閱讀財經新聞期間,會不時看見「大馬證監會」(Securities Commission Malaysia, SC )的字眼,例如公司要上市主板(Main Market)必需經過 SC 批准、SC 控告某公司欺詐投資者等,SC 仿佛在資本市場有著舉足輕重的分量。
SC 近期最轟動全國的新聞,則是與身陷審計風波的世霸動力(SERBADK)之間對簿公堂的事件,最終以 SERBADK 繳付罰款畫上句點。
究竟 SC 是什麼機構?它如何保障投資者尤其是散戶的權益?
本文將一一介紹 SC 職能,讓投資者了解該機構的重要性,以及如何從 SC 官方網站找出重要的資訊。
什麼是馬來西亞證券監督委員會(SC)?
SC 的中文為馬來西亞證券監督委員會,又稱為大馬證監會,英文全名是 Securities Commission Malaysia。SC 在1993年3月1日成立,主要負責監督大馬資本市場的運作,包括股市、債市、股權眾籌平台、衍生商品(Derivatives)、加密貨幣、伊斯蘭債券(Sukuk)、資產管理界等。
你也可以這麼理解 SC:在日常生活中,我們需要警察來維護社會治安、保護人民安全;而在資本市場裡,投資者則需要 SC 扮演監督角色,確保市場公平、透明和有效運作,同時提升大馬資本市場的競爭力。
另外,SC 也會督促國內上市公司管理層,奉行良好的公司治理(Corporate Governance)。
根據《1993年證監會法令》(Securities Commission Act 1993),SC 需要定時向財政部長回報工作進展。
若是在美國,市場監督的工作由美國證券交易委員會(SEC)主掌。
大馬證監會(SC)主要功能和監管範圍
公佈潛在主板上市公司草擬招股書(Prospectus)
每當有私人公司計劃上市主板,都會事先在 SC 網站公佈草擬招股書,講解公司主要業務、上市集資目的、過去數年業績等。若計劃上市創業板(Ace Market),其草擬招股書則會發佈在馬交所(Bursa)官網上。
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審批和監管企業證券發行
每當企業需要發行新股或者債券,都需要事先向 SC 報備並獲得批准。發行後,SC 也會確保證券合法交易。
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監管企業併購事宜
由於上市公司進行併購或私有化時,最終會影響股票價值和投資者權益,因此 SC 會予以監督,確保併購活動合法進行。
發行資本市場服務牌照
若要合法給予證券和衍生商品交易、結算、資產管理、企業財務、投資建議、財務規劃服務,必需獲得 SC 頒發的資本市場服務牌照(New Capital Markets Services Licence, CMSL)、資本市場服務代表牌照(New Capital Markets Services Representative’s Licence, CMSRL)。CMSL 是頒發給委託人,也就是提供服務的公司;CMSRL 則頒發給代表委託人,提供服務的個人。
值得一提的是,對於提供證券與衍生商品結算服務的公司,其員工無需獲得 CMSRL 牌照。
大馬證監會(SC)官網主要資訊
查找潛在主板上市公司草擬招股書
進入 SC 官網後,可到「Resources」點擊「Prospectus Exposure」,隨後就可看見計劃上市主板的公司草擬招股書。若要了解公司業務和基本面,可閱讀招股書內的資訊。至於計劃上市創業板公司的草擬招股書,則可以到 Bursa 網站查找。
查找資本市場非法者名單
可到 SC 官網的「Investor Empowerment」點擊「Investor Alert List」,隨後便會出現相關名單。
名單裡的組織或個人,皆是在沒獲 SC 授權下,擅自進行有關證券交易、資產管理、財富規劃的活動,或提供投資建議。SC 公佈相關名單,是冀望投資者免受欺騙。
查看持牌資本市場參與者名單
到 SC 官網的「Resources」點擊「Licensed And Registered Persons」後,相關名單就會浮現,屆時可查看國內合法資本市場服務者有哪些。
了解SC最新動態
大家可以透過 SC 官網右上角的「Latest Updates」,點閱 SC 近期發佈的新聞稿,包括正在控告哪些涉嫌詐騙者等。
大馬證監會(SC)與大馬交易所(Bursa Malaysia)的分別
由於 SC 和 Bursa 都算是資本市場的監管者,因此有不少人將這兩者的職能搞混,或者誤以為是同一機構。但事實上,它們的功能是有很大區別的。
如上文所言,SC 是整個大馬資本市場的監管者,從早期的證券發行到後期的公平交易,都在 SC 的「法眼」之下。
至於 Bursa,則是大馬證券交易和結算的平台,同時也會協助監督證券市場的運作。
作為證券交易平台,Bursa 受到 SC 和財政部的監督。更何況,Bursa 本身也是馬股上市公司。
SC近期重大事件:SERBADK 世霸動力審計風波
提到 SC 近年發生的重大事件,就不得不提 SERBADK 世霸動力審計風波。
回顧歷史,在2021年5月,時任 SERBADK 外部審計機構畢馬威(KPMG),對前者的賬目發出質疑訊息。這起事件為 SERBADK 帶來巨大風波,其股價也因此俯衝直下。
在 SERBADK 連聲炮轟 KPMG 之際,SC 曾出面喊話,要求各界人士支持外部審計師無所畏懼地履行職責,並發表獨立意見。
到了2021年12月底,SC 對外宣佈,已獲得逮捕令追緝 SERBADK 董事經理兼總執行長莫哈末阿都卡林,同時控告 SERBADK 向 BURSA 提供虛假財務數據。
在2022年4月13日,SC 宣佈對 SERBADK 和4名高層罰款1600萬令吉,作為向 Bursa 報假賬的懲罰。而 SERBADK 也在5月12日說明,已付清相關罰款。
無獨有偶,SC前主席赛再益(Syed Zaid Albar)在4月28日宣佈辭職,由前財政部副部長阿旺阿迪(Awang Adek Hussin)接棒。
結語
雖然 SC 本身不是上市公司,但作為國內資本市場的監督者,其任何決策都對市場的發展、運行流暢度起到關鍵作用。若投資者想要了解市場的發展,千萬別忽略 SC 的舉動!
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