61%0.345-15.85%
OVH創業板22/07/20200.260.53103.85%0.15-42.31%
TCS創業板23/07/20200.230.4595.65%0.22-4.35%
OPTIMAX創業板18/08/20200.300.685128.33%0.775158.33%
SAMAIDEN創業板15/10/20200.480.80567.71%0.7862.50%
SCGBHD創業板16/10/20200.340.33-2.94%0.33-2.94%
ANEKA創業板20/10/20200.330.29-12.12%0.185-43.94%
MRDIY主板26/10/20201.601.759.38%1.9622.50%
EFRAME創業板27/10/20200.280.3732.14%1.04271.43%
數據截至2023年1月20日

2021年馬股 IPO 公司股價表現

公司上市板塊上市日IPO 股價(RM)首日閉市價(RM)單日漲幅(%)股價(RM)上市至今漲幅(%)
HPPHB創業板20/01/20210.360.7197.22%0.41515.28%
MOBILIA創業板23/02/20210.230.555141.30%0.195-15.22%
TELADAN創業板16/03/20210.480.5718.75%1.20150.00%
FLEXI創業板30/03/20210.200.43115.00%0.2052.50%
VOLCANO創業板06/04/20210.350.48538.57%0.5660.00%
TJSETIA主板19/05/20210.700.745.71%0.215-69.29%
PEKAT創業板23/06/20210.320.815154.69%0.4953.13%
NESTCON創業板29/06/20210.280.3214.29%0.5182.14%
RAMSSOL創業板13/07/20210.450.5113.33%0.425-5.56%
YENHER主板15/07/20210.950.90-5.26%0.825-13.16%
CTOS主板19/07/20211.101.6247.27%1.5036.36%
HAILY創業板21/07/20210.280.74164.29%0.38537.50%
IGBCR主板20/09/20211.000.70-30.00%0.525-47.50%
CEKD創業板29/09/20210.480.5310.42%0.56517.71%
ECOMATE創業板08/11/20210.330.48546.97%0.70112.12%
ATECH主板16/12/20211.361.7025.00%2.3270.59%
SWIFT主板21/12/20211.030.96-6.80%0.485-52.91%
數據截至2023年1月20日

2022年馬股 IPO 公司股價表現

公司上市板塊上市日IPO 股價(RM)首日閉市價(RM)單日漲幅(%)股價(RM)上市至今漲幅(%)
CORAZA創業板20/01/20220.280.645130.36%0.79182.14%
SENHENG主板25/01/20221.070.855-20.09%0.575-46.26%
SIAB創業板28/02/20220.300.313.33%0.14-53.33%
FARMFRESH主板22/03/20221.351.7227.41%1.6119.26%
PPJACK創業板01/04/20220.300.39531.67%0.55585.00%
CENGILD創業板18/04/20220.330.46540.91%0.47543.94%
MNHLDG創業板28/04/20220.210.23511.90%0.3042.86%
CNERGEN創業板24/05/20220.580.580.00%0.8648.28%
YEWLEE創業板07/07/20220.280.293.57%0.45562.50%
LGMS創業板08/06/20220.500.84569.00%1.20140.00%
UNITRAD創業板14/06/20220.320.30-6.25%0.265-17.19%
SFPTECH創業板20/06/20220.300.67123.33%2.19630.00%
YXPM創業板23/06/20220.280.27-3.57%0.275-1.79%
ORGABIO創業板05/07/20220.310.349.68%0.35514.52%
SENFONG主板07/07/20220.750.675-10.00%0.73-2.67%
INFOTEC創業板13/07/20220.320.305-4.69%0.855167.19%
EIB創業板18/07/20220.300.26-13.33%0.5790.00%
UMC創業板26/07/20220.320.4437.50%0.73128.13%
UNIQUE創業板05/08/20220.260.225-13.46%
AGMO創業板18/08/20220.260.785201.92%0.715175.00%
SNS創業板02/09/20220.250.2656.00%0.24-4.00%
AMEREIT主板20/09/20221.131.162.65%1.171.74%
PTRB創業板27/09/20220.360.372.78%0.56556.94%
COSMOS創業板06/10/20220.350.5660.00%0.50544.29%
SUNVIEW創業板17/10/20220.290.4658.62%0.56594.83%
BETAMEK創業板26/10/20220.500.7142.00%0.485-3.00%
ECA創業板23/11/20220.170.755344.12%0.90429.41%
INFOM創業板25/11/20220.400.53533.75%1.46265.00%
LEFORM創業板30/11/20220.230.185-19.57%0.225-2.17%
ITMAX主板13/12/20221.071.3828.97%1.5443.93%
數據截至2023年1月20日

資料來源:Bursa Malaysia

總結

2020年至2022年共有59公司 IPO 上市馬股,其中43支在首日獲利,漲幅範圍從2.8%至344%。首日下跌的 IPO 股票共有15支,跌幅最低2.94%,最高下跌42.86%。從這裡我們可以統計抽中 IPO 首日可獲利的概率可高達73%。如果你幸運地抽中 IPO,你大概率可以在上市首日賺錢,且漲幅不小。

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>>>什麼是IPO?申購馬股IPO完整流程教學

回顧這三年的 IPO 表現,幾乎每個科技股至今的股價都是上漲的,當中漲幅最低的是 CTOS 即 30%,最高則是 SFPTECH,漲幅高達 630%。除了擁有明亮前景的科技股和太陽能股外,推動一支股票上漲最基本的因數就是業績增長,如 OPTIMAX、TELADAN、EFRAME、VOLCANO 等上市後的業績都持續增長,因而推動其股價上漲。反之,業績退步的股票如 OVH、SENHENG、TJSETIA 等的股價都下跌超過30%。

雖然投資 IPO 賺錢的概率較大,但投資者也應該做好功課、風險評估和擬定投資策略,再篩選適合自己投資的股票。

2023年初,大馬股市的行情較為樂觀,許多股票都從低位反彈上升了不少,IPO 股的表現更加亮眼。據報導,大馬交易所預計2023年 IPO 可達到39宗,超越 2022 年的35宗。有興趣投資 IPO 的投資者可留意我們在接下來對 IPO 公司的分析文章。

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如果你想了解 Spark 對於投資 IPO 是否能夠賺錢的看法,可以觀看以下的影片:

IPO 系列推薦閱讀:​​

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此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師,以取得專業的建議。

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