一分鐘認識馬來西亞證券委員會(Securities Commission Malaysia)| 了解 SC 功能、監管範圍、與Bursa的區別

閱讀財經新聞期間,會不時看見「大馬證監會」(Securities Commission Malaysia, SC )的字眼,例如公司要上市主板(Main Market)必需經過 SC 批准、SC 控告某公司欺詐投資者等,SC 仿佛在資本市場有著舉足輕重的分量。

SC 近期最轟動全國的新聞,則是與身陷審計風波的世霸動力(SERBADK)之間對簿公堂的事件,最終以 SERBADK 繳付罰款畫上句點。

究竟 SC 是什麼機構?它如何保障投資者尤其是散戶的權益?

本文將一一介紹 SC 職能,讓投資者了解該機構的重要性,以及如何從 SC 官方網站找出重要的資訊。

內容目錄

什麼是馬來西亞證券委員會(SC)?

SC 的中文為馬來西亞證券委員會,又稱為大馬證監會,英文全名是 Securities Commission Malaysia。SC 在1993年3月1日成立,主要負責監督大馬資本市場的運作,包括股市、債市、股權眾籌平台、衍生商品(Derivatives)、加密貨幣、伊斯蘭債券(Sukuk)、資產管理界等。

你也可以這麼理解 SC:在日常生活中,我們需要警察來維護社會治安、保護人民安全;而在資本市場裡,投資者則需要 SC 扮演監督角色,確保市場公平、透明和有效運作,同時提升大馬資本市場的競爭力。

另外,SC 也會督促國內上市公司管理層,奉行良好的公司治理(Corporate Governance)。

根據《1993年證監會法令》(Securities Commission Act 1993),SC 需要定時向財政部長回報工作進展。

若是在美國,市場監督的工作由美國證券交易委員會(SEC)主掌。

大馬證監會(SC)主要功能和監管範圍

公佈潛在主板上市公司草擬招股書(Prospectus)

每當有私人公司計劃上市主板,都會事先在 SC 網站公佈草擬招股書,講解公司主要業務、上市集資目的、過去數年業績等。若計劃上市創業板(Ace Market),其草擬招股書則會發佈在馬交所(Bursa)官網上。

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審批和監管企業證券發

每當企業需要發行新股或者債券,都需要事先向 SC 報備並獲得批准。發行後,SC 也會確保證券合法交易。

監管企業併購事宜

由於上市公司進行併購或私有化時,最終會影響股票價值和投資者權益,因此 SC 會予以監督,確保併購活動合法進行。

發行資本市場服務牌照

若要合法給予證券和衍生商品交易、結算、資產管理、企業財務、投資建議、財務規劃服務,必需獲得 SC 頒發的資本市場服務牌照(New Capital Markets Services Licence, CMSL)、資本市場服務代表牌照(New Capital Markets Services Representative’s Licence, CMSRL)。CMSL 是頒發給委託人,也就是提供服務的公司;CMSRL 則頒發給代表委託人,提供服務的個人。

值得一提的是,對於提供證券與衍生商品結算服務的公司,其員工無需獲得 CMSRL 牌照。

大馬證監會(SC)官網主要資訊

查找潛在主板上市公司草擬招股書

進入 SC 官網後,可到「Resources」點擊「Prospectus Exposure」,隨後就可看見計劃上市主板的公司草擬招股書。若要了解公司業務和基本面,可閱讀招股書內的資訊。至於計劃上市創業板公司的草擬招股書,則可以到 Bursa 網站查找。

查找資本市場非法者名單

可到 SC 官網的「Investor Empowerment」點擊「Investor Alert List」,隨後便會出現相關名單。

名單裡的組織或個人,皆是在沒獲 SC 授權下,擅自進行有關證券交易、資產管理、財富規劃的活動,或提供投資建議。SC 公佈相關名單,是冀望投資者免受欺騙。

查看持牌資本市場參與者名單

SC 官網的「Resources」點擊「Licensed And Registered Persons」後,相關名單就會浮現,屆時可查看國內合法資本市場服務者有哪些。

了解SC最新動態

大家可以透過 SC 官網右上角的「Latest Updates」,點閱 SC 近期發佈的新聞稿,包括正在控告哪些涉嫌詐騙者等。

大馬證監會(SC)與大馬交易所(Bursa Malaysia)的分別

由於 SC 和 Bursa 都算是資本市場的監管者,因此有不少人將這兩者的職能搞混,或者誤以為是同一機構。但事實上,它們的功能是有很大區別的。

如上文所言,SC 是整個大馬資本市場的監管者,從早期的證券發行到後期的公平交易,都在 SC 的「法眼」之下。

至於 Bursa,則是大馬證券交易和結算的平台,同時也會協助監督證券市場的運作。

作為證券交易平台,Bursa 受到 SC 和財政部的監督。更何況,Bursa 本身也是馬股上市公司。

SC近期重大事件:SERBADK 世霸動力審計風波

提到 SC 近年發生的重大事件,就不得不提 SERBADK 世霸動力審計風波。

回顧歷史,在2021年5月,時任 SERBADK 外部審計機構畢馬威(KPMG),對前者的賬目發出質疑訊息。這起事件為 SERBADK 帶來巨大風波,其股價也因此俯衝直下。

在 SERBADK 連聲炮轟 KPMG 之際,SC 曾出面喊話,要求各界人士支持外部審計師無所畏懼地履行職責,並發表獨立意見。

到了去年12月底,SC 對外宣佈,已獲得逮捕令追緝 SERBADK 董事經理兼總執行長莫哈末阿都卡林,同時控告 SERBADK 向 BURSA 提供虛假財務數據。

在2022年4月13日,SC 宣佈對 SERBADK 和4名高層罰款1600萬令吉,作為向 Bursa 報假賬的懲罰。而 SERBADK 也在5月12日說明,已付清相關罰款。

無獨有偶,SC前主席赛再益(Syed Zaid Albar)在4月28日宣佈辭職,由前財政部副部長阿旺阿迪(Awang Adek Hussin)接棒。

結語

雖然 SC 本身不是上市公司,但作為國內資本市場的監督者,其任何決策都對市場的發展、運行流暢度起到關鍵作用。若投資者想要了解市場的發展,千萬別忽略 SC 的舉動!

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