什麼是IPO?申購馬股IPO完整流程教學

2021,馬來西亞股市連續迎來幾宗備受矚目的首次公開募股(Initial Public Offering, IPO),包括信用評級機構 CTOS Digital Berhad、人力資本管理公司 Ramssol Group Berhad、建築商 Haily Group Berhad。

當中,CTOS IPO 超額認購足足27.6倍,總共有超過5萬名大馬公衆申請認購,可見投資 IPO 新股的熱潮有多瘋狂。就算投資人對該公司的了解不深,也願意搶在 IPO 階段投資,希望從中賺到大利潤。

每一家在大馬交易所(Bursa Malaysia)上市的公司,必然會經過「首次公開募股 IPO」這一道程序。究竟什麼是 IPO?想要申購 IPO 該怎麼做?當中的流程會複雜嗎?

這篇文章會和大家分享申購 IPO 的實際步驟,以及如何查詢申購 IPO 是否中籤。

內容目錄

首次公開募股(IPO)是什麼?

首次公開募股(Initial Public Offering, IPO),簡單來說是公司第一次向普羅大眾發行和銷售股份。公司完成 IPO 後,等於揮別原本的「私人公司」性質,搖身變成一家上市公司。此後,所有投資者都可以在交易所自由買賣這家公司的股份,成為公司眾多股東之一。

一家公司為什麼要走向 IPO 上市?

這是因為公司業務逐漸上軌道,或者具備一定規模後,管理層打算擴充業務、購買廠房設備、土地等,需要大量資金達到長遠發展的目的。IPO 上市,就是募集資金最直接的方法之一。因此,公司便選擇上市發行更多股份,開放給予大眾認購,達到理想的集資效果。

也有公司會透過 IPO 上市,集資還債。最著名的例子,就是2020年上市的知名居家裝飾品零售商——Mr. DIY,發新股籌集回來的3億144萬令吉中,就有2億7614萬令吉(即91.6%),是用作償還銀行貸款。

另外,公司也可以透過 IPO 上市來增強股票的流通性和品牌知名度

IPO 上市的關鍵信息來源:招股書(Prospectus)

公司進行 IPO 上市前,都會在交易所發佈招股書(Prospectus),裡面詳細說明了公司的生意模式、業務風險、目前股份持有人、集資用途、近兩三年盈利等。建議有興趣申購,或者在 IPO 後買進股票的投資者,先翻一翻招股書,了解公司的整體狀況。

若想要知道未來有什麼公司計劃進行 IPO,也可以到大馬證券委員會(SC)網站,點擊「Prospectus Exposure」查看。

推薦閱讀:一分鐘認識馬來西亞證券委員會(Securities Commissions Malaysia)

值得一提的是,國內知名子电器零售商新興電器(Senheng)和牛奶公司 Farm Fresh 也打算上市,並受到市場的關注。有興趣的投資者,可以翻閱他們的招股書!

公司需具備哪些條件才可 IPO 上市?

並不是每一家公司都有資格 IPO 上市。同時,在國內不同市場上市,也需符合不一樣的門檻。

馬來西亞一共有3個資本市場:

  • 主要市場 Main Market:俗稱「主板」,公司發展和規模穩健,才可在主板上市
  • ACE 市場:俗稱「創業板」,專為具有發展潛力的公司設計
  • LEAP 市場:全名「傑出企業加速平台」,專為中小型企業設計,但只開放予資深投資者 (sophisticated investors)

下面我們來看看3大資本市場究竟有什麼不同。

馬來西亞主板 vs 創業板 vs 傑出企業加速平台比較

推薦閱讀:投資IPO首次公開募股真的能賺錢?盤點馬股近1年IPO上市公司

誰可以申購IPO?

想投資馬股,投資人必須開設中央存票系統戶口(Central Depository System, CDS),用以紀錄在大馬交易所(Bursa Malaysia)進行的買賣交易。

CDS 中央存票戶口分為兩種:直接戶口 (Direct CDS Account)、代理戶口(Nominee CDS Account)。要提醒大家的是,並非所有類型的中央存票戶口都可以申購 IPO 新股。只有 Direct CDS Account 持有者,才可以申購 IPO 新股;若是開設 Nominee CDS Account,則跟 IPO 申購無緣了。

因此,投資人在開戶前,可以先和券商查詢所開設的 CDS 中央存票戶口屬於哪一種。

Direct CDS vs Nominee CDS 特色差異比較

除了開設直接戶口外,還得再符合幾項條件,才可以申請 IPO:

1)年齡大於18歲的大馬公民

2)銀行戶口有足夠資金。比方說,若打算申購總值兩萬令吉的 IPO 股票,必需確保銀行戶口裡的資金超過兩萬令吉

3)申購的股數不少於100股

4)不能是證券服務公司(Issuing House)的董事、員工或他們的直系親屬

如何購買馬股IPO?完整步驟教學

開設 Direct CDS 戶口後,可通過線上申購 IPO 股票,也就是所謂的「eIPO」。我將以大眾銀行(Public Bank)為例子,講解申購步驟。

第一步:登入網上銀行

登入你的網上銀行(eBanking)戶口。

第二步:點擊投資(Investment)

申購IPO第二步:尋找Investment投資字眼

第三步:點擊「eIPO」

第四步:點擊「Apply eIPO」

申購IPO第四步_點擊Apply eIPO

第五步:選擇正在進行 IPO 的公司,和想要購買的股數

申購IPO第五步:選擇正在IPO的公司,輸入想要購買的股數

第六步:提交申請

提交申請後,銀行便會從你指定的戶口,扣除申購 IPO 股票的相關費用。若是透過其他銀行申購,手續基本上大同小異,可在線上銀行主頁尋找「Investment」字眼,再進行類似步驟。

照著程序跑就一定成功嗎?當然不是。銀行會通過抽籤,來決定申購者是否成功。在這一點,申購者只能聽天由命!

當然,若沒有被抽中,銀行會在抽籤結果日(Allotment)當天,或是數天後把錢退還給你。

延伸閱讀:一分鐘了解 IPO 配售|不用抽籤也能買到 IPO 的方法

如何查詢有沒有中籤?

申購股票後難免會心急如焚,想知道自己是不是幸運兒。但到底要怎麼知道有沒有中籤?

可以在抽籤結果日晚上,登入線上銀行主頁查看。以大眾銀行為例,點入「eIPO」後,再點擊「Check eIPO Status」便可查看。

不過,每一家銀行更新的速度,可能會不一樣。有的銀行當天晚上就能得到結果,有的則需要等到隔天早上才知曉。

順便在這裡分享,查閱期間會看見的英語詞彙和意思:

Pending仍在等待結果
Partially Matched只有部分申購數量中籤
Fully Matched所有申購數量都中籤
Unsuccessful沒中籤
Auto Reserved已退款給申購者

最後,還是要提醒大家,很多投資人選擇申購 IPO 新股,都是抱著在公司正式上市後大賺一筆。但是 IPO 公司缺乏過往的財務業績數據支持,可能潛藏各種投資風險。假如真的有意申購 IPO 新股,務必做好風險管理。

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此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師,以取得專業的建議。

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