什麼是IPO?申購馬股IPO完整流程教學

2021,馬來西亞股市連續迎來幾宗備受矚目的首次公開募股(Initial Public Offering, IPO),包括信用評級機構 CTOS Digital Berhad、人力資本管理公司 Ramssol Group Berhad、建築商 Haily Group Berhad。

當中,CTOS IPO 超額認購足足27.6倍,總共有超過5萬名大馬公衆申請認購,可見投資 IPO 新股的熱潮有多瘋狂。就算投資人對該公司的了解不深,也願意搶在 IPO 階段投資,希望從中賺到大利潤。

每一家在大馬交易所(Bursa Malaysia)上市的公司,必然會經過「首次公開募股 IPO」這一道程序。究竟什麼是 IPO?想要申購 IPO 該怎麼做?當中的流程會複雜嗎?

這篇文章會和大家分享申購 IPO 的實際步驟,以及如何查詢申購 IPO 是否中籤。

最後更新:2022年11月9日

內容目錄

首次公開募股(IPO)是什麼?

首次公開募股(Initial Public Offering, IPO),簡單來說是公司第一次向普羅大眾發行和銷售股份。公司完成 IPO 後,等於揮別原本的「私人公司」性質,搖身變成一家上市公司。此後,所有投資者都可以在交易所自由買賣這家公司的股份,成為公司眾多股東之一。

一家公司為什麼要走向 IPO 上市?

這是因為公司業務逐漸上軌道,或者具備一定規模後,管理層打算擴充業務、購買廠房設備、土地等,需要大量資金達到長遠發展的目的。IPO 上市,就是募集資金最直接的方法之一。因此,公司便選擇上市發行更多股份,開放給予大眾認購,達到理想的集資效果。

以下的影片運用了簡單的例子,來講解公司以上市來募集資金,擴充業務的概念:

也有公司會透過 IPO 上市,集資還債。最著名的例子,就是2020年上市的知名居家裝飾品零售商——Mr. DIY,發新股籌集回來的3億144萬令吉中,就有2億7614萬令吉(即91.6%),是用作償還銀行貸款。

另外,公司也可以透過 IPO 上市來增強股票的流通性和品牌知名度

IPO 上市的關鍵信息來源:招股書(Prospectus)

公司進行 IPO 上市前,都會在交易所發佈招股書(Prospectus),裡面詳細說明了公司的生意模式、業務風險、目前股份持有人、集資用途、近兩三年盈利等。建議有興趣申購,或者在 IPO 後買進股票的投資者,先翻一翻招股書,了解公司的整體狀況。

若想要知道未來有什麼公司計劃進行 IPO,也可以到大馬證券交易所(Bursa Malaysia)網站,點擊 Market Information > Company Announcement,在 Category 的部分選擇 IPO Announcement / Admission to LEAP Market Announcement,並點擊「Search」,就能查看有關最新計畫上市的公司資訊及招股書了。

如果你對近期即將上市,並受到市場的關注的公司有興趣,可以到 Bursa Malaysia 網站翻閱他們的招股書!

公司需具備哪些條件才可 IPO 上市?

並不是每一家公司都有資格 IPO 上市。同時,在國內不同市場上市,也需符合不一樣的門檻。

馬來西亞一共有3個資本市場:

  • 主要市場 Main Market:俗稱「主板」,公司發展和規模穩健,才可在主板上市
  • ACE 市場:俗稱「創業板」,專為具有發展潛力的公司設計
  • LEAP 市場:全名「傑出企業加速平台」,專為中小型企業設計,但只開放予資深投資者 (sophisticated investors)

下面我們來看看3大資本市場究竟有什麼不同。

馬來西亞主板 vs 創業板 vs 傑出企業加速平台比較

推薦閱讀:投資IPO首次公開募股真的能賺錢?盤點馬股近1年IPO上市公司

誰可以申購IPO?

想投資馬股,投資人必須開設中央存票系統戶口(Central Depository System, CDS),用以紀錄在大馬交易所(Bursa Malaysia)進行的買賣交易。

CDS 中央存票戶口分為兩種:直接戶口 (Direct CDS Account)、代理戶口(Nominee CDS Account)。要提醒大家的是,並非所有類型的中央存票戶口都可以申購 IPO 新股。只有 Direct CDS Account 持有者,才可以申購 IPO 新股;若是開設 Nominee CDS Account,則跟 IPO 申購無緣了。

因此,投資人在開戶前,可以先和券商查詢所開設的 CDS 中央存票戶口屬於哪一種。

Direct CDS vs Nominee CDS 特色差異比較

除了開設直接戶口外,還得再符合幾項條件,才可以申請 IPO:

1)年齡大於18歲的大馬公民

2)銀行戶口有足夠資金。比方說,若打算申購總值兩萬令吉的 IPO 股票,必需確保銀行戶口裡的資金超過兩萬令吉

3)申購的股數不少於100股

4)不能是證券服務公司(Issuing House)的董事、員工或他們的直系親屬

如果你還未擁有任何 Direct CDS 戶口,推薦你開設 CGS CIMB 的投資戶口,使用 SSF 專屬連結開戶還能豁免 RM 10 的 CDS 開戶費用!

開設了 Direct CDS 戶口後,可通過線上申購 IPO 股票,也就是所謂的「eIPO」。

如何購買馬股IPO?使用CGS CIMB申購IPO的完整步驟教學(第一種IPO申購方式)

通過 CGS CIMB iTrade 平台申購 IPO,只需要簡單的5個步驟。

使用 CGS CIMB iTrade 申購 IPO 的注意事項:

  • 請務必將 Ad Blocker 關閉
  • 不需要先行將資金匯入 CGS CIMB 投資賬戶內,因為申購 IPO 的費用將會直接以銀行轉賬的方式支付,而不是從 CGS CIMB 投資賬戶內扣除
  • 確保擁有 CIMB Bank 或 Maybank 的銀行賬戶,因為 CGS CIMB 僅接受以這兩家銀行的付款
  • 如果你沒有 CIMB Bank 或 Maybank 的銀行戶口,可以直接往下去看第二種IPO申購方式

第一步:登入CGS CIMB投資戶口

在 Google 上搜索「CGS CIMB iTrade Login」,點擊第一個搜索結果,並選擇「eIPO」。

接下來,頁面會顯示目前投資者能夠申購的 IPO 列表,表格中列出了 IPO 公司、發行價、申購截止日期、上市日期、招股書 (Prospectus)、申請表格等資訊。

你需要到頁面的右邊,輸入你的 User ID 和密碼,登入你的投資戶口。

第二步:選擇你想要申購的 IPO,閱讀並同意相關資訊與條款

成功登入後,選擇你想要申購的 IPO。SSF 在本次的示範中選擇了 ECA Integrated Solutions Berhad。

注意,文中提及的股票僅供示範用途,非投資建議。所有投資均有風險,建議大家在進場前做好功課和風險規劃。

接下來,閱讀和接受相關的資訊和條款。

第三步:輸入想要申購的股數,選擇付款方式

在頁面輸入你想要申購的股數。請注意,除了股票的價格,你還需要支付一筆 RM2 的手續費。

接下來,檢查你的個人資料是否有誤。

如果資料正確無誤,你可以選擇付款的方式(CIMB Clicks 或 Maybank2U),並輸入你的銀行戶口號碼。

SSF 在這裡選擇的是 CIMB Clicks。

請注意,在申購 IPO 時,你不需要先將資金匯入 CGS CIMB 的投資戶口內,而是直接通過 CIMB Clicks 或 Maybank2U,以銀行轉賬的方式直接支付申購 IPO 的費用。你也無法使用聯名戶口或者是第三方銀行戶口來支付申購 IPO 的費用。

如果你沒有 CIMB Bank 或者 Maybank 的銀行戶口,怎麼辦?沒關係,你可以直接參考下面「第二種申購 IPO 的方式」。

接下來,閱讀條款聲明後,點擊「Submit」。

第四步:檢查資料,輸入 Trading Pin

頁面顯示了你所申購的 IPO 資訊、你的個人資料以及你的付款方式。確保所有資料正確無誤,輸入你的6位數 Trading Pin,並點擊「Confirm」。

第五步:登入銀行戶口,進行銀行轉賬,完成申購!

接下來,頁面將會跳轉至你所選擇的銀行的登入頁面,以進行線上轉賬。由於 SSF 在申請的過程中忘了關閉 Ad Blocker,導致系統無法跳轉至銀行登入頁面。

如果大家遇到和 SSF 一樣的情況,可以按照頁面的指示進行付款。SSF 將不會示範這個過程。

登入了你的銀行賬戶後,按照指示進行銀行轉賬。以下是成功付款的頁面。

回到 CGS CIMB 的 eIPO 頁面,你可以在 Application Status 看到「Pending Balloting」,就代表你已經成功付款,排隊抽籤了!

如果你看到的是「Pending Payment」,就代表你還沒付款喔。

如何購買馬股IPO?使用網上銀行申購IPO的完整步驟教學(第二種IPO申購方式)

如果你沒有 CIMB Bank 或者是 Maybank 的銀行戶口,但是你有 Public Bank 或 RHB Bank 銀行戶口,你就可以直接登入 Public Bank 或 RHB Bank 銀行戶口來申購 IPO。

請注意,在 Public Bank 申購 IPO 並不代表你需要開設 Public Bank 的投資戶口。你只需要開設了馬來西亞任何一種 CDS 戶口,獲取了 CDS 戶口號碼,就能通過 Public Bank 申購 IPO。

接下來,SSF 將會使用 Public Bank 網上銀行來進行申購 IPO 的示範。

使用 Public Bank 申購 IPO 只需要簡單的6個步驟。

使用 Public Bank 網上銀行申購 IPO 的注意事項:

  • 請在申購 IPO 前準備好你的 Direct CDS 戶口號碼(15位數)
  • 如果你是第一次申購 IPO,你需要在 Investment > eIPO > Manage CDS Account 頁面添加你的 CDS 戶口號碼,方可進行接下來申購 IPO 的步驟

第一步:登入網上銀行

登入你的網上銀行(eBanking)戶口。

第二步:點擊投資(Investment)

申購IPO第二步:尋找Investment投資字眼

第三步:點擊「eIPO」

第四步:點擊「Apply eIPO」

申購IPO第四步_點擊Apply eIPO

第五步:選擇正在進行 IPO 的公司、選擇 CDS 戶口及種族、輸入想要購買的股數

注意:如果你首次申購 IPO,你需要到 Menu 中的 Manage CDS Account 添加你的 CDS 戶口號碼,否則你將無法申購 IPO。

注意,文中提及的股票僅供示範用途,非投資建議。所有投資均有風險,建議大家在進場前做好功課和風險規劃。

申購IPO第五步:選擇正在IPO的公司,輸入想要購買的股數

第六步:提交申請

提交申請後,銀行便會從你指定的戶口,扣除申購 IPO 股票的相關費用(包括股票的費用,以及 RM2 的手續費)。若是透過其他銀行申購,手續基本上大同小異,可在線上銀行主頁尋找「Investment」字眼,再進行類似步驟。

照著程序跑就一定成功嗎?當然不是。銀行會通過抽籤,來決定申購者是否成功。在這一點,申購者只能聽天由命!

當然,若沒有被抽中,銀行會在抽籤結果日(Allotment)當天,或是數天後把錢退還給你。

延伸閱讀:一分鐘了解 IPO 配售|不用抽籤也能買到 IPO 的方法

如何查詢有沒有中籤?

申購股票後難免會心急如焚,想知道自己是不是幸運兒。但到底要怎麼知道有沒有中籤?

可以在抽籤結果日晚上,登入線上銀行主頁查看。以大眾銀行為例,點入「eIPO」後,再點擊「Check eIPO Status」便可查看。

不過,每一家銀行更新的速度,可能會不一樣。有的銀行當天晚上就能得到結果,有的則需要等到隔天早上才知曉。

順便在這裡分享,查閱期間會看見的英語詞彙和意思:

Pending仍在等待結果
Partially Matched只有部分申購數量中籤
Fully Matched所有申購數量都中籤
Unsuccessful沒中籤
Auto Reserved已退款給申購者

最後,還是要提醒大家,很多投資人選擇申購 IPO 新股,都是抱著在公司正式上市後大賺一筆。但是 IPO 公司缺乏過往的財務業績數據支持,可能潛藏各種投資風險。假如真的有意申購 IPO 新股,務必做好風險管理。

推薦閱讀:盤點全球10大IPO公司 | 若當初投資這些公司,現在能賺多少錢?

免責聲明

此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師,以取得專業的建議。

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *