投自 2021 年起，在美國高利率的環境下，許多國家的貨幣都相繼貶值。就比如小編，是個馬來西亞人，就算我於 2023 年在投資馬股的回報是 10%，但在扣除馬幣兌美元 7% 的貶值後，我的回報就間接被減值至 3%。
所以，我們不僅該選擇表現好的股市投資，也應該考慮投資到一個擁有強勢貨幣及強勢經濟的國家的股市中，如新加坡。新加坡是亞洲的金融中心之一，吸引了全球各地的金融機構和投資者。這使得新加坡的貨幣和股市具有投資價值。
本文將為大家帶來最完整的新加坡股投資懶人包，理解新加坡股市的基本知識，包括新加坡股市場結構、交易時間點、交易費用、如何研究及交易新加坡股票等。
為什麼要投資新加坡股市？
投資新加坡股市的好處有幾點：
- 新加坡作為亞洲金融中心和高度發達的國家，自然能吸引許多投資者投資到該國家和该股市，使得新加坡股市具有豐富的國際參與和流動性。
- 新加坡以其政治穩定和健全的經濟體系而聞名。政府積極支持企業，並提供有利的商業環境，這有助於吸引投資。
- 新元是亞洲排名第6最有價值的貨幣，當你在一個擁有強勢貨幣的國家投資時，有潛力從貨幣升值中受益。如果當地貨幣相對於你的國家貨幣升值，再將利潤兌換回你的國家貨幣時，它可以增加你的投資價值。以下是 2023 年新幣、新台幣、以及馬幣兌美元的走勢圖：
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新加坡交易所的常見投資產品
股票
投資可投資在新加坡交易所（SGX）上市的股票。股票，是由公司發行給投資者以籌集資本或融資的證券。當你購買一家公司的股票時，你就成為該公司的股東，可享有公司的部分盈利，如股息。
REITs
在亞洲，新加坡是僅次於日本的第二大 REITs 市場。REIT（房地產投資信託幾幾年）主要由不同種類的房地產資產組成，包括商業房地產（如購物中心、辦公室）、住宅地產、酒店和工業地產等。
REIT 通常會分配大部分收益給投資者。根據法規，REIT 需要定期分發一定比例的收入（一般上是90%以上）給投資者，以保持 REIT 的稅務優惠地位。 REIT 通常都是股息投資者首選的投資資產之一。
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ETF
ETF（Exchange-Traded Fund）是一種基金，但也類似於股票，可在證券交易所上市交易。ETF 通常追蹤特定的指數、商品、債券或其他資產，投資者透過購買 ETF 的單位，即可擁有該組合的相應比例。
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其他槓桿投資工具
新加坡交易所（SGX）提供多種槓桿投資產品，包括多頭空頭產品 （Long Short Product）、日內槓桿證券（DLC）和結構性權證（Structured Warrant）的。
這些產品允許投資者使用槓桿，以較小的資金參與更大的市場波動，屬於高回報高風險的投資。
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債券
債券是一種固定收益工具，是公司或政府為籌措資金而發行的債務證券。投資者購買債券可在未來的特定日期收回本金，同時在債券期間享有固定的利息支付。SGX 提供政府公債、公司債、債務基金等。
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衍生品（Derivatives）
衍生品是一種較複雜的金融產品，它的價值是從基礎資產，如股票、債券、商品或貨幣衍生而來，所以當基礎資產的價格有變動，衍生品的價值也會有所波動。
常見的衍生品有期權和期貨。一般上，這些衍生品可用於對衝風險或進行投機性交易。
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新加坡股市場的基本結構
截至 2023 年，共有 644 家公司上市在新加坡股票交易所（SGX）。新加坡股票市場主要分為兩個交易板塊：
主板（Main Board）
主板是新加坡交易所（SGX）的主要市場，包括了大多數新加坡公司的股票，並符合 SGX 的上市要求。這些公司通常是大型和較穩健的企業。
上市 SGX 主板的要求：
| 綜合稅前利潤 | 最近一個財政年的最低綜合稅前利潤至少為 3,000 萬新幣，營運記錄至少為 3 年 |
| 市值 | 不低於 1.5 億新幣 |
| 股權分配 | 如果市值低於 3 億新幣，其中 25% 的發行股份必須由至少500名股東持有；市值高於 3 億新幣時，其中 12-20% 的發行的發行股份必須由至少500名股東持有 |
點擊這裡參考 SGX 主板詳細上市要求
凱利板（Catalist）
凱利板是 SGX 的次要市場，主要面向初創企業和小型公司。這些公司的上市要求相對較低，但投資風險也較高。
上市 Catalist 的要求：
| 綜合稅前利潤 | 沒有盈利要求 |
| 市值 | 沒有最低市值要求 |
| 股權分配 | 上市後股票的 15% 需由公眾持有，最低 200 個股東 |
點擊這裡參考 SGX Catalist 詳細上市要求
交易時間
| 交易時段 | 全日市 | 半日市 |
| 開盤前競價 | 8.30a.m. – 8.58a.m./8.59a.m. | 8.30a.m. – 8.58a.m./8.59a.m. |
| 早市 | 9.00a.m. – 12.00p.m. | 9.00a.m. – 12.00p.m. |
| 中午休市 | 12.00p.m. – 12.58p.m./12.59p.m. | 不適用 |
| 午市 | 1.00p.m. – 5.00p.m. | 不適用 |
| 收盤競價 | 5.00p.m. – 5.04p.m./5.05p.m. | 12.00p.m. – 12.04p.m./12.05p.m |
| 盤後固定價格交易 | 5.06p.m. – 5.16p.m. | 12.06p.m. – 12.16p.m. |
交易單位
新加坡股票市場的最低交易單位為1手（100 股）。 但是，特殊目的收購公司權證（SPAC Warrants)、ETF、美國存託憑證（ADR）和其他金融商品會以其他交易單位進行交易，如：
| 產品 | 最低交易單位 |
| 股票 | 100 |
| SPAC 權證 | 1 |
| ETF | 1 |
| 美國存託憑證（ADR） | 10 |
| 債券 | 10、100 或1,000 |
舉個例子，如果你想投資新加坡最大銀行之一— DBS Group Holdings，最低投資金額為 SGD 3182 （SGD 31.82 x 100 股）。
漲跌幅機制
為了維持市場穩定和管理極端價格波動，SGX 採用了股市熔斷機制，通常包括三個階段：
- 階段1（Pre-Open）：在交易開始前，如果股價波動較大，市場將進入階段 1，即延遲開市，以提供更多的時間供市場參與者進行準備。 這個階段通常持續5分鐘
- 階段2（Pre-Open No-Cancellation）：如果在階段 1 結束後，波動仍然很大，市場將進入階段2，這意味著取消已經下達的未成交訂單，並且只允許投資者報出新的、 更合適的訂單。 這個階段通常也會持續 5 分鐘
- 階段3（Market Resumption）：如果市場在階段 2 之後仍然無法穩定，市場可能會在一段時間內暫停交易，以便市場參與者冷靜下來，然後重新開放市場。 具體的市場暫停時間取決於市場狀況
新加坡市場熔斷機制通常是根據主要市場指數（如 Straits Times Index，STI）的百分比跌幅來觸發。 當指數下跌到設定的閾值水平時，市場熔斷機制可能會被激活。 具體的閾值水平通常是固定的百分比，例如5%、10% 或 15%。
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雙貨幣交易
新加坡股市提供雙幣（Dual Currency）交易服務，允許投資者在特定的股票使用兩種不同貨幣進行交易。 目前，SGX 提供新幣、美元、港幣、澳幣和人民幣的雙貨幣交易。 投資者無需另外開設賬戶，可以使用現有的賬戶進行雙幣交易。
新加坡股市主要指數
新加坡海峽時報指數（Straits Times Index，STI）
STI 是新加坡股市的核心指數，覆蓋了新加坡交易所（SGX）上市的30家最大和最具代表性的公司，是反映整體股市表現的主要指標。
除了 2020 年因疫情的大跌，STI 基本上在近5年內都是在 2960 點至 3450 點內浮動。這主要是因為 STI 指數是由 SGX 30 家最大的公司組成的指數，而這 30 家公司的都成熟穩定，股價成長空間不大，亦不會大幅下跌。
在 STI 指數內，市值排名前五的公司有：DBS Group（823.4 億新元）、OCBC Bank（572 億新元）、UOB（460.1 億新元）、Singtel（373.2 億新元）和 Wilmar Intl（236.3 億新元）。
MSCI Singapore Index
MSCI Singapore Index 由摩根士丹利資本國際（MSCI）編制，涵蓋了新加坡股票市場的廣泛範圍，包括大、中、小型企業，通常被用作國際投資組合中新加坡股票的參考。
MSCI Singapore Index 目前已接近 5 年走勢的支撐點（紅線，261.2 點）。可注意到該指數在 2022 年開始轉跌走下波，原因是受到該指數裡第 3 大權衡的股— SEA A ADR 所拖累。
SEA A ADR 是 SEA Limited（Shopee 母公司） 的 ADR，因公司持續虧損關係，該股價從 2022 年至今下跌了近 70%。
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FTSE ST Mid Cap Index
包含在 STI 之外的前50大中等市值公司的股票，反映中型企業股票的表現。
FTSE ST Small Cap Index
FTSE ST Small Cap Index指數覆蓋了在 STI 之外的小型市值公司的股票，反映中小型企業股票的表現。
從以上兩個指數走勢圖顯示，市場對於新加坡中小型企業的信心大減，主要是受到宏觀經濟因素影響，許多投資者都傾向於把錢投資在較安全的地方，如債券、藍籌股、股息股等。
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想投資新加坡股，該從哪裡開始研究新加坡股？
在使用真金白銀投資到到任何資產之前，最重要的是做好充足功課和掌握市場最新的資訊。以下將介紹適合用於研究新加坡股票的網站。
SGX 官方網站
SGX 官方網站非常適合新手使用，裡面的資訊應有盡有。投資者可在其網站查看個公司的股價報價、公司業務咨詢、財務報表、公司公告、篩選器、每個投資產品的基本詳細資訊等等。
投資者也可以專門到這個網址裡更深入的研究一家公司，包括其歷史股價、業務資料、財務狀況等等。
一般上，新加坡上市公司的季度財報都會在季度結束後的一個月內提交其財報，然後這些報告會在隨後的幾週內由監管機構審核並公開發布。而年度財報則是會在公司財政年度結束後的兩到三個月內發布。
需要注意的是，每個公司都會有不同的財政年度，財報的發佈時間就會有所不同。比如，DBS 的財政年度是 1 月至 12 月，那就意味著每個季度末是 3 月、6 月、9 月和 12 月、每個季度財報也將會在 4 月、7 月、10 月、和隔年 1 月 發佈，年報則是在隔年 2 月發佈。
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Morning Star
如果你是基本面投資者，Morning Star 是適合你使用的網站。Morning Star 主打提供更多的基本面數據，如公司的財務指標，讓投資可快速掌握用於衡量公司價值的主要數據。
Investing.com
如果你是基本面和技術面綜合投資者，你可以使用 Investing.com。Investing.com 提供的基本面數據不如 Morning Star 進階，但 Investing.com 有較進階的技術圖表，可讓投資者使用技術圖表和其他技術工具來找出股票的買賣點。
Shareinvestor.com
Shareinvestor.com 除了提供基本的基本面資料和技術面工具，其特點是該網站有提供社群平台可讓用戶交流和發表個人對股市/對其公司的看法。
除了上述網站，其他相似的像 Simply Wall St、Yahoo Finance、Trading View 等也可以讓投資者研究股票使用。
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券商網站/手機APP （Interactive Brokers）
為了提供投資者方便和更好的體驗，如今許多互聯網券商都提供一站式的股票交易平台。投資者除了可在券商的平台上交易股票，也能使用各種工具來研究股票。下面為大家介紹知名老牌券商— Interactive Brokers 的 Interactive Global Trader App。
如果你沒有 Interactive Brokers 的賬戶，可點擊以下按鈕申請一個。
可到 APP 裡右下角的 「Explore」，直接在搜索格輸入你要查看的股票，或者通過行業分類來查找。接著，你將會看到該股票的技術圖表、市場數據、公司業務、研究員分析、相關新聞等。
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新加坡股交易費用
一般上，投資新加坡股票的費用主要分為交易費、清算費和消費稅。其他費用像交易佣金、平台費、托管費等則視券商而定。
| 项目 | 征收方 | 费用 |
| 交易费 | 新加坡股票交易所 | 每單交易額的 0.0075% |
| 清算費 | 新加坡股票交易所 | 每單交易額的 0.00325% |
| 消費稅 | 政府 | 現行消費稅 2023年為8% 2024年為9% |
| 交易佣金 | 券商 | 視券商而定 |
新加坡股怎麼買賣？去哪裡交易？
投資新加坡股票的第一步是開立券商賬戶。一般投資者可透過新加坡本地券商或其他網絡券商開戶投資新加坡股票。
在新加坡股市，投資者都需要擁有兩種賬戶：一個 CDP 賬戶和一個交易賬戶。
CDP （中央存管，Central Depository Pte）賬戶可安全保管投資者所購買的股票，並由新加坡交易所管理。
交易賬戶則需要通過券商開通，讓投資者能夠在新加坡證券市場上買賣股票。在你向券商開戶時，市場上大部分的券商都會幫你開通 CDP 和交易賬戶。
新加坡本地券商
目前 SGX 零售券商（Retail Broker）共有 11 家，包括 DBS、moomoo、POEMS、iFAST（FSMOne）、Tiger Brokers、OCBC、UOB KayHian 等等。投資者可透過這些券商開戶，以開通 CDP 直接賬戶（Direct Account）或 託管賬戶 （Custodian Account） 方式參與投資新加坡股票。
CDP 直接賬戶和託管賬戶的分別如下：
| CDP 直接賬戶 | 託管賬戶 | |
| 所有權 | 證券的直接註冊所有者 | 又托管人（券商）代表投資者持有證券的提名結構 |
| 投票權利 | 擁有投票權 | 沒有直接的投票權利 |
| 股息支付 | 直接存入銀行賬戶 | 通過托管賬戶收到支付 |
| 企業活動（Corporate Action） | 需自行和 CDP / 負責方對接 | 券商幫投資者處理 |
點擊這裡參考 SGX 零售券商名單
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- 新加坡券商POEMS評測｜優缺點、手續費分析
- FSMOne 評測｜優缺點、佣金、安全性分析
- 老虎證券Tiger Brokers評測｜七大特色、安全性、優缺點完整分析
網絡券商
除了新加坡本地券商，投資者也可以投資海外券商或其他網絡券商開戶投資新加坡股票，其中包括 Interactive Brokers。
Interactive Brokers 是一家總部位於美國的老牌券商，以其低廉的佣金費率而聞名，使得投資者能夠以相對較低的成本進行交易。其手機 APP 交易平台— Interactive Broker Global Trader App 也簡單易用，投資者可在其平台上輕鬆交易新加坡股票。
此外，受新加坡金融監管局（MAS）監管的海外持牌券商如 Longbridge、uSMART 等海外券商也提供新加坡股票交易服務。
延伸閱讀：
總結
就新加坡經濟狀況而言，其發達的經濟、政治穩定、法治健全，擁有強大的金融體系等，讓新加坡股市可成為投資者的首選投資目的地。
但任何投資都伴隨著風險，雖然新加坡整體經濟不錯，但不同產業的前景各異，投資人需研究新加坡各產業的發展趨勢，了解哪些產業預計在未來成長。
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