Bursa Malaysia IPO 2024上市表现:投资马来西亚IPO首次公开募股真的能赚钱?

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SSF Edtorial Team 是 Spark Spark Finance 的匿名作者群,當中有作者從事馬路西亞銀行業、券商公司等等,對馬來西亞個人理財、券商平台評測以及股票投資分析等,都有著豐富的行業經驗和專業見解。 在個人理財方面,團隊中有資深銀行從業人員,熟悉各類儲蓄、信用卡、貸款產品的優缺點、申請條件和風險評估。他們能從業內人士的角度,全面客觀地評測各家銀行的服務品質。 在證券交易方面,團隊有來自大型券商公司的分析師,對券商平台的交易系統、手續費結構、等有深入瞭解。他們能運用行業經驗,為讀者提供專業的券商平臺測評框架和選擇建議。 此外,團隊中還有資深的股票投資分析師,對上市公司的財務狀況、公司治理、行業競爭格局等有獨到見解。他們能結合宏觀經濟和政策因素,為讀者提供內行的股票投資分析和組合建議。

2024年,Bursa Malaysia 共有55家 IPO 上市,截至2024 年 11月15日,马来西亚IPO共筹集了 15 亿美元(67 亿令吉),为 2017 年以来的最高水平,市值达到 66 亿美元(300 亿令吉),是2023年全年的两倍多,创下2013 年以来的最高水平。

马股IPO无疑是东南亚区域的冠军。和全球规模下滑14%,集资额年跌35%对比,马股IPO也呈现出逆势增长的趋势,展现出马来西亚 IPO 市场的韧性和活跃。

但是即将 IPO(首次公开募股)的公司股票,值得申购吗?今年上市的 IPO 那么多,真的全部都表现很好,投资 IPO 能赚到更多钱?

本文为你盘点Bursa Malaysia IPO 2024上市表现(IPO Performance)以及马股近4年IPO上市公司的表现,和你分析马来西亚 IPO 表现到底好吗?真的赚钱?告诉你马来西亚投资 IPO 新股前必须关注的3大重点。

首次公开募股(IPO)是什么?新股

首次公开募股(Initial Public Offering, IPO)又称新股,指的是公司对外发行和销售股份,藉此达到挂牌上市和集资的目的。

一般上,公司走向上市之路,可为公司募集资金拓展业务、偿还债务,以及增加公司股份的流动性,可自由在股票交易所买卖。

马股 IPO 的申购方式很简单可以上券商平台用 eIPO 买,不过就要拼运气抽签了。

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Bursa Malaysia IPO 2024上市表现 IPO Performance

股票
代码
公司上市板块上市日IPO股价 (RM)首日闭市价 (RM)单日涨幅(%)股价 (RM)上市至今涨幅(%)
0293KJTS 
GROUP
创业板26/01/20240.270.585.190.83567
0295MASTER
TEC
创业板29/01/20240.390.36-7.691.22238.89
0296HE
GROUP
创业板30/01/20240.280.32516.070.52561.54
0297TSA
GROUP
创业板2/2/20240.550.5754.550.76533.04
0298WENTEL
ENGINEERING
创业板6/2/20240.260.287.690.280
0299AGX 
GROUP
 
创业板7/2/20240.350.362.860.57559.72
0303ALPHA 
IVF
创业板22/03/20240.320.3200.3354.69
5320PROLINTAS
INFRA 
BUSINESS
TRUST
主板25/03/20240.950.972.110.992.06
0301ZANTAT创业板27/03/20240.250.375500.35-6.67
0300SBH
MARINE
创业板8/4/20240.220.25515.910.2653.92
5321KEYFIELD
INTERNATIONAL
主板22/04/20240.91.93114.442.1411.32
0302TOPMIX 创业板23/04/20240.310.4235.480.4814.29
5319MKH
OIL 
PALM (EAST 
KALIMANTAN) 
主板30/04/20240.620.615-0.810.644.07
0304FARM
PRICE
创业板14/05/20240.240.4170.830.5226.83
0305SIN-KUNG
LOGISTICS
创业板15/05/20240.130.147.690.1614.29
5322FEYTECH主板21/05/20240.81.137.50.78-29.09
3058TOTAL DYNAMIC第三板27/05/20240.20.26300.2755.77
0306SMART ASIA CHEMICAL创业板28/05/20240.40.46150.29-36.96
0307KAWAN RENERGY创业板29/05/20240.30.465550.6846.24
0308KTI LANDMARK创业板19/06/20240.30.285-50.31510.53
0309AGRICORE CSACE MARKET21/06/20240.50.875750.47-46.29
0310UUE创业板2/7/20240.240.695189.580.79514.39
0311GO HUB CAPITAL创业板3/7/20240.350.95171.431.3542.11
0312OCEAN FRESH创业板4/7/20240.280.771750.415-46.1
5323JOHOR PLANTATIONS主板9/7/20240.840.97.141.2640
0313BWYS创业板22/07/20240.220.3559.090.235-32.86
5325WELL CHIP主板23/07/20241.151.7249.571.16-32.56
0315KUCINGKO创业板26/07/20240.30.57900.295-48.25
0316SIK CHEONG创业板13/08/20240.270.3633.330.19-47.22
0318ELRIDGE ENERGY创业板22/08/20240.290.437.930.4256.25
0317EPB创业板23/08/20240.560.6210.710.565-8.87
0319VETECE 创业板28/08/20240.250.405620.4511.11
0320STEEL HAWK创业板5/9/20240.150.3451300.44528.99
532699 SPEED MART 
RETAIL
主板9/9/20241.651.8813.942.4429.79
0321SOLAR DISTRICT COOLING创业板19/09/20240.380.50532.890.534.95
0322KHPT创业板8/10/20240.20.2157.50.17-20.93
0323CREST创业板9/10/20240.350.3500.305-12.86
3059AUTORIS第三板10/10/20240.10.54000.50
0325NORTHEAST创业板15/10/20240.50.50510.60519.8
0326SORENTO 
CAPITAL
创业板28/10/20240.370.3751.350.45521.33
0327OB创业板29/10/20240.240.254.170.21-16
03283REN创业板6/11/20240.280.39541.070.37-6.33
5327MEGA FORTRIS主板11/11/20240.670.655-2.240.625-4.58
5329AZAM
JAYA
主板11/11/20240.781.0939.741.122.75
5328LIFE WATER主板13/11/20240.650.9444.620.86-8.51
0329METRO HEALTHCARE创业板15/11/20240.250.25520.22-13.73
0330SUPREME CONSOLIDATED RESOURCES创业板29/11/20240.250.305220.245-19.67
0331CROPMATE创业板5/12/20240.20.2150.195-7.14
3061TP TEC第三板11/12/20240.10.13300.1515.38
5330TMK CHEMICAL主板12/12/20241.751.929.711.83-4.69
3060HYDROPIPES第三板13/12/20240.250.3200.30
0332TOPVISION EYE
SPECIALIST
创业板16/12/20240.330.343.030.305-10.29
0333VANZO创业板17/12/20240.150.165100.1650
0335CARLO RINO创业板18/12/20240.270.23-14.810.205-10.87
0336WINSTAR CAPITAL创业板19/12/20240.350.5145.710.505-0.98
截至2024年12月20日,取自 Bursa Malaysia – IPO Performance for New Listings As At 20/12/2024

马股上市板块

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  • 主板 = Main Market
  • 创业板 = ACE Market
  • 第三板/新三板/ LEAP 市场 = LEAP Market

延伸阅读:

马来西亚 IPO 表现到底好吗?真的赚钱?

就2024年来看,马来西亚 IPO 整体表现还是不错的,首日上涨为正数的企业有50家,涨幅超过50%的有13家,上市至今涨幅为正数的更多达32家。

其中,99 Speedmart 股票更是7年以来马股最大的IPO,甚至今年才上市就被纳入了富时大马吉隆坡综合指数(KLCI)打败云顶双雄。

延伸阅读:

马股IPO上市首日表现

  • 大幅上涨的企业
    • AUTORIS (3059):首日涨幅达 400%,为全年最佳表现。
    • OCEAN FRESH (0312):首日涨幅 175%。
    • GO HUB CAPITAL (0311) 和 UUE (0310) 分别上涨 171.43% 和 189.58%。
  • 首日跌幅的企业
    • CARLO RINO (0335):首日下跌 -14.81%,显示投资者对其信心不足。
    • MEGA FORTRIS (5327):下跌 -2.24%,但幅度相对较小。

平均来看,大多数企业在首日股价表现正面,尤其是创业板的部分小型企业涨幅尤为显著。

马股IPO上市至今涨幅

  • 表现优异的企业
    • MASTER TEC (0295):上市至今涨幅达 238.89%,增长显著,可能反映出市场对该公司的长期潜力看好。
    • KEYFIELD INTERNATIONAL (5321)KAWAN RENERGY (0307) 分别上涨 40%46.24%,均为长期表现出色的企业。
  • 表现较差的企业
    • SMART ASIA CHEMICAL (0306):跌幅 -36.96%,反映市场对其盈利能力的质疑。
    • KUCINGKO (0315)SIK CHEONG (0316):跌幅分别为 -48.25%-47.22%,表现相对疲软。

长期涨幅与首日表现未必完全相关,例如首日表现一般的 MASTER TEC 后续涨幅却非常可观。也就是说,如果你在 MASTER TEC 上市时投资了 RM 1000,现在的回报高达 RM 3388.90。

马来西亚 IPO 领域哪个表现最好?

根据 Bursa Malaysia IPO Performance Report Third Quarter of 2024,截至第三季度领涨的行业依次是建筑股、能源、科技股、工业、交通和运输、消费者物品、金融、健康医疗、通信和媒体、种植;商业信托和房产表现最差。

延伸阅读:

马股 IPO 板块表现对比

今年的IPO活动相对集中在年初和年末,尤其是1月和11月出现多个上市企业,不过大多数都是在创业板(ACE Market)和 主板(Main Market)。

  • 主板
    • 整体稳健,波动相对较小,例如 TMK CHEMICAL 和 99 SPEED MART RETAIL。
    • 长期涨幅较为平稳,大部分企业涨幅在 10%-40% 之间。
    • 主板公司通常规模更大,表现相对稳健,适合风险偏好较低的投资者
  • 创业板
    • 表现差异较大,个别公司涨幅高达三位数,但也有显著下跌的情况。
    • 创业板的中小型企业,因规模较小、盈利模式不够成熟,往往带来高波动的股价表现。
    • 更适合高风险偏好的投资者。
  • 第三板
    • 数量少,个股波动较大,例如 AUTORIS 的极高首日涨幅和稳定的后续表现,可能反映市场短期炒作情绪,而长期表现则更多依赖基本面。

投资马股 IPO 要注意什么?

很多投资者看见大马证监会(Securities Commissions)的网站,或者是新闻报导说有公司即将 IPO 时,都会问IPO 新股值得申购吗?

其实并没有标准答案,也没有稳赚不赔的说法。毕竟 IPO 后股价是涨还是跌,充满各种变量,很取决于当时候的市场投资情绪、行业周期、经济环境等不可控因素。

但投资者可以在做决定前,先做足功课或掌握一定信息,尽可能地降低 IPO 新股认购投资风险。

很多人将申购 IPO 新股视为一次发家致富的机会,但是就算真的幸运中签,抽中了某家 IPO,也不意味着从此就赚钱获利,当中风险不小,特别需要注意以下这3点:

估值会不会被高估?

所谓的估值被高估,是指在一众投资者热烈追捧下,公司股价水涨船高,甚至已经超过公司内在价值,简单来说就是「股价太贵了」。

有的公司会因为品牌过于响亮,或者投资者对公司前景信心满满,而在刚 IPO 时股价飞速攀高。一旦市场情绪降温,股价迅速滑落,那么高价进场的投资者只能自叹倒霉了。

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当然,也有 IPO 后股价节节攀升,到目前还企于高价位的例子,当中的佼佼者就是知名居家装饰品零售商——Mr.DIY。该公司在去年10月上市后就不断被追捧,到了今年6月,更挤进综指成分股。

截至2021年10月11日收盘,Mr.DIY 股价企于3.66令吉,比每股发售价1.60令吉高出约128%。

目前比较普遍的估值衡量工具是本益比(P/E Ratio),也就是对比股价(投资者买入的成本)和公司一整年盈利。若公司还没上市,可以翻开招股书(Prospectus)来查看公司过去两三年的盈利数据。

本益比越高,很可能代表着公司已被高估。但要提醒的是,最好将公司放在同行间对比,毕竟不同的行业,会有不一样的估值标准。

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集资目的

决定申购前,必需先了解公司的上市目的是什么。有的公司是业务渐渐成熟或上了轨道后,再上市集资建造新厂房、添购生产设备、买新的地皮等。这类积极扩充业务的公司,前景或许相当可期。

有的公司上市集资,则是为了还债。最著名的例子就是 Mr.DIY,发新股筹集回来的3亿144万令吉中,就有2亿7614万令吉(即91.6%),是用作偿还银行贷款。

国外也不乏相关例子。正打算上市深交所创业板的粮食销售、保健品研发公司 —— 川宁生物,计划筹集的6亿元人民币中,就有4亿元人民币要用来偿还银行贷款。

当然,这不是说集资还债的公司必定没有投资价值。假如公司盈利亮眼、基本面稳健,依然会获得投资者青睐,Mr.DIY 便是最好例子。

无法观察历史股价走势

对于上市了一段时间的公司,投资者可参考公司过往股价走势,了解是一家股价稳步向上、节节下滑、波动剧烈还是长期横摆的公司后,再决定要不要买进。

毕竟有的公司盈利表现不俗,现金流也理想,但股价始终还是不动如山,造成投资者没办法获得可观的回报。

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由于上市前和刚上市的公司,没有类似走势图可参考,因此有点「碰运气」的意味。

2023年马股 IPO 公司股价表现

公司上市板块上市日IPO 股价(RM)首日闭市价(RM)单日涨幅(%)股价(RM)上市至今涨幅(%)
L&PBHD创业板03/01/20230.300.53578.33%0.43545%
DSS创业板06/01/20230.550.66520.9%0.375-31.8%
NATGATE创业板12/01/20230.381.00163.16%1.51297.36%
WELLS创业板16/01/20230.230.4386.96%0.67191.3%
KITACON创业板17/01/20230.680.7510.29%0.65-4.4%
TTVHB创业板18/01/20230.341.28276.47%0.815140%
VLB创业板31/01/20230.330.3918.18%0.3454.55%
CEB主板10/03/20230.901.566.67%1.0516.67%
OPPSTAR创业板15/03/20230.632.43285.71%1.2598.4%
ADB创业板09/05/20230.330.75127.27%0.665101.5%
DXN主板19/05/20230.700.665-5%0.695-0.71%
CLOUDPT创业板29/05/20230.380.51535.53%0.53540.78%
RADIUM主板31/05/20230.500.385-23%0.39-22%
SYNERGY创业板01/06/20230.430.35-18.6%0.70563.95%
EDELTEQ主板07/06/20230.240.73204.17%0.32535.4%
SKYWLD主板10/07/20230.800.74-7.5%0.57-28.75%
DCHCARE创业板17/07/20230.250.4580%0.39558%
MSTGOLF主板20/07/20230.810.78-3.7%0.5-38.27%
MBN创业板25/07/20230.210.2728.57%0.185-12%
DAY3创业板26/07/20230.300.625108.33%0.37525%
KGW创业板01/08/20230.210.239.52%0.20-4.76%
GLXT主板15/08/20230.190.25534.21%0.205.26%
MERSEC创业板19/09/20230.250.3020%0.77208%
EMCC创业板26/09/20230.240.31531.25%0.4275%
SSF创业板12/10/20230.250.2656%0.3020%
MINOX创业板17/10/20230.250.3748%0.264%
PLYTEC创业板15/11/20230.350.325-7.14%0.29-17.14%
PANDA创业板27/11/20230.160.2662.5%0.20528.12%
CPETECH主板07/12/20231.070.915-14.49%0.915-14.48%
CHB创业板18/12/20230.350.5762.86%0.6688.57%
JTGROUP创业板120/12/20230.270.3114.81%0.32520.37%
数据截至2024年1月11日,资料来源:Bursa Malaysia

2022年马股 IPO 公司股价表现

公司上市板块上市日IPO 股价(RM)首日闭市价(RM)单日涨幅(%)股价(RM)上市至今涨幅(%)
CORAZA创业板20/01/20220.280.645130.36%0.44558.92%
SENHENG主板25/01/20221.070.855-20.09%0.335-68.69%
SIAB创业板28/02/20220.300.313.33%0.125-58.33%
FARMFRESH主板22/03/20221.351.7227.41%1.414.44%
PPJACK创业板01/04/20220.300.39531.67%0.55585%
CENGILD创业板18/04/20220.330.46540.91%0.32-3.03%
MNHLDG创业板28/04/20220.210.23511.90%0.565169.04%
CNERGEN创业板24/05/20220.580.580.00%0.591.72%
YEWLEE创业板07/07/20220.280.293.57%0.4250%
LGMS创业板08/06/20220.500.84569.00%1.20140%
UNITRAD创业板14/06/20220.320.30-6.25%0.275-14.06%
SFPTECH创业板20/06/20220.300.67123.33%0.92
(分红股)
206.67%
YXPM创业板23/06/20220.280.27-3.57%0.293.57%
ORGABIO创业板05/07/20220.310.349.68%0.25-19.35%
SENFONG主板07/07/20220.750.675-10.00%0.7550.66%
INFOTEC创业板13/07/20220.320.305-4.69%0.72125%
EIB创业板18/07/20220.300.26-13.33%0.3620%
UMC创业板26/07/20220.320.4437.50%0.68112.5%
UNIQUE创业板05/08/20220.260.225-13.46%0.3534.61%
AGMO创业板18/08/20220.260.785201.92%0.525101.92%
SNS创业板02/09/20220.250.2656.00%0.235-6.00%
AMEREIT主板20/09/20221.131.162.65%1.3317.69%
PTRB创业板27/09/20220.360.372.78%0.5655.55%
COSMOS创业板06/10/20220.350.5660.00%0.38510%
SUNVIEW创业板17/10/20220.290.4658.62%0.75158.62%
BETAMEK创业板26/10/20220.500.7142.00%0.425-15%
ECA创业板23/11/20220.170.755344.12%0.445161.76%
INFOM创业板25/11/20220.400.53533.75%1.46265%
LEFORM创业板30/11/20220.230.185-19.57%0.225-2.17%
ITMAX主板13/12/20221.071.3828.97%1.8169.15%
数据截至2024年1月12日

2021年马股 IPO 公司股价表现

公司上市板块上市日IPO 股价(RM)首日闭市价(RM)单日涨幅(%)股价(RM)上市至今涨幅(%)
HPPHB创业板20/01/20210.360.7197.22%0.345-4.16%
MOBILIA创业板23/02/20210.230.555141.30%0.165-28.26%
TELADAN创业板16/03/20210.480.5718.75%1.14137.5%
FLEXI创业板30/03/20210.200.43115.00%0.215.00%
VOLCANO创业板06/04/20210.350.48538.57%0.825135.71%
TJSETIA主板19/05/20210.700.745.71%0.200-71.42%
PEKAT创业板23/06/20210.320.815154.69%0.43535.93%
NESTCON创业板29/06/20210.280.3214.29%0.36530.35%
RAMSSOL创业板13/07/20210.450.5113.33%0.385-14.44%
YENHER主板15/07/20210.950.90-5.26%0.84-11.57%
CTOS主板19/07/20211.101.6247.27%1.4632.72%
HAILY创业板21/07/20210.280.74164.29%0.42551.78%
IGBCR主板20/09/20211.000.70-30.00%0.490-51%
CEKD创业板29/09/20210.480.5310.42%0.455-5.20%
ECOMATE创业板08/11/20210.330.48546.97%0.715116.67%
ATECH主板16/12/20211.361.7025.00%2.6796.32%
SWIFT主板21/12/20211.030.96-6.80%0.60-41.74%
数据截至2024年1月12日
公司上市板块上市日IPO 股价(RM)首日闭市价(RM)单日涨幅(%)股价(RM)上市至今涨幅(%)
PWRWELL创业板22/01/20200.250.28514.00%0.245-2%
INNATURE主板20/02/20200.680.655-3.68%0.330-51.47%
ACO创业板06/03/20200.280.16-42.86%0.225-19.64%
RL创业板15/07/20200.410.51525.61%0.305-25.6%
OVH创业板22/07/20200.260.53103.85%0.235-9.61%
TCS创业板23/07/20200.230.4595.65%0.14-39.13%
OPTIMAX创业板18/08/20200.300.685128.33%0.61103.33%
SAMAIDEN创业板15/10/20200.480.80567.71%1.19147.91%
SCGBHD创业板16/10/20200.340.33-2.94%0.4223.52%
ANEKA创业板20/10/20200.330.29-12.12%0.195-40.90%
MRDIY主板26/10/20201.601.759.38%1.47-8.12%
EFRAME创业板27/10/20200.280.3732.14%0.91225%
数据截至2024年1月12日

2020年至2023年期间,马来西亚股票市场的 IPO 市场经历了高度活跃的几年。根据以上的图表,可以发现有许多 IPO 在上市首日的涨幅就超过100%,最高涨幅高达 344%,归因于2020年的低利率环境,使得许多投资者都把钱投资在 IPO 股,毕竟大部分人都相信只要成功认购 IPO 股,就是个稳赚的投资。

2023年,共有 32 支 IPO 上市于马股,其中 25 支 IPO (78%)上市首日收涨,最高涨幅为 OPPSTAR 的 285%, 而只有 7 支 IPO 是在上市首日收跌,但跌幅也不超过 20%。

虽然投资 IPO 赚钱的概率较大,但投资者也应该做好功课、风险评估和拟定投资策略,再筛选适合自己投资的股票。毕竟 IPO 上市首日就赚钱已经是个 “常态”,导致大部分的人都会选择在上市首日套利,包括公司老板或大户,从而导致这项 IPO 都会开高走低。就算某 IPO 上市首日涨幅很大,也不代表该公司就是好公司,值得长期持有。

延伸阅读:

如果你想要认购 IPO,可以考虑开户 CGSI 股票投资户口,用户可以直接在该平台上申请 IPO。使用 SSF 专属连结开户还能豁免 RM10的 CDS 户口开设费用。

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如果你想了解 Spark 对于投资 IPO 是否能够赚钱的看法,可以观看以下的影片:

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