投資股票是累積財富的其中一個方法，可視爲買入一家公司，成爲該公司的股東。開始投資股票最重要的事情，就是挑選券商，開設交易，並在深入研究公司的財報後，才開始做投資決定。
在上一篇《馬股投資懶人包》，我們介紹了交易馬股的實戰三步驟，先挑選證券商、開設 CDS 和股票交易戶口，最後正式開始交易。不過，馬來西亞提供股票交易服務的券商多達17家，產品服務五花八門，投資新手應該怎麽樣去選擇適合自己的券商呢？
這篇文章將會介紹國內5家最熱門的證券交易商，包括券商背景、產品與服務等，並從佣金費用、提供的 CDS 戶口類型和最低入金標準等三個角度，推薦你應該選擇哪家股票交易券商最合適。
馬股券商與交易平臺快速比較
| 證券商 | 開戶時間 | 佣金 | CDS 戶口類型 | 開戶鏈接 |
| Rakuten Trade | 24小時内 | 最低 RM7起 | Nominee | 我要開戶 |
| M+ Online | 2個星期 | 最低 RM8起 | Direct | 我要開戶 |
| RHB Investment Bank | 3個工作日 | 最低 RM28起 | Direct Nominee | 我要開戶 |
| Hong Leong Investment Bank | 2至3個星期 | 最低 RM8.48起 | Direct Nominee | 我要開戶 |
| Kenanga Investment Bank | 2個星期 | 最低 RM28起 | Direct Nominee | 我要開戶 |
5家熱門券商與交易平臺背景介紹
以下個別介紹馬來西亞5家熱門的券商與交易平台，包括 Rakuten Trade、M+ Online、RHB Investment Bank、Hong Leong Investment Bank 和 Kenanga Investment Bank。
Rakuten Trade
Rakuten Trade（樂天交易）由馬來西亞肯納格投資銀行（Kenanga Investment Bank Berhad）和日本樂天證券（Rakuten Securities）於2017年聯合創建，是大馬第一個網絡股票交易平臺。
Rakuten Trade 持有大馬證券監督委員會（Securities Commission Malaysia）發出的運營執照。他們主打純綫上交易服務模式，無論是開戶、入金出金、交易買賣等，都能在 Rakuten Trade 網頁版和專屬的手機 App iSPEED.my 上面進行。
關於 Rakuten Trade 的重要信息：
| 成立年份 | 2017年 |
| 交易平臺 | Rakuten Trade 網頁版 iSPEED.my App |
| 交易佣金 | 最低 RM7，或交易額的0.1% |
| 投資產品 | 股票、房地產信托基金（REITs） |
| CDS 戶口 | Nominee CDS |
| 交易戶口類型 | 現金賬戶、備抵戶口、保證金戶口 |
| 最低入金標準 | 無 |
| 其他費用 | 無 |
| 介面語言 | 英語 |
戶口類型
Rakuten Trade 提供的 CDS 戶口為代理戶口 （Nominee CDS）。交易戶口類型則分爲三種：現金賬戶（Cash Upfront Account）、備抵戶口（Contra Account）、保證金戶口（RakuMargin Account）。不同類型的交易戶口，有著不同的交易方式，解釋如下：
| 戶口類型 | 功能 |
| 現金賬戶（Cash Upfront Account） | 需存入一筆資金才能開始交易，交易額度以戶口的現金而定。 |
| 現金賬戶&備抵戶口（Dual） | 除了現金賬戶，用戶能透過抵押戶口餘額或股票給券商，以獲得高達5倍杠桿交易額度進行股票交易。 簡單來説，透過抵押借錢交易股票。但是，用戶需要在兩天内還清借款。 |
| 現金賬戶&保證金戶口（Combo） | 除了現金賬戶，用戶能透過抵押戶口餘額或股票給券商，和券商借貸。 簡單來説，這個戶口如信用卡，透過抵押獲得貸款。投資者需要繳付6.8%p.a.利息。 |
投資產品
Rakuten Trade 目前能交易的金融產品只限於馬來西亞股票和房地產信托基金。
佣金收費
由於許多事物都交給代理券商在綫上辦理，所以投資者能享有更低的交易費用。Rakuten Trade 提供全馬最低佣金 RM7，或是交易額的 0.10%。此外，Rakuten Trade 沒有最低入金交易門檻，因此深受小額投資者歡迎。
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| 交易額 | 佣金 |
| <RM1,000 | RM7 |
| RM1,000 – RM9,999.99 | RM9 |
| RM10,000 – RM99,999.99 | 交易額的0.1% |
| RM100,000 | RM100 |
開戶要求
開設 Rakuten Trade 戶口需符合以下資格：
- 18歲或以上
- 擁有馬來西亞任何銀行戶口
- 擁有馬來西亞任何銀行的信用卡 / 借記卡
想深入了解 Rakuten Trade 和完整開戶流程，可閱讀這一篇《Rakuten Trade 特色介紹與開戶完整流程教學》。
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M+ Online
M+ Online 是由擁有50年證券服務經驗的馬六甲證券行（Melacca Securities）為投資者提供合法的證券交易平臺。
馬六甲證券行成立於1963年，是大馬其中一家歷史悠久的證券行。目前在全馬各地共有18家分行，主要分佈在檳城、吉隆坡、馬六甲和柔佛等地區。近年來，公司跟上時代的脚步，將傳統的股票交易服務轉換成綫上股票交易服務，為投資者提供便利。
關於 M+ Online 的重要信息：
| 成立年份 | 1963年 |
| 交易平臺 | M+ Online 網頁版 M+ Online App |
| 交易佣金 | 最低 RM8，或交易額的 0.08% |
| 投資產品 | 股票、房地產信托基金 |
| CDS 戶口 | Direct CDS |
| 交易戶口類型 | M+ Silver、M+ Gold、M+ T7 |
| 最低入金標準 | 透過網絡銀行（FPX）：RM1,000 其他入金管道則無最低入金要求 |
| 其他費用 | RM10 CDS 開戶費用 企業相關活動的額外收費 |
| 介面語言 | 英語 |
戶口類型
M+ Online 只提供直接中央存票戶口（Direct CDS Account）。交易戶口可分爲三種：M+ Silver、M+ Gold、和 M+T7。不同類型的交易戶口，有著不同的交易方式，解釋如下：
| 戶口類型 | 功能 |
| M+ Silver (Cash Upfront) | 用戶享有先投資，後兩個工作天内付款。 |
| M+ Gold | 用戶享有先投資，在兩個工作天付款後，必須在第三個工作天把股票賣出。 用戶還可抵押戶口餘額，以獲取高達3倍的杠桿交易額度。但需要在兩天内還清借款。 |
| M+ T7 (Contra) | 用戶享有先投資，後七個工作天内付款。 用戶還可抵押戶口餘額，以獲取高達3倍的杠桿交易額度。但需要在七天内還清借款。 |
無論投資者開設哪個戶口，都享有 M+ Online 提供的股票研究報告。此外，若投資者的賬戶餘額在 RM100,000或以下，可享有1.35%p.a.利息；賬戶餘額在 RM100,000至 RM500,000之間，則享有1.55%p.a.利息；賬戶餘額超過 RM500,000享有1.85%p.a.利息。
投資產品
M+ Online 目前能交易的金融產品只限於馬來西亞股票和房地產信托基金。
佣金收費
M+ Online 佣金費用最低為 RM8。不過，不同的交易戶口類型，徵收的佣金也不同。
| 交易額 | M+ Silver | M+ Gold | M+ T7 |
| <RM50,000 | 最低RM8 或交易額的0.08% | 最低RM10 或交易額的0.30% | 最低RM10或交易額的0.30% |
| >RM50,000 | 交易額的0.05% | 交易額的0.20% | 交易額的0.25% |
| 一天内交易價格變動 | 0.05% | 0.10% | 0.15% |
開戶要求
開設 M+ Online 戶口需滿18歲或以上，可在網上申請開戶M+ Silver 戶口，其他戶口則須到分行開戶。
注意，第一次開設 CDS 戶口需要支付 RM10的 CDS 開戶費、 RM0.50管理費用，以及 RM0.50證明申請人銀行賬戶費用（可退還），共需繳付 RM11。
此外，透過馬來西亞網絡銀行轉賬（FPX）入金，最低入金要求是 RM1,000。其他入金管道則無最低入金要求。
想了解更多關於 M+ Online 特色，可閱讀這篇《Rakuten Trade vs M+Online 比較文章》。
RHB Investment Bank
興業投資銀行（RHB Investment Bank）是興業銀行（RHB Bank）旗下的投資銀行，成立於1994年，並於2016年在馬來西亞股票交易所主板上市。
關於 RHB Investment Bank 的重要信息：
| 成立年份 | 1994年 |
| 交易平臺 | RHB TradeSmart 網頁版 RHB TradeSmart App |
| 交易佣金 | 最低 RM28，或交易額的0.42% |
| 投資產品 | 馬來西亞交易所：股票、期貨、窩輪（權證） 海外股票：美國、香港、新加坡 |
| CDS 戶口 | Direct CDS Nominee CDS |
| 交易戶口類型 | 股票交易戶口、期貨交易戶口 |
| 最低入金標準 | 網絡銀行（FPX）：無 但每日入金限制 RM30,000 |
| 其他費用 | RM10 CDS 開戶費用 企業相關活動的額外收費 |
| 介面語言 | 英語 |
戶口類型
RHB Investment Bank 提供兩種 CDS 戶口——直接中央存票戶口（Direct CDS Account）和代理中央存票戶口（Nominee CDS Account）。交易戶口方面則提供兩種——股票交易戶口和期貨交易戶口。
投資產品
股票交易戶口除了能交易馬股，還能交易海外股票如美股、港股和新加坡股。
期貨交易戶口只能交易馬來西亞交易所的期貨和窩輪（權證）。投資者需要自行下載相關文件，再到臨近的分行開設戶口。
佣金收費
交易佣金方面，使用 RHB Investment Bank 交易馬股的最低費用為 RM28，或交易額的0.42%。以下整理馬股的交易佣金。
| 交易額 | 佣金 |
| <RM100,000 | 最低 RM28 或交易額的0.42% |
| >RM100,000 | 交易額的0.21% |
| 一天内交易價格變動 | 0.15% |
開戶要求
開設 RHB Investment Bank 戶口需滿18歲或以上，可以自行在網上，或者到臨近的分行申請開戶。
開設股票交易戶口需要3個工作天審批。想更深入了解 RHB Investment Bank，可點擊這裏。
Hong Leong Investment Bank
豐隆投資銀行（Hong Leong Investment Bank）是豐隆銀行（Hong Leong Bank）旗下的投資銀行，成立於1905年。
豐隆投資銀行透過 HLeBroking 交易平臺為用戶提供證券交易服務，支援網頁版和手機 App 版本。除了交易股票，用戶還能利用 HLeChart 進行股票技術面分析、建立與管理自己的投資組合等。
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關於 Hong Leong Investment Bank 的重要信息：
| 成立年份 | 1905年 |
| 交易平臺 | HLeBroking 網頁版 HLeBroking App |
| 交易佣金 | 最低 RM8.48，或交易額的0.106% |
| 投資產品 | 馬來西亞股票 海外股票：美國、香港、新加坡 期貨交易 |
| CDS 戶口 | Direct CDS Nominee CDS |
| 交易戶口類型 | Value Trade（現金賬戶） Power Trade（保證金賬戶） Share Margin（融資賬戶） |
| 最低入金標準 | 無 |
| 其他費用 | RM10 CDS 開戶費用 企業相關活動的額外收費 |
| 介面語言 | 英語 |
戶口類型
Hong Leong Investment Bank 提供直接中央存票戶口（Direct CDS Account）和代理中央存票戶口（Nominee CDS Account）。交易戶口則提供三種類型：Value Trade（現金賬戶）、Power Trade（保證金賬戶）、Share Margin（融資戶口）。不同類型的交易戶口，有著不同的交易方式，解釋如下：
| Value Trade（現金賬戶） | Power Trade（保證金賬戶） | Share Margin（融資戶口） | |
| 交易限額 | 現金的0.99x | 現金的2倍和股票的3倍 | 現金的2.5倍和股票的1.5倍 |
結算日 | 需要在交易日期的隔一個工作日，支付購買股票的費用（T + 1） | 需要在交易日期的隔兩個工作日，支付購買股票的費用（T + 2） |
投資產品
HLeBroking 提供用戶交易馬來西亞股票、海外股票（美國、香港、新加坡）、期貨交易、保證金融資等服務。
佣金費用
交易佣金方面，Hong Leong Investment Bank 針對兩種不同的交易戶口，徵收不同的交易佣金費用。以下整理馬股的交易佣金。
| 交易額 | Value Trade（現金賬戶） | Power Trade（保證金賬戶） | Share Margin（融資戶口） |
| <RM100,000 | 最低 RM8.48 或交易額的0.106% | 最低 RM12.72 或交易額的0.4028% | 最低 RM12.72 或交易額的0.4028% |
| >RM100,000 | 交易額 0.106% | 交易額的0.1908% | 交易額的0.1908% |
| 日内交易 | – | – | 交易額的0.106% |
開戶要求
開設 Hong Leong Investment Bank 戶口需符合以下資格，必須自行到分行申請開戶。
- 18歲或以上
- 身份證正副本
- 銀行最新3個月結單
- 工作薪水單
想更深入了解 Hong Leong Investment Bank ，可點擊這裏。
Kenanga Investment Bank
肯納格投資銀行（Kenanga Investment Bank）成立於1973年，是馬來西亞其中一家金融集團。多年來，肯納格在股票經紀、投資銀行、伊斯蘭銀行、投資與財富管理、貸款融資各個方面都有豐富的經驗。
關於 Kenanga Investment Bank 的重要信息：
| 成立年份 | 1973年 |
| 交易平臺 | KenTrade 網頁版 KenTrade App |
| 交易佣金 | 最低 RM28，或交易額的0.42% |
| 投資產品 | 馬來西亞股票 海外股票：美股、港股、新股 期貨交易 窩輪（權證）交易 |
| CDS 戶口 | Direct CDS Nominee CDS |
| 交易戶口類型 | KenTrade |
| 最低入金標準 | 網絡銀行（FPX）或 JomPAY：RM100 其他入金管道則無要求 |
| 其他費用 | RM10 CDS 開戶費用 企業相關活動的額外收費 |
| 介面語言 | 英語 |
戶口類型
Kenanga Investment Bank 提供直接中央存票戶口（Direct CDS Account）和代理中央存票戶口（Nominee CDS Account）。此外，KenTrade 是 Kenanga Investment Bank 唯一一個交易戶口。
投資產品
Kenanga Investment Bank 除了提供交易馬來西亞股票，還能交易海外如美國、香港、台灣、新加坡等多個市場。此外，Kenanga 還提供期貨交易、窩輪（權證）交易、伊斯蘭股票經紀、以及貸款與融資服務等。
佣金收費
Kenanga 徵收的交易佣金如下：
| 交易額 | 佣金 |
| <RM100,000 | 最低 RM28 或交易額的0.6% |
| >RM100,000 | 交易額的0.3% |
開戶要求
開設 Kenanga Investment Bank 戶口需符合以下資格：
- 18歲或以上，無拖欠債務者
- 工作薪水單
- 銀行最新三個月結單
申請者可以到官方網站，下載並填寫開戶電子表格，再發送電郵至 [email protected]。
投行相關人員會聯係你，協助你申請開戶。想更深入了解 Kenanga Investment Bank，可點擊這裏。
這麽多券商，我該如何挑選？
看了這麽多券商背景、交易戶口類型和佣金收費架構，投資者應該如何挑選最合適的券商？這裡建議大家從最基礎的三個面向：佣金費用、提供的 CDS 戶口類型、最低入金標準進行挑選。
佣金收費
佣金是交易馬股最重要的交易成本之一，佣金收費的高低會影響投資成本和最終的獲利，在挑選券商時，一般都會傾向選擇收費較低的券商。
想更深入了解馬股交易費用，以及如何計算投資的盈虧，這裡有詳細解釋。
我們以各券商的現金賬戶為主，整理了佣金收費的比較。
| 交易額 | Rakuten Trade | M+ Online | RHB Tradesmart | HLeBroking | KenTrade |
| <RM1000 | RM7 | RM8 或交易額的0.08% | RM28 或交易額的0.42% | RM8.48 或交易額0.106% | RM28 或交易額的0.6% |
| RM1000-RM9,999.99 | RM9 | RM8 或交易額的0.08% | RM28 或交易額的0.42% | RM8.48 或交易額0.106% | RM28 或交易額的0.6% |
| RM10,000-RM50,000 | 交易額的0.1% | RM8 或交易額的0.08% | RM28 或交易額的0.42% | RM8.48 或交易額0.106% | RM28 或交易額的0.6% |
| RM50,001-RM99,999.99 | 交易額的0.1% | 交易額的0.05% | RM28 或交易額的0.42% | RM8.48 或交易額0.106% | RM28 或交易額的0.6% |
| >RM100,000 | RM100 | 交易額的0.05% | 交易額的0.21% | 交易額的0.106% | 交易額的0.3% |
那投資者該怎麼選擇？
假如你是新手投資，或是小資金的投資者，可以選擇 Rakuten Trade。單筆交易不超過 RM1,000，佣金是市場上最低的 RM7；
假如你的交易金額較大，可考慮 M+ Online、HLeBroking，佣金最低收費在 RM8左右。
CDS 戶口類型
投資者交易馬股，必須開設 CDS 中央存票系統戶口。
中央存票系統（Central Depository System, CDS）是電子儲存股票系統，主要紀錄在大馬交易所（Bursa Malaysia）進行的買賣交易。 開設 CDS 中央存票戶口的費用為 RM10，有些券商能免除開戶費用，申請者可以事先詢問券商。
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CDS 中央存票戶口分為兩種：直接戶口 （Direct CDS Account）、代理戶口（Nominee CDS Account），下面整理兩種戶口的優缺點讓大家參考。
直接戶口 （Direct CDS Account）優缺點
| 優點 | 缺點 |
| 投資的資產計在個人名下 | 需要自己處理企業相關活動，如申請附加股、股息再投資計劃 |
| 能直接獲得應得股息 | |
| 能出席股東大會 | |
| 能直接收到公司寄送的財報 | |
| 能參與 IPO |
代理戶口（Nominee CDS Account）優缺點
| 優點 | 缺點 |
| 代理券商幫忙處理企業相關活動，如申請附加股、股息再投資計劃 | 投資的資產不計在個人名義，而是記在代理券商名下 |
| 需要通過券商代收才能獲得應得股息 | |
| 需要券商委托（proxy）才能出席股東大會 | |
| 財報需要另外向券商申請索取 | |
| 無法參與 IPO |
兩種 CDS 戶口的主要分別如下：
那投資者該怎麼選擇？
假設你想投資認購 IPO 新股，可以選擇提供 Direct CDS 的券商，如 M+ Online、RHB Investment Bank、Hong Leong Investment Bank 和 Kenanga Investment Bank。缺點是必須自己處理所有的企業活動，如申請附加股、股息再投資計劃。
假如你怕麻煩，不想處理這些企業活動，同時對認購 IPO 新股不感興趣，可以選擇 Rakuten Trade。目前 Rakuten Trade 有開戶免收 RM10 CDS 開戶費的優惠。
最低入金標準
交易馬股通常可直接使用本地銀行轉賬入金，不過部分券商會有最低的入金限制。
| 證券商 | 最低入金標準 |
| Rakuten Trade | 無 |
| M+ Online | 透過網絡銀行（FPX）：RM1,000 其他入金管道則無最低入金要求 |
| RHB Tradesmart | 透過網絡銀行（FPX）：無 但是有RM30,000入金限制 |
| HLeBroking | 無 |
| KenTrade | 透過網絡銀行（FPX）或 JomPAY：RM100 其他入金管道則無要求 |
那投資者該怎麼選擇？
假如你的投資初始資本少於 RM1,000，或是每次入金不打算超過 RM1,000，那麼選擇沒有最低入金要求的 Rakuten Trade、RHB Investment Bank 和 Hong Leong Investment Bank 相對較合適。它們都沒有網絡銀行 FPX 轉賬入金的最低要求。
假如對最低入金標準不在意，那麼只考慮個別券商的佣金收費和 CDS 戶口類型就好。
新手開設交易戶口常見問題
誰可以開設證券交易戶口？
無論是馬來西亞公民，還是海外投資者，年齡為18歲或以上，皆可以開設證券交易戶口。
開戶需要準備什麽文件？
馬來西亞公民需要準備正副版身份證。此外，有些券商會要求提供工作薪水單、銀行最新三個月的結單，以確保申請者擁有穩定收入來源；
海外投資者則需要準備國際護照，並按照券商要求的其他文件，才能進行開戶。
申請開戶所需時長？
不同券商，開戶所需要的時間都不一樣。而且在辦理開戶時，有些券商提供綫上開戶，有些券商則需要親自到分行辦理。
| 證券商 | 開戶預計時長 |
| Rakuten Trade | 工作日的24小時内 |
| M+ Online | 2個星期 |
| RHB Tradesmart | 3個工作日 |
| HLeBroking | 2至3個星期工作日 |
| KenTrade | 2個星期工作日 |
總結
以上就是馬來西亞5大熱門證券商的介紹。在挑選證券商時，可從佣金費用、提供的 CDS 戶口類型、最低入金標準這三個角度去考慮。
假如是小額投資者，建議優先選擇佣金費用較低的券商，以降低投資成本。
想了解更多馬來西亞證券商和投資平台的比較，可閱讀詳細的《馬股券商和投資平台推薦與比較》。
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
