產業型ETF是什麼?產業型ETF的定義、種類、優缺點、投資方法一次看懂

全球的 ETF 種類繁多,有根據投資風格定義出來的價值型 ETF、成長型 ETF,也有風險較高的槓桿型 ETF、反向型 ETF,而有些人想要投資某個產業,例如金融業、科技業、通訊業,這時就可以選擇產業型 ETF。

也許你還不曉得產業型 ETF 是什麼,因此這篇將介紹產業型 ETF 的定義、種類、分類法、優缺點以及投資方法,請繼續看下去吧。

內容目錄

產業型ETF是什麼?

在了解什麼是產業型 ETF 之前,要先認識 ETF 的定義。

ETF 是能夠追蹤一籃子股票、特定指數、商品等投資標的的基金,依種類分成股票型 ETF、債券型 ETF 等等,而股票型 ETF 還能區分出很多種 ETF,產業型 ETF 正是股票型 ETF 的一種。

產業型 ETF 能夠追蹤某個特定產業,例如投資醫療產業 ETF 就代表投資整個醫療市場。

而會投資產業型 ETF 的人,對這個產業的趨勢一定要特別了解,否則很有可能形成風險。但好處是,只需要一點資金就可以投資整個產業,如果時機看對的話將會為投資人帶來豐厚收益。

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產業型ETF有哪些種類?

產業型 ETF 擁有包羅萬象的產業,例如醫療、金融、科技、能源、消費品、通訊等等,那麼這些產業是怎麼分類的呢?

產業型 ETF 的分類法是有既定規則的,基本上都是建立在這 2 種分類法:GICS 和 ICB。

GICS和ICB如何區分產業?

GICS

GICS 全名叫 Global Industry Classification Standard,中文叫全球行業分類標準,是 1999 年由標普(S&P)和摩根士丹利(MSCI)所推出分類系統,所有在 S&P500 指數系列的公司都會使用這個分類法。

雖然創立至今超過 20 年,但是 GICS 會定期修改、細分、增加、刪減,確保 GICS 的分類系統符合時代趨勢,譬如 2016 年增加了房地產產業,2018 年把一些娛樂和原本在資訊科技產業的服務和媒體業納入非必須消費品產業。

而林林總總的股票加起來,GICS 總共分類了超過 26000 支股票,約莫是全球上市市值的 95%。

那麼 GICS 是怎麼分類這些公司的呢?公司的主要業務是最影響 GICS 的判斷標準,譬如 Google 大部分的收入來自網路廣告,那麼它就屬於「通訊服務產業」;Walmart 雖然賣很多必須和非必須消費品,但是必須消費品佔多數而被歸納在「必須消費品產業」。

GICS 根據產業的體系,截至 2020 年分類出 4 個等級:

  • LV1:11 個產業板塊(Sectors)
  • LV2:24 個產業組別(Industry Groups)
  • LV3:69 個產業(Industries)
  • LV4:158 個子產業(Sub-industries)

雖然總共細分到 158 個子產業,但如果是為了要投資 ETF,不需要看到那麼細,通常看最上層的 11 個產業板塊就足以區分產業 ETF 了,除非想針對更仔細的產業,才需要再深入研究。

至於這 11 個產業板塊分別有哪些產業呢?又有哪些知名企業隸屬這些產業呢?以下用表格說明:

產業板塊代表公司
能源(Energy)XOM(​​Exxon Mobil Corporation)SHEL(Shell plc)CVX(Chevron Corporation)
原物料(Material)BHP(BHP Group Limited)LIN(Linde plc)CTA-PB(E. I. du Pont de Nemours and Company)
工業(Industrials)UPS(United Parcel Service Inc.)RTX(Raytheon Technologies)UNP(Union Pacific Corp.)
非必須消費品(Consumer Discretionary)NKE(Nike)SBUX(Starbucks)MCD(McDonald’s)
必須消費品(Consumer Staples)COST(Costco)TSN(Tyson Foods Inc)WMT(Walmart Inc)
醫療健康(Health Care)UNH(UnitedHealth Group)TDOC(Teladoc Health)MRNA(Moderna Inc.)
金融(Financials)WFC(Wells Fargo)PYPL(PayPal Holdings)SQ(Block)
資訊科技(Information Technology)AMZN(Amazon.com)MSFT(Microsoft)APPL(Apple)
通訊服務(Communication Services)META(Meta Platforms Inc.)GOOGL(Alphabet Inc.)DIS(The Walt Disney Company)
公共服務(Utilities)NEE(NextEra Energy, Inc.)DUK(Duke Energy Corporation)SO(The Southern Company)
房地產(Real Estate)AMT(American Tower Corporation)PLD(Prologis, Inc.)CCI(Crown Castle International Corp.)
資料來源:MSCIYahoo Finance

ICB

ICB 是由道瓊(DJ)、富時羅素(FTSE Russell)在 2005 年推出的產業分類系統,但後來道瓊與標普 500 合併後,ICB 就被富時羅素接管了,所有在富時羅素體系相關的指數都會用這個分類系統。

ICB 與 GICS 分類系統差異不大,也同樣是由 4 個等級所組成,分別是:

  • LV1:11 個產業板塊(Industry)
  • LV2:20 個超級產業(Supersector)
  • LV3:45 個產業(Sector)
  • LV4:173個子產業(Subsector)

同樣都是 11 個產業,ICB 的命名方式與 GICS 有些微不同,但定義是一樣的,這 11 個產業板塊的名字分別是:

  1. 資訊科技(Technology)
  2. 通訊服務(Telecommunications)
  3. 醫療健康(Health Care)
  4. 金融(Financials)
  5. 房地產(Real Estate)
  6. 非必須消費品(Consumer Discretionary)
  7. 必須消費品(Consumer Staples)
  8. 工業(Industrials)
  9. 原物料(Basic Materials)
  10. 能源(Energy)
  11. 公共服務(Utilities)

ICB 的命名方式參考:ICB 官網

GICS和ICB有什麼差別?

看得出來 ICB 與 GICS 結構相近,唯獨 3 個比較不同的點是:

  1. 命名方式不同
  2. 層級越往下,細分的產業會有差異
  3. S&P 500 體系下的 ETF 使用 GICS;FTSE Rusell 體系下的 ETF 使用 ICB,投資人只能根據 ETF 發行商的分類法來交易

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投資產業型ETF的優缺點

既然知道了產業型 ETF 的定義及分類系統,那麼投資產業型 ETF 對投資人來說有什麼優缺點呢?以下將分別介紹產業型 ETF 的 3 個優點和 3 個缺點:

產業型ETF的優點

小資金就能購買整個產業

買 ETF 的好處就是只需花少少的錢就能投資一籃子股票,產業型 ETF 也有這個特點,若你熟悉某個產業的走勢,就可以花小資金投資它們。

容易研究

由於產業型 ETF 只針對特定產業,對於熟悉該產業的人來說是一大方便,可以更容易研究出心得並投資,但需要提醒如果對該產業不熟悉,千萬不要貿然投資,還是先研究一番再考慮投資比較好。

可建立多元投資組合

了解一個產業終究是多了解一個選擇,如果你熟悉多個產業,那麼都可以研究並投資,這樣就可以建立多元化的投資組合。

另外,就算你只熟悉一個產業,也不代表不能建立起投資組合,因為還有其他類型的 ETF 或股票、債券等投資標的可以選擇,記住產業型 ETF 只是一個選擇,熟悉該產業的話就只是增加多一個「選擇」。

產業型ETF的缺點

其中個股佔比可能過高

大部分產業型 ETF 會使用市值加權的方式來決定成分佔比,也就是說某些市值大的公司可能在該檔 ETF 佔比過大,這時投資人要多加小心,因為大市值公司的變動可能會牽動整個 ETF 的走勢。

選擇單一產業限制多元化

如果只熟悉單一產業,那麼有可能會失去建立起多元化投資組合的機會,還會增加風險曝光(因為只投資一個產業),但是如果把資金往其他股票、債券或 ETF 投資,還是可以分散風險。

部分產業波動較大

有些產業的波動較大,相對應的 ETF 也會有較大波動,譬如能源、原物料產業。

因此投資人需要做好功課再交易,否則這些波動大的 ETF 容易被外在事件波及而影響成效。

以下是產業型 ETF 優缺點的表格整理:

優點缺點
小資金就能買下整個產業個股佔比可能過高
容易研究有些產業的波動較大
可建立多元化組合單一產業會限制多元化

如何選擇投資在哪一個產業ETF?

投資產業型 ETF 是很看重產業熟悉度的,因此投資前一定要深入了解這個產業的趨勢,譬如你很熟悉科技業,那麼就可以先從科技業 ETF 下手;如果身處金融業,也可以利用自身專業分析評估金融業 ETF 的走勢。

另外,設定好投資目標、選擇高流動性、大規模、低管理費也是投資 ETF 的原則之一。舉例來說,選擇流動性佳的 ETF 能確保交易過程容易脫手,降低價差擴大的風險;挑選大規模的 ETF 才不會面對會被隨時下市的風險。

以下將分別介紹 11 個產業中較著名的 ETF,作為各位投資人的參考:

產業代表 ETF公司數(截至 2022/07/14)市值規模(以 1000 美元為單位,截至 2022/07/14 之數據)
能源(Energy)XLE(Energy Select Sector SPDR Fund)21$31,948,800.00
原物料(Material)XLB(Materials Select Sector SPDR Fund)28$5,728,690.00
工業(Industrials)XLI(Industrial Select Sector SPDR Fund)72$11,849,100.00
非必須消費品(Consumer Discretionary)XLY(Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund)58$13,775,600.00
必須消費品(Consumer Staples)XLP(Consumer Staples Select Sector SPDR Fund)33$15,352,700.00
醫療健康(Health Care)XLV(Health Care Select Sector SPDR Fund)64$37,887,900.00
金融(Financials)XLF(Financial Select Sector SPDR Fund)66$28,201,900.00
資訊科技(Information Technology)VGT(Vanguard Information Technology ETF)394$41,216,000.00
通訊服務(Communication Services)IYZ(iShares U.S. Telecommunications ETF)21$400,959.00
公共服務(Utilities)XLU(Utilities Select Sector SPDR Fund)29$16,296,800.00
房地產(Real Estate)VNQ(Vanguard Real Estate ETF)167$38,047,700.00
公司數參考:SDPR 官網Vanguard 官網iShares 官網
市值規模參考:VettaFi 官網

至於要如何投資產業型 ETF?其實操作方法與一般股票無異,只要在券商平台上輸入你要的 ETF 代號就可以了,若這家券商平台有出現你要的 ETF,就代表可以交易這支 ETF。

另外,Interactives Brokers 有提供超過 900 個 ETF,不局限於產業型 ETF,也都是市面上主流的 ETF,因此若要開始投資 ETF,IB 會是一個好選擇。

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總結

看完以上,相信你已經了解產業型 ETF 的重點了,簡單快速複習:

產業型 ETF 是一種追蹤個別產業走勢的基金,這些產業有能源、原物料、工業、非必須消費品、必須消費品、醫療健康、金融、資訊科技、通訊服務、公共服務及房地產,全球的產業分類基本上都是根據 GICS 和 ICB 所定義的。

投資產業型 ETF 的優點有:小資金投入、易研究、可建立多元化組合;缺點則有:單獨公司可能佔比過大、某些產業趨勢變化大、選擇單獨產業可能限制多元化,因此投資人在交易前要認真評估,尤其必須要清楚了解產業的趨勢。

希望看到這邊的你,已經能夠面對產業型 ETF,並且能找出最適合自己的 ETF。

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