KLCI 富時大馬吉隆坡綜合指數是什麼？附KLCI最新名單

內容目錄

KLCI 是什麼？大馬綜合指數 KLCI 的歷史與發展為什麼 KLCI 對大馬市場那麼重要？公司入選 KLCI 的條件 KLCI 的歷史表現 KLCI 完整成分股名單如何投資 KLCI 指數？除了 KLCI，馬來西亞還有什麼其他值得關注的指數？總結利益披露聲明免責聲明

“ 富時隆綜指今早高開1.41點，報1441.52點。上升股401只，下跌股379只，419只無起落⋯⋯”

我們每天都能看到財經新聞報導富時隆綜指在開盤、休息和收盤時的表現，你是否好奇過，富時隆綜指到底是什麼？為什麼新聞都報導它的走勢呢？

這篇文章將為大家介紹什麼是富時大馬吉隆坡綜合指數 KLCI、 KLCI 的構成方式、被納入 KLCI 指數的公司與其重點財務指標等內容。

KLCI 是什麼？

KLCI 是富時馬來西亞吉隆坡綜合指數（FTSE Bursa Malaysia KLCI），通常也被稱爲馬來西亞30，涵蓋了馬來西亞股市中市值最高的30家上市公司。

KLCI 指數的設立旨在提供一個反映大馬整體市場走勢的指標，供投資者、分析師和市場參與者評估市場情況和趨勢。

KLCI 的前10個成分股涵蓋了多個不同的行業，但其中銀行業的佔比是最為顯著的，佔據了前10家公司中的4個位置，包括 Malayan Banking、Public Bank 和 Hong Leong Bank，這表示了金融領域在馬來西亞經濟中有一定的的重要性。

KLCI 十大成分股，數據取自 FTSE Russell，截至2023年7月31號

大馬綜合指數 KLCI 的歷史與發展

馬來西亞吉隆坡綜合指數（KLCI）的歷史可以追溯到1986年4月4日，當時馬來西亞証券交易所（Bursa Malaysia）爲了更好地衡量馬來西亞股市的表現，創立了這個指數。一開始 KLCI 的成分股含有83支股票，後來則在1995年4月18日增加到100支。

爲確保吉隆坡綜合指數（KLCI）能夠繼續有效衡量國家經濟狀況，並與全球經濟有密切關聯，Bursa Malaysia 在2009年與其 FTSE Russell 合作，採用國際公認的指數計算方法將 KLCI 進行了整合，將指數調整至只專注追蹤市值排名前30大的公司。

這一加強版的 KLCI，仍然代表馬來西亞股市，卻爲投資者提供了更廣泛、更具吸引力的投資機會平台。自此，KLCI 被全稱稱爲富時馬來西亞吉隆坡綜合指數（FTSE Bursa Malaysia KLCI），並且這些加強措施於2009年7月6日星期一正式實施。

這一舉措象徵着 Bursa Malaysia 在不僅確保其指數能夠更好地測量市場情況，同時也為促進馬來西亞資本市場國際化和競爭力方面所作的努力。這項合作的背後旨在進一步提昇 KLCI 的國際影響力和市場透明度，爲投資者提供更精確、更可靠的市場參考。

為什麼 KLCI 對大馬市場那麼重要？

KLCI 在馬來西亞金融市場中扮演着重要角色，其重要性體現在以下各個方面：

市場綜合表現的衡量

KLCI 是馬來西亞股市整體表現的主要度量之一。該指數由一籃子代表性公司的股票構成，通過觀察 KLCI 的波動和趨勢，投資者能夠洞察大馬市場的整體走勢，了解市場的漲跌和趨勢。

2018年4月，在各正面消息配合下，大馬富時綜合指數因受益於大選前造勢以及原產品價格走揚, 站上歷史新高的1895.18點。

此外，像是2023年8月24日馬來西亞汽車行業大變動，大馬富時綜合指數閉市漲4.56點，報1444.67點，全天交易量35億股。由於股市受到森那美（SIME）收購合順控股（UMW）的帶動，第二國產車大股東之一的MBM資源（MBMR）一度大漲81仙至RM4.50。

注意，文中提及的股票僅供示範用途，非投資建議。所有投資均有風險，建議大家在進場前做好功課和風險規劃。

基金投資的表現基準

評估基金的表現通常都離不開選擇的基準指數，如馬來西亞富時綜合指數（KLCI）。基準指數爲投資者提供了一個參照框架，以幫助他們評估基金的相對表現。將基金的回報與馬來西亞富時綜合指數（KLCI）作爲基準進行比較，可以判斷基金是否表現“不佳”（underperform）或“優異”（overperform）。這種對比有助於投資者評估基金經理的投資策略和績效，以及是否實現了投資目標。

例如 KAF CORE INCOME FUND (KCIF)，作為在5年的回酬排名第二的基金，其表現更是超越作為基準的 KLCI 指數。該基金旨在通過投資於高股息收益的股票和固定收益証券的投資組合，爲持有單位的投資者提供穩定的收入，其潛在收益可能高於當前的定期存款利率。

注意，文中提及的基金僅供示範用途，非投資建議。所有投資均有風險，建議大家在進場前做好功課和風險規劃。

幫助投資者衡量市場，做出合宜的投資決策

衆多投資者和基金經理藉鑒 KLCI 來做出投資決策。該指數的走勢可以直接影響投資者的信心和決策，尤其是對於那些長期投資者和機構投資者。投資者會根據 KLCI 的表現，調整其投資組合和風險管理策略。

其實指數對於投資者來說具有重要意義，因爲這項金融工具提供了一種簡便的方式來跟蹤市場的變化和股票的表現。投資者可以通過比較自己的投資表現與某個指數的表現來評估他們的投資績效。此外，指數還普遍作爲投資工具，例如指數基金，讓投資者能夠追蹤特定市場或行業的表現，實現分散投資的目標。

- Advertisement -

公司入選 KLCI 的條件

入選富時馬來西亞吉隆坡綜合指數（KLCI）的公司必須符合 FTSE Bursa Malaysia Index Ground Rules，這些條件涵蓋了市值、可投資性和等各個方面，以確保指數能夠準確地反映馬來西亞股市的整體情況。

此外，KLCI 成分股不是一成不變的，而是根據市場情況進行定期半年一次的審查和調整的。富時馬來西亞證券交易所指數諮詢委員會定期評估市場中的公司情況，根據市值和其他因素的變化，對指數的成分股進行調整。這也意味着公司的入選或退出 KLCI 並非一次性決定，而是基於市場動態的變化而進行的。

要入選 KLCI 指數成分股，公司必須符合以下條件:

市值要求

入選 KLCI 的公司必須是：

在馬來西亞證券交易所主板上市
市值排名前30大的公司

自由流通股份

根據 FTSE Bursa Malaysia Ground Rules 中規定的方法，計算指數時會用到一種特定的權重系統，它會將公司按照一定比例進行分類。這麼做是爲了不讓投資者頻繁地調整他們的投資組合，以避免繁瑣的操作。

而且，一家公司如果想要被納入指數，就必須至少有15％的股份可以在市場上自由交易。這樣做有助於確保指數中的公司有足夠的流通股份，以保持市場的市場的有效性、流動性和公平性，進而確保了 KLCI 中的股票可以在公開市場上自由交易。

自由流通股是指可以自由交易的股本。以下類型的有限股份不包括在公司自由流通股的計算內:

由另一個成分股（即交叉持股）或非成分股公司或實體對指數成分股進行貿易投資
創始人、其家族或董事長期持有的大量股份
員工股份計劃（如受限制）

政府控股
在條款有效期內，受鎖定條款約束的證券投資

另一方面，以下為不被視爲限制性持股:

證券投資
代持股份
投資公司控股

流動性

流動性是指股票能夠在市場上快速進行買賣的能力。爲確保 KLCI 中的股票具有足夠的流動性，在馬來西亞富時交易所諮詢委員會（FTSE Bursa Malaysia Advisory Committee）於12月進行年度審查之前的12個月內，公司必須達到馬來西亞富時交易所基本規則（FTSE Bursa Malaysia Ground Rules）規定的最低發行股票成交量，才有資格納入指數。

馬來西亞富時交易所指數的所有成分股均須接受流動性測試，那些由於沒有通過流動性測試而被排除在外的公司，將在隔年12月之前被排除在指數之外。

KLCI 的歷史表現

KLCI 走勢圖

從以上的走勢圖可觀察到 KLCI 的第一次大幅下跌是發生在1997年的亞洲金融危機。這項事件指的是自1997年起波及亞洲多個國家的一系列金融和經濟危機事件。這場危機最初起源於泰國，然後迅速蔓延到東南亞和其他亞洲國家，對亞洲地區的經濟和金融體系造成了嚴重的影響。

第二次下跌是發生在2008年，2008年金融風暴也被稱為全球金融危機，是指從2007年末迸發，延續至2008年的一系列金融危機事件，給全球金融體系和經濟帶來了巨大沖擊。這一危機起源於美國的次貸危機，其迅速擴散至全球範圍，引發了金融市場嚴重崩潰和經濟萎縮。

另外，KLCI 在2019年初期開始，經歷了一些波動，總體呈現逐步下跌的趨勢。隨後後在2020年初突然下跌，此下跌與全球 COVID-19 疫情爆發有密不可分的關係。接著，指數在2020年的年中有著雨後春筍冒出般地恢復，並在接下的2021年保持了相對穩定的走勢。然而，KLCI 在2022年初因全球經濟衰退，再次經歷了下跌，之後又出現範圍內漲跌幅波動。2023年初至今，指數似乎又開始有了回升的趨勢。

KLCI 的回酬

以上 KLCI 的歷史性表現顯示了過去一段時間內馬來西亞股市的走勢。從以上的數據可以看出，KLCI 的綜合表現在不同時間段內存在差異。過去5年的資本回報率數據顯示，過去1年的回報率爲-2.2%，過去3年和過去5年的回報率分別爲-9%和-18.2%。

假設你在2022年投資在 KLCI 指數，初始投資額爲1000令吉，一年後的指數下跌使得原是投資額減少至978令吉。根據普通回報率的計算方法，可得回報率爲 -2.2%（（ 978 – 1000）/ 1000 * 100%）。

綜合而言，KLCI 指數在過去幾年內的表現呈現出負回報的趨勢，尤其是在中長期內。KLCI 指數的市值經歷了下降，這可能受到了市場內外的多種因素的影響，例如全球經濟狀況、先前疫情爆發以及行業內部的變化等。這間接地也表示了在較長的時間段內，整個市場面臨一些挑戰，導致投資者無法獲得正回報。

與MAYBANK股價走勢的對比

接下來，可觀察 KLCI 和 Maybank 的走勢對比。Maybank 是馬來西亞市值最大的公司，也是佔 KLCI 成分股中比例最大的。從以上的數據，可得知 Maybank 股價走勢與 KLCI 的走勢之間存在一定的相似性。普遍上來說，市值較大的公司在指數中具有較大的權重，其股價波動會對整個指數產生更顯著的影響。Maybank 的股價波動很大可能引起 KLCI 的整體波動，從而使得兩者的走勢相似。

Maybank 作爲馬來西亞最大的金融機構，屬於馬來西亞經濟中重要的行業之一。金融行業的表現通常與整體經濟和市場情況密切相關，因此 Maybank 股價走勢也可能反映出整體經濟和市場的趨勢，與 KLCI 的走勢相符。

在1997至1998年間，Maybank 的股價重創其跌幅比 KLCI 還顯著，這其中主要是受到了亞洲金融危機對馬來西亞經濟和金融體系造成的影響。亞洲金融危機始於1997年，持續到了1998年。當時的馬來西亞也受到了嚴重影響，貨幣貶值、股市崩盤和經濟衰退等現象造成了金融和經濟的不穩定。

從2009年到2010年，歐洲主權債務危機逐漸升級，引發了對全球金融和經濟不確定性。2008年金融危機之後，歐洲部分國家因在國際借貸領域中大量負債並超過了其自身清償能力，造成無力還債或者必須延期還債的現象。這直接影響了全球金融市場尤其是銀行業，導致銀行的股價紛紛下跌。

2014年俄羅斯金融危機，由於國際原油價格的急劇下跌，俄羅斯的主要出口收入受到嚴重影響，導致俄羅斯盧布貶值。這導致了通貨膨脹上升，對銀行資產和負債產生不利影響。金融市場可能會因盧布貶值、股市下跌等而動蕩不安，對銀行的交易和投資業務產生負面影響。 Maybank 作為馬來西亞最大的銀行，也因此金融事件而引發投資者的擔憂。

與美國的道瓊指數的對比

道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average，簡稱 Dow Jones 或 DJI）是一個由美國30家最大市值的公司組成的指數，旨在反映美國股市的整體表現。KLCI 追蹤的也是馬來西亞市值最大的30支股票，因此兩者的走勢有一定的可比性。

KLCI 完整成分股名單

每年6月和12月，富時馬來西亞証券交易所指數諮詢委員會會對 KLCI 的成分股進行重新審查，隨後對30隻股票的組成進行相應的調整。這些調整主要基於上市公司在5月和11月的最後一個交易日的市值數據。新的成分股構成將在每年6月和12月的第三個星期五股市結束後進行更新。

以下是 KLCI 截至2023年6月19日的最新名單，排名按照首字母進行排序:

公司	股票代號	行業	市值	本益比	EPS	ROE	股息率
AMMB HOLDINGS BHD	AMBANK (1015)	金融服務業	123.6億令吉	7.3	51.12 cent	9.34%	4.91%
AXIATA GROUP BERHAD	AXIATA (6888)	通訊與媒體行業	238.7億令吉	2.41	107.66 cent	41.3%	5.58%
CELCOMDIGI BERHAD	CDB (6947)	通訊與媒體行業	508億令吉	52.43	8.26 cent	5.99%	2.82%
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD	CIMB (1023)	金融服務業	595.1億令吉	10.52	53.05 cent	8.66%	4.66%
DIALOG GROUP BHD	DIALOG (7277)	能源行業	119.7億令吉	23.45	9.04 cent	9.16%	1.60%
GENTING BHD	GENTING (3182)	消費者商品與服務行業	171.7億令吉	-7771.93	-0.06 cent	-0.01%	3.61%
GENTING MALAYSIA BERHAD	GENM (4715)	消費者商品與服務行業	153.2億令吉	-36.4	-7.09 cent	-3.44%	5.81%
HONG LEONG BANK BHD	HLBANK (5819)	金融服務業	429.2億令吉	11.12	178.12 cent	11.72%	2.78%
HONG LEONG FINANCIAL GROUP BHD	HLFG (1082)	金融服務業	214.8億令吉	7.56	247.47 cent	10.91%	2.46%
IHH HEALTHCARE BERHAD	IHH (5225)	醫療保健行業	528.4億令吉	21.61	27.77 cent	8.79%	1.17%
IOI CORPORATION BHD	IOICORP (1961)	種植行業	254.6億令吉	15.72	25.76 cent	14.57%	3.46%
KUALA LUMPUR KEPONG BHD	KLK (2445)	種植行業	246.3億令吉	14.89	153.03 cent	11.72%	4.39%
MALAYAN BANKING BHD	MAYBANK (1155)	金融服務業	1086.1億令吉	12.84	70.15 cent	9.85%	6.44%
MAXIS BERHAD	MAXIS (6012)	通訊與媒體行業	320.3億令吉	26.58	15.39 cent	19.95%	4.89%
MISC BHD	MISC (3816)	運輸行業	316億令吉	15.35	46.14 cent	5.51%	4.66%
MR D.I.Y. GROUP (M) BERHAD	MRDIY (5296)	消費者商品與服務行業	146.3億令吉	28.39	5.46 cent	32.16%	1.40%
NESTLE (M) BHD	NESTLE (4707)	消費者商品與服務行業	308.4億令吉	49.45	265.91cent	86.59%	1.99%
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD	PCHEM (5183)	工業商品與服務行業	560.8億令吉	15.86	44.2 cent	9.20%	5.85%
PETRONAS DAGANGAN BHD	PETDAG (5681)	消費者商品與服務行業	219.2億令吉	22.83	96.63 cent	17%	2.81%
PETRONAS GAS BHD	PETGAS (6033)	公用事業	341.9億令吉	20.61	83.84 cent	12.62%	4.17%
PPB GROUP BHD	PPB (4065)	消費者商品與服務行業	226.2億令吉	9.96	159.65 cent	8.58%	2.52%
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDINGS BERHAD	PMETAL (8869)	工業商品與服務行業	403.7億令吉	31.56	15.52 cent	18.70%	1.38%
PUBLIC BANK BHD	PBBANK (1295)	金融服務行業	801.7億令吉	12.46	33.15 cent	12.54%	4.12%
QL RESOURCES BHD	QL (7084)	消費者商品與服務行業	132.1億令吉	38.1	14.25 cent	13.06%	1.29%
RHB BANK BERHAD	RHBBANK (1066)	金融服務行業	244.3億令吉	8.52	66.94 cent	9.60%	7.02%
SIME DARBY BHD	SIME (4197)	消費者商品與服務行業	143.8億令吉	12.91	16.34 cent	7.02%	5.45%
SIME DARBY PLANTATION BERHAD	SIMEPLT (5285)	種植行業	303.6億令吉	16.51	26.59 cent	11.30%	3.65%
TELEKOM MALAYSIA BHD	TM (4863)	通訊與媒體行業	194.5億令吉	17.16	29.66 cent	14.21%	3.24%
TENAGA NASIONAL BHD	TENAGA (5347)	公用事業	582.2億令吉	16.3	61.73 cent	6.18%	4.57%
WESTPORTS HOLDINGS BERHAD	WPRTS (5246)	運輸行業	117億令吉	15.31	22.4 cent	22.48%	4.19%

KLCI 指數名單取自 Bursa Malaysia 官網（截至2023年6月19日）；數據取自 pick@stock，截至2023年8月22號

如何投資 KLCI 指數？

其實我們無法直接投資 KLCI 的。若想要投資 KLCI 指數，最常見的方法就是投資 KLCI 的 ETF：FTSE BURSA MALAYSIA KLCI ETF（0820EA）。

延伸閱讀：

巴菲特狂推、投資新手必懂的ETF投資全指南 2023

0820EA 追蹤的就是 KLCI 指數，當 KLCI 指數有成分股變動，0820EA 也會跟著調整，所以 KLCI ETF 的價格走勢和 KLCI 指數的走勢基本相同。

投資 KLCI ETF，其實就和投資股票一樣，只需要在股票投資平台開設投資戶口，就能開始投資了。

如果你沒有任何投資戶口，卻想要投資 KLCI ETF，或者是 KLCI 指數中的任何一家公司，那麼你就必須開設投資賬戶。在馬來西亞，投資賬戶可分為：直接戶口（Direct CDS Account）和代理戶口（Nominee CDS Account）。

以下是直接戶口（Direct CDS Account）和代理戶口（Nominee CDS Account）的區別：

	直接戶口（Direct CDS Account）	代理戶口（Nominee CDS Account）
開戶時長	至少1個工作天或以上	2個工作小時內 ★★★
股票登記在誰的名下	自己 ★★★	投資銀行 / 券商
出席股東年度大會 AGM	可以直接出席 ★★★	無法直接出席股東大會，必須由券商委託你代表出席（proxy）
股息	直接匯入個人銀行戶口 ★★★	先匯入投行戶口，再轉賬至個人戶口
年度財報	寄到個人地址 ★★★	寄給投行 / 券商，再向他們申請領取
企業活動（股息再投資計劃、附加股等）	自己處理	券商處理，但需支付服務費
申購 IPO	可以申請 ★★★	不能申請
股票轉讓	可轉讓給第三方 ★★★	只能轉移至個人戶口
代表券商平台	CGS CIMB iTrade M+ Online	Rakuten Trade FSMOne

在開設馬股投資戶口前，若想要了解更多關於馬來西亞券商的資訊，可點擊 SSF 所整理的券商深度分析文：

若使用 SSF 專屬連結開戶，可獲得專屬新人優惠：

除了 KLCI，馬來西亞還有什麼其他值得關注的指數？

當涉及到馬來西亞股市的可投資指數時，還有幾個不同的指數提供了投資者廣泛的選擇，以滿足不同投資者的偏好和需求。以下是對每個指數的簡單介紹：

FTSE Bursa Malaysia Mid 70 Index

作爲可交易指數之一，FTSE Bursa Malaysia Mid 70 Index 由馬來西亞股市中市值居於中等水平的前70家公司構成。相對於以市值爲主要標準的 KLCI 指數，Mid 70 Index更側重於中等市值公司的表現。這使得投資者有機會跟踪中等市值公司的整體表現，這些公司通常具有更大的增長潛力，同時也可能帶來更高的風險。

FTSE Bursa Malaysia Top 100 Index

FTSE Bursa Malaysia Top 100 Index 代表了馬來西亞股市中市值最大的前100家公司的綜合表現。與 KLCI 指數相比，Top 100 Index 擴展了涵蓋的公司範圍，提供了更廣泛的市場概覽。這個指數適用於那些希望了解整個市場動態的投資者，因爲它考慮了更多公司的表現，而不僅僅是市值最高的30家。