全球股市那麼多，產業、區域、國家就可以劃分成好多個，那要如何快速觀察其中的投資趨勢呢？最快的方法莫過於觀察「指數」。
指數深受投資人信賴，能作為投資人進入新市場的第一盞明燈。那麼指數究竟是什麼呢？全球又有哪些著名指數？指數可以分成哪幾類？投資指數又有什麼優點和缺點？最後，要如何投資指數？這些新手投資人最常有的疑問，都將在文章回答你。
指數是什麼？
指數是可以快速衡量市場概況的一個指標，其數字所代表的含義，可以是某個特定領域或特定區域的金融表現，還可以據此分析不同市場的趨勢和變化，是快速了解市場的重要工具。
舉例來說，美股中最常見的指數有 DJIA（道瓊 30）、S&P500（標普 500）、NASDAQ（納斯達克指數），它們之間都有各自的成分和性質，分別組合在一起，就能成為衡量美股某個領域的代表，譬如 S&P500 就是衡量美國 500 家大型企業的指數。
但是，指數並不能直接拿來投資，若要「投資指數」只能靠間接的投資，例如投資在追蹤某指數的 ETF 或 CFD。
由於指數的數字意義非常重要，所以如果要觀察指數，就要尋找具有公信力，而且規模大型的公司之數據，譬如：
- MSCI
- S&P Global
- FTSE Russell
目前這 3 家公司所提供的指數，在全球都受到非常多的投資人參考。
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全球著名指數有哪些？
全球主要市場分布在美國、中國、香港等地，其中，美國就有 DJIA、S&P500、NASDAQ；中國則有上證 50、滬深30；香港則有恆生指數，這些都是投資入門必看的指數，以下將一一說明：
DJIA
DJIA（道瓊工業指數）是美國的指數，可說是歷史最悠久的指數之一，早在 1896 年就被發明並使用至今，其中有 30 個成分股（公司），這 30 家公司都是美國最具代表性、且規模巨大的公司，舉例幾個包括：
- 可口可樂
- 蘋果
- Intel
- 麥當勞
- 微軟
- Nike
- 迪士尼
這些公司雖然規模龐大，而且足以影響全球，但由於整個指數只有 30 個成分股，分散性不足，所以當有單一公司的股價發生劇烈波動，很有可能造成 DJIA 也發生劇烈波動。
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S&P500
S&P500（標普 500 指數）是美股投資人最愛用的指數之一，其代表美國 500 家大型企業，分散性非常足夠，市場上也有非常多追蹤標普 500 的 ETF，最知名的就有 VOO、SPY 和 IVV。
S&P500 的背後有一個委員會，會定期審視並更換成分股，讓指數裡的 500 家公司一直處在「美國最強500」的定義內，所以標普 500 的走勢，是投資人衡量美國經濟的重要指標。
常見的 S&P500 成分股有：
- 蘋果
- 特斯拉（2020 年加入）
- Alphabet（Google 母公司）
- 亞馬遜
- 微軟
- NVIDIA
NASDAQ
NASDAQ（納斯達克指數）可說是衡量美國科技業的重要指標，科技業就佔了 NASDAQ 40-50% 的比例，其餘較小的比例有 REITs、ADRs 等等，整個指數旗下有 2600 多家公司。
雖然前面才提到 NASDAQ 是「美國」科技業指標，但該指數內的公司設立其實不限於美國，與 S&P500 不同的是，S&P500 要求「總公司」要在美國，NASDAQ 則不受此限制。
常見的 NASDAQ 成分股包括：
- Meta（原 Facebook）
- Adobe
- 蘋果
- Alphabet
- Paypal
- 微軟
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上證50
上證 50 代表著中國 50 支藍籌股，其組成包括金融、房地產、消費、工業。由於都是藍籌股，所以穩定性不錯，適合長期投資人交易。
常見的上證 50 成分股有：
- 貴州茅台
- 招商銀行
- 中國平安
- 興業銀行
- 中信證券
滬深300
滬深 300 是中國 A 股最強大的 300 家公司，主要由來自金融、工業、消費品公司組成，地位猶如美國的 S&P500，成分股包含來自上海和深圳證券市場最好的公司。
常見的滬深 300 指數成分股有：
- 貴州茅台
- 招商銀行
- 中國平安
- 東方財富
- 比亞迪
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恆生指數
恆生指數是香港最具指標的指數之一，其中的 33 支成分股代表香港 33 家市值最大、成交活躍度最高的公司，恆生指數的組成主要有 4 大類：金融、公用事業、房地產及工商業，其中以金融業屬最大宗，佔整個指數的 49%。
常見的恆生指數成分股有：
- 滙豐控股
- 騰訊控股
- 友邦保險
- 建設銀行
- 工商銀行
指數的種類
指數其實有分非常多種，最常見的有「股票型指數」，另外還有「債券指數、期貨指數、美元指數、加密貨幣指數」等等，以下一一說明：
股票型指數
股票型指數是市場上最主流的指數，可以想像把股票市場和其他市場一起比較，譬如債券、加密貨幣、匯率市場一起比較，都會直接默認股票是最大的市場。
而股票型指數還可以根據區域和產業，細分成 4 大類：
全球股票指數
全球股票指數就是追蹤全球各地股票的指數，例如：
- MSCI World Index
- FTSE All-World Index
- S&P Global 100 Index
區域股票指數
區域股票指數就是追蹤某個「特定區域」股票的指數，例如：
- 追蹤亞洲地區的有「S&P Asia 50 Index」
- 追蹤拉丁美洲的有「S&P Latin America 40 Index」
- 追蹤歐洲的有「FTSE Euro 100 Index」
國家股票指數
國家股票指數，顧名思義就是追蹤某個國家股市的指數，像 S&P500、DJIA 就屬於國家股票指數，這裡再說明其他指數：
- Russell 2000 Index（追蹤美國 2000 家小型股的指數）
- Nikkei 225 Index（追蹤日本 225 家流動性最高的公司之指數）
- MDAX Index（追蹤德國 30 家藍籌股的指數）
產業股票指數
產業股票指數會追蹤某個特定的產業領域，例如金融產業、科技產業、醫療產業等等，在那麼多產業股票指數當中，以美國最為豐富，像是 NASDAQ 就屬於科技產業股票指數，其他指數舉例有：
- NBI（納斯達克生物技術指數）
- DJUA（道瓊公用事業平均指數）
債券指數
債券指數就是追蹤債券市場趨勢的指數，其特點與股票型指數一樣，只不過追蹤的是「債券」的指數，全球的債券市場主要分布在美國，常見的有：
- BC美國公司債指數
- BC美國AA級公司債指數
- ICE美國房利美FNMA債券指數
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大宗商品指數
很多大宗商品也可以自成指數，像石油、黃金、白銀等等，各自都有相對應的指數，這些指數也會追蹤反應該市場的趨勢，例如石油指數會追蹤石油市場價格和原油供需狀況；黃金指數會追蹤黃金市場價格；白銀指數會追蹤白銀市場價格，以下是相對應的指數：
- S&P GSCI Crude Oil Index（石油指數之一）
- HUI Gold Index（黃金指數之一）
- S&P GSCI Silver Index（白銀指數之一）
當然大宗商品指數不只有黃金、白銀和石油，市場上還有許多商品，例如農作物、天然氣等等，這裡就不一一贅述。
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美元指數
由於美元是全球強勢的貨幣之一，在國際上的流通性不低，所以許多人也會投資在美元，而美元指數可以反映美元與其他貨幣的匯率變化，並從中觀察美元的趨勢，常見的美元指數有：
- US Dollar Index
加密貨幣指數
加密貨幣指數是非常新興的指數，最大的加密貨幣包括「比特幣」和「以太幣」就有自己的指數，而指數可以反映該幣當前的市場價格，常見的加密貨幣指數有：
- S&P Bitcoin Index（追蹤比特幣的指數）
- S&P Ethereum Index（追蹤以太幣的指數）
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為什麼要投資指數？投資指數優點解釋
投資「指數」有非常好的優點，除了可以快速觀察到市場趨勢，還可以當作被動的投資方式，甚至成效還可能優於主動管理基金。
快速觀察大盤走勢
指數是衡量市場趨勢的快速指標，所以只要一個數字，就立馬可以觀察到整體市場的狀況，甚至還能往回推算歷史，可以比較現在與過去的表現，再來判斷是否值得投資，幫助投資人做出決策。
被動的跟著大盤走
由於指數基本上是跟著市場走，所以投資指數是相較被動的投資方式，指數很少會因為單一公司的績效，而影響整體的波動（除非該公司的佔比過大），所以對於不想要一直研究公司財報、時時盯著股票績效的投資人來說，投資指數是比較方便省時的方式。
成效優於主動投資、主動管理基金
雖然有時候主動投資、主動管理基金的績效會贏過大盤，但不代表每次都能，雖然投資指數看似比較「無趣」，但是績效好過主動管理基金的投資人大有人在，因為投資指數的風險比較低，所以比較不會受到高風險侵蝕。
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投資指數的缺點有哪些？
投資指數也有相對應的缺點，例如易受到單一股票的表現而波動劇烈，另外擅長主動投資的人也不適合選擇指數投資，以下仔細說明為何：
指數走勢易受部分股票影響
有些指數的成分比較少，或是某幾家公司佔指數較大的比例，都容易因為單一公司的表現而受到影響，例如 DJIA 只有 30 家公司，雖然都是歷史悠久的大公司，但若其中一家佔比大的公司發生劇烈波動，也會連帶 DJIA 發生劇烈波動，這樣整體績效就等於會被單一公司的表現影響到。
所以在選擇指數時，最好要選「成分股越多越好」的；同時也要注意每個成分股佔指數的比例有多大，原則上是「個股佔比越小越好」。
不適合擅於主動投資的人
一些主動投資人和擅於管理主動基金的經理人，就不適合投資指數，因為這樣可能會讓投資人無法達到最大績效，損失更多賺錢的機會。
原則上，指數投資適合一些不想天天盯著股市、研究公司財報的人。若不知道自己是否適合主動投資，也可以同時與指數投資一起測試，兩者比較下來，看哪一邊的績效較好，之後就多用那種方式。
如何投資指數？
其實文章第一段有提到，指數是「不能投資」的。要做到指數投資，必須間接靠其他方式投資，最常用莫過於這 2 種：ETF 和 CFD。
長期投資用 ETF
指數 ETF 非常多元，而且大部分 ETF 的管理費非常便宜。如果以 S&P500 來舉例，把它的歷史翻出來看，可以發現不論短期有多少挫折，以長期來看都是持續成長的，所以追蹤 S&P500 的 ETF 很適合拿來做長期投資。
其實不僅僅是 S&P500，大部分的指數都是會穩健成長的，只要找到正在成長趨勢中的產業或區域，再以長期來看，會發現用 ETF 來投資指數的風險非常的低。
常見的指數 ETF 有：
| 指數 | ETF |
| DJIA | DIA |
| S&P500 | SPY、VOO、IVV |
| NASDAQ | QQQ |
| 上證50 | 006206（台灣）、510050（中國） |
| 滬深300 | 0061.TW（台灣）、510300（中國） |
| 恆生指數 | EWH（美國）、00649（台股）、513600（中國） |
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至於要怎麼買 ETF，其實各大券商都有提供 ETF 交易，像以下這些常見的券商都有。以下為大家列出這些交易平台的深度分析文，大家可以在了解各大券商的利弊後，再選出自己心儀的券商：
選好券商，並且完成開戶和入金程序後，只需要在平台上搜索 ETF，就能進行交易了。
短期投資用 CFD
如果只需要短期投資，或者想開高槓桿、放空等短線操作，用 CFD（差價合約）會比較適合，CFD 相較於一般投資，它提供非常彈性的操作模式，所以非常適合想要短線投機的人，但要注意 CFD 會有點差、隔夜利息、手續費等額外費用，會提高交易成本。
前面有提到，指數並不能拿來交易，但是 CFD 卻可以，這可以把原因歸納為 CFD 交易從來不是交易真實商品，而是交易一份「合約」，所以說到底，其實 CFD 交易也「沒真正的交易」到指數，而且 CFD 交易還可以開槓桿，所以才說 CFD 交易很適合想要短線操作的人。
延伸閱讀：
如果要用 CFD 的方式交易，就必須找有提供 CFD 交易的券商，例如：
總結
看完以上，相信你已經知道「指數」的定義和各種入門知識了，簡單複習一下，指數是可以快速評估市場和趨勢的指標，最常見的指數有：DJIA、S&P500、NASDAQ 等等。
指數還可以分成好幾類，其中最主流的是「股票型指數」，其餘的還有債券指數、大宗商品指數、美元指數、加密貨幣指數等等。
而投資指數有 3 個優點：
- 可以快速判斷市場趨勢
- 可以不用耗太多心力，投資只需跟著大盤走
- 成效可能好過主動投資和主動管理基金
但是指數投資可能有 2 個缺點：
- 指數波動可能易受到單一股票影響
- 不適合擅於主動投資的人
雖然指數是投資市場的一個重要指標，但是它不能被投資，要投資指數必須靠其他方法。如果想要長期投資指數，建議用「ETF」投資；如果想要短線操作，可以嘗試用「CFD」投資。
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