最新馬來西亞10大藍籌股名單與公司介紹

相信許多剛開始想投資股票的新手都苦於不知道如何開始,又或者擔心投資股票的風險太大。其實在股票市場有一種股票,風險不高,但是回酬卻比定期利率好,那就是市場公認的藍籌股。

這篇文章將會帶你瞭解什麽是藍籌股以及馬來西亞10大藍籌股。除了介紹藍籌股之外,本篇文章還會解釋爲什麽藍籌股適合新手以及選擇藍籌股的時候需要注意什麽。

內容目錄

什麽是藍籌股?

藍籌在西方賭場代表著最高價值的籌碼,同理在股票市場,藍籌股代表有著最高市值,業績穩定的公司。雖然說藍籌股是有著最高市值的公司,但是卻沒有任何硬性規定說公司的業績必須達到某種程度或者股價達到某個價位才是藍籌股。

基本上每個國家都有自己的藍籌股,而藍籌股有著良好的品牌,比如説美國的可口可樂、中國的茅臺、還有馬來西亞的雀巢。這些公司都有著穩定的業績,良好的口碑,以及較高的市值。

推薦閱讀:美國、中國、香港、台灣30大藍籌股名單

爲什麽投資藍籌股?

穩定的生意模式,熟悉的品牌

許多投資大師給剛開始投資小白的建議都是投資藍籌股,主要原因是因爲藍籌股有穩定的業績以及成熟的生意模式。由於藍籌股是被市場所公認的,而且品牌一般都被大衆所熟悉,這就給了投資小白更容易瞭解公司的機會。

我們以 Maybank 舉例,該公司已經在馬來西亞扎根60多年了,是馬來西亞最有代表力的銀行。此外,銀行業的是大家所熟悉的行業,傳統銀行業的生意模式是經過數次經濟大蕭條磨練出來的,穩定的生意模式以及大衆所認可的品牌決定了 Maybank 成爲藍籌股老大的位置。

低風險

投資風險來自兩種可能,第一是投資者對公司以及股票的不瞭解,第二是股價的波動性。前面提到了藍籌股是大家所熟悉的品牌,這就給了投資新手機會去瞭解該公司,降低無知風險。其次,藍籌股的上市時間通常都比較久,而且由於業績穩定的原因股價的波動性並不高。

由於藍籌股的品牌較爲廣汎,投資者可以親自去視察公司的產品以及服務去瞭解這些上市公司。Maybank 在馬來西亞差不多有約374間分行,投資者可以去這些分行體驗一下該公司員工的服務水平,透過這些員工我們或多或少可以發現公司的培訓能力、專業能力等等。這些能力都有可能是公司的競爭能力,投資者應該納入考量。

波動性過高或過低都不好,過高的波動性顯示了公司面臨著極大的不確定性,市場出現了分歧;過低的波動性則表示了公司的股票無人問津,如果買了,下次要買出並不容易。Maybank 的平均每周波動性為1.7%,而銀行業銀行業的波動性是2.5%,處於健康水平

良好的派息記錄

股息收入是股票投資者的另一項收入。投資股票的收入可以分爲股息收入以及股價差異收入,購買藍籌股的投資者通常都是看中該公司的高股息率。然而,高股息率并不代表是好的投資,可能當年公司獲得一次性的利潤而特別派發給股東,導致該年的股息率特別高而已,所以不能只是單單看公司一年的股息表現。

通常藍籌股的成長有限,所以並不需要保留太多的現金用來發展公司,因此藍籌股一般上派息記錄很穩定而且也很大方。就拿 Maybank 做例子,公司有著長期的派息計劃確保公司的股息是介於净利潤的40%-60%,這無疑給了投資者一劑强心針,讓投資者看到投資該公司一定可以獲得不錯的股息。

延伸閱讀:

穩定的成長

許多人都認爲藍籌股沒有成長,但是這個看法并不正確。由於藍籌股是經過一番搏殺出來的優質公司,所以有著穩定的市場作爲基礎。如果該行業還有成長的潛能,那麽作爲該行業的龍頭,自然的也會成長,只不過成長速度比較緩慢而已。

以藍籌股老大, Maybank 爲例,雖然馬來西亞的金融市場基本已經飽和,但是爲了迎接工業革命4.0的到來,Maybank 已經有了長期計劃來面對數碼銀行的崛起。數碼銀行主要依賴於電子錢包使用者的交易記錄來貸款給顧客,爲了更好的發展,Maybank 已經先行利用自己的應用程序搶占電子錢包的使用者。如果該策略可以成功那無疑可以爲公司帶來新一輪的成長。

如何選擇藍籌股?

雖然說藍籌股降低了投資小白進入股票市場的門欄,但是并不是每一個藍籌股都適合投資。比如説 Topglove 以及 Hartalega,在疫情期間賺的盆滿鉢滿,但是隨著更多的競爭者進入行業,手套的平均價格變得更低, Topglove 和 Hartalega 也陷入了虧損,被踢出了KLCI指數30大成分股。

瞭解公司行業

爲了確保自己的投資組合不會面臨太大的虧損,投資者在投資藍籌股之前應該要對該行業有一定的認識,也就是巴菲特常説的“能力圈”。投資自己所熟悉的行業有助於降低投資風險,因爲你知道該行業的周期,也知道該行業是處於增長期還是衰退期。瞭解行業是投資前最重要的事,也是避免再次陷入類似手套股事件的發生。

股東回報率ROE 10% 以上

股本回報率(ROE)是瞭解一間公司運營的重要指標。

如果公司的高股東回報率是高利潤率所導致的,那麽表示公司有强勁的品牌效應,即便以更高的價格賣給顧客,顧客也愿意購買。資產運用效率則是顯示了公司的運營能力,如何以更少的資產創造出更多的收入。

最後是財務杠桿,如果總資產比股東收益還高,那麽表示了公司管理層相對保守,而且擁有較好的風險把控能力。

對於藍籌股來説,如果股東回報率擁有10%以上,那麽表示公司管理層不論是在運營方面,盈利能力還是風控能力都可能會有傑出的表現,需要投資者自行分析。

推薦閱讀:股東權益報酬率(ROE) 巴菲特最愛指標,教你簡單看穿企業實力

年複合增長率CAGR 3%以上

即便公司擁有優秀的管理層,如果公司沒有成長,那麽就不會是好的投資,因爲投資股票是購買公司的未來,沒有成長的公司會增加股價未來下降的風險。優秀的管理層確保了公司運營方面的安全,有成長的公司則是創造了安全邊際給投資者。

安全邊際是用來衡量公司内在價值以及股價的差異。比如説投資者在 RM2.00的時候買了股票A,而公司的價值經過投資者的計算是在 RM3.00,RM1.00的差別就是投資者的安全邊際。由於股價長期是和公司業績正相關的,如果公司有成長,利潤就會越高,股價也是隨之漲高,投資者的安全邊際就越大。

3%的年複合增長率其實只是可以為投資者降低公司股價下降的風險,因爲藍籌股的市場基本已經飽和,成長的空間有限,因此一般上股價也不會漲的太快。

推薦閱讀:年複合成長率「CAGR」是什麼?公式怎麼算?成長型投資人最愛用的指標

股息率4.5%以上

股息率是投資藍籌股的重要指標,由於藍籌股成長緩慢,所以投資藍籌股無法像投資仙股那樣靠股價暴漲獲取豐厚的利潤。在公司緩慢成長的這段時間,投資者應該要求高於無風險回報的股息。

所謂的無風險回報就是如果投資者將錢放在該投資產品上,該投資產品一定會在規定的時間給予一定的回報。馬來西亞最常見的無風險投資產品就是定期存款,截至2023年1月3日最高的12個月定期存款為3.3%,考慮到投資股票的風險投資者應該要求至少4.5%的股息來彌補期限所承擔的風險。

延伸閱讀:馬來西亞定期存款FD利率 2023(更新至最新月份)

當然公司有權力不給股息,目前所參考的股息率也只是根據過去的派息記錄計算出來的。投資者還需要結合公司成長,管理層能力等指標來做出判斷。

以下是一些可以用來選擇藍籌股的指標,投資者可以根據以下的指標做參考(但並非所有指標都一定要滿足才能選擇該股票):

指標衡量標準
股本回報率 ROE10% 以上
股息率 Dividend Yield 4.5% 以上
複合年增長率 CAGR 3% 以上

馬來西亞10大藍籌股

Maybank

Maybank 是馬來西亞市值最高的公司,也是全馬利潤最高的公司。與其他銀行一樣,公司主要業務包括了利息收入,佣金收入以及手續費收入。股權方面則是約有40%被馬來西亞兩大基金,Amanah Saham Bumiputra (ASB)以及 Employees Pension Fund (EPF)所擁有。 

由於近期國家銀行調整利率,馬來亞銀行的營業額也逐漸提高,截至2022年的第三季度,營業額已經達到了365億。除了利潤高以外,公司也制定了長期股息政策確保每年的股息派發率介於净利潤的40%-60%。

目前 Maybank 在積極開發它的應用程序,MAE,希望能以此來和數碼銀行來競爭。從資源方面來看,Maybank 是處於劣勢的,因爲數碼銀行執照都是各大公司聯合一起申請的,資源可以共享。傳統銀行代表的 Maybank 能否在這次的競爭搶占市場份額是投資者需要關注的問題。

行業銀行業
股票代號1155
本益比12.92
每股利潤 EPS 67.40 cent
5年 CAGR1.557%
股東回報率 ROE9.47%
股息率6.66%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Public Bank 

大衆銀行,市值第二大的馬來西亞銀行。雖然近期該銀行的創辦人,拿督斯里鄭鴻標與世長辭,但是管理層早在2018年就已經完成了人才交替,現如今的管理層也同樣采取保守的放貸方式帶領公司成長。

大衆銀行的貸款壞賬率是全銀行業最低的,只有0.3%。較低的壞賬率反映了管理層的對於貸款的嚴格程度,在經濟蕭條期間較低的壞賬率會給予投資者很大的信心。不僅如此,Public Bank 在派息方面也是很大方,平均每年都會有50%的派息率。

近年來各大銀行都開始積極尋找合作夥伴又或者增强自己的銀行軟件來預防數碼銀行的崛起,比如説 Maybank 的 MAE,以及RHB 和 Boost 之間的合作等,但是 Public Bank 在這方面卻相對保守,采取以靜制動的策略。這個策略是否會導致 Public Bank 錯過許多機會,該策略又是否有效是投資者需要深入思考的問題。

行業銀行業
股票代號1295
本益比14.36
每股利潤 EPS29.81 cent
5年 CAGR1.132%
股東回報率 ROE12.01%
股息率2.8%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Petronas Chemical 

Petronas Chemical 是一家從事化工產品製造和營銷的公司,其中有差不多60%的股份是母公司 Petronas National Berhad 所擁有。公司的生意是處於下游行業,主要生產一系列石油化學產品如烯烴、聚烯烴、芳烴、甲醇及肥料等用以不同的行業。

雖然 Petronas Chemical 是從事製造業,但是石油作爲該公司的主要原材料會直接影響公司的利潤。石油價格的上升會提高公司生產成本,如果不能將這些成本有效的轉交給顧客會影響公司的利潤。由於石油價格對該公司的影響很大,所以投資 Petronas Chemical 要對石油市場的周期有一定的瞭解。

行業工業產品及服務行業
股票代號5183
本益比8.71
每股利潤 EPS98.75 cent
5年 CAGR13.593%
股東回報率 ROE22.57%
股息率 5.35%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

CIMB

CIMB 是馬來西亞總資產第二大的公司,截至2022年該銀行擁有約6,724億令吉的總資產。對銀行業來説,總資產越高,總貸款額就越高,成長空間就越高。

CIMB 不只擁有較高的資產,也有卓越的發展計劃。CIMB 旗下的 TNG Digital 擁有龐大的電子錢包交易數據,巧妙的利用這些數據不僅可以為該公司帶來豐厚的利潤,也可以開拓新的收入來源。

雖然 CIMB 擁有較高的總資產,但是同時該公司也有全行業最高的壞賬率。截至2021年,CIMB 的壞賬率高達3.5%,而行業壞賬率只不過約1.6%。在高利率時代,壞賬率可能會進一步推高,這可能會對 CIMB 帶來負面的影響。

行業銀行業
股票代號1023
本益比12.23
每股利潤 EPS46.60 cent
5年 CAGR2.117%
股東回報率 ROE8.44%
股息率 4.03%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

IHH Healthcare 

IHH Healthcare 這個名字可能許多人都沒有聽過,但是該集團旗下的 Pantai Hospital 想必大家都耳熟能詳吧。

IHH Healthcare 旗下擁有約80家醫院分佈在全世界,疫情期間該公司的營業額達到10年新高,即便進入2022年進入流行病階段,投資者對該公司的盈利還是保持樂觀,主要因爲中國疫情病例居高不下。

醫療行業前期所投入的資本是巨大的,不論是醫務人員培訓,新藥開發還是引進新醫療器材,全部都是需要長期投入才能看到效果。隨著工業革命4.0的到來,人工智能加醫療服務的崛起也是該行業需要注意的,公司能否適應和引進新的醫療服務避免被市場淘汰是考驗管理層能力的時候。

行業醫療服務業
股票代號5225
本益比29.23
每股利潤 EPS20.56 cent
5年 CAGR14.222%
股東回報率 ROE8.07%
股息率 1%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Tenaga Nasional

Tenaga Nasional 是馬來西亞唯一一間擁有配電執照的公司,該公司主要提供電力給民衆,公司,以及工廠。由於該公司處於壟斷地位,這提高了它對供應商的議價能力。由於 Tenaga 是唯一可以購買這些發電公司電力的買家,所以賣家很難有效的將成本轉移給 Tenaga。

隨著環保意識的提升,再生能源已經成了電力市場的主要戰場。即便擁有壟斷地位的 Tenaga 如果不能轉型成功,那麽公司的成長空間將會被壓縮,公司股價近期的表現也反映了這個問題。

公司管理層的能力在這個時候會變得十分重要,能否利用自身的壟斷優勢為公司帶來成長是投資者需要關注的。

行業公用事業
股票代號5347
本益比15.15
每股利潤 EPS(2021)61.39 cent
5年利潤複合年增長率,CAGR-15.641%
股東回報率,ROE6.24%
股息率 4.3%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Digi

Digi 是馬來西亞三大通訊公司之一,主要業務包括提供電話通訊,寬帶互聯網,以及數碼電視配套等。近期 Digi 和 Celcom 的合拼已經完成,Digi 和 Celcom 個別擁有 Celcom Digi Berhad 的33.1%股份,而且合拼之後雙方的產品服務都會在兩年之内歸納到單一公司的名下。

這次的合拼是爲了更好的整合資源迎接工業4.0的到來,所以短期内是無法看到任何效益的。電子轉型,人工智能,5G 等都是公司接下來重點的發展。透過這次的合拼如果能將省下的資源用來發展 5G 將會爲公司帶來下一波的成長。

即便雙方都已經合拼了,短期内營業額并不會因此而提高,這是市場份額並沒有因此變大,雙方都還是在原有是市場上立足,只不過換了一個品牌來更有效的服務使用者。

行業電信業
股票代號6947
本益比44.4
每股利潤 EPS8.74 cent
5年利潤複合年增長率,CAGR-7.038%
股東回報率,ROE162.01%
股息率 3.84%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Hong Leong Bank 

截至2021年,Hong Leong Bank 的總資產為2,371億令吉位居馬來西亞銀行總資產第五名。雖然總資產排名第五,但是該公司的利潤複合年均增長率卻有8.9%,以0.5%之差落後排名第一的 RHB。

除了馬來西亞的業務,Hong Leong Bank 也在新加坡,越南,柬埔寨,中國,以及香港都有自己的業務,其中新加坡更有762萬令吉的貸款,而柬埔寨和越南也有245萬和145萬令吉的貸款。公司的毛利率是所有銀行裏最高的,主要原因是因爲活期存款佔了總存款的21%,而較低的活期存款利息推高了Hong Leong Bank 的毛利率。

隨著經濟的成長,許多企業也已經開始復甦,但是整體經濟還是很脆弱,尤其是2023年各國不斷加息對抗通脹,最終可能會導致經濟衰退。經濟衰退會提高壞賬率,Hong Leong Bank 能否彌補壞賬率的損失是投資者需要注意的。

行業銀行業
股票代號5819
本益比12.95
每股利潤 EPS(2021)157.42 cent
5年利潤複合年增長率,CAGR9.73%
股東回報率,ROE11.01%
股息率 2.7%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Press Metal Aluminium 

Press Metal Aluminium 是東南亞最大的鋁製品生產公司,該公司有完整的產業鏈從上游的生產到下游的銷售 Press Metal 都有參與。除此之外,Press Metal 是一間家族企業,其管理層是由馬來西亞第三大富豪管保強和兄弟所領導。

有別於馬來西亞其他製造業,該公司的策略是集中發展增值性產品如綫材,鑄造合金,鋼培等商品。歸功於優秀的管理層和良好的策略,公司5年利潤複合年增長率高達15.8%,截至2022年第三季度,公司的營業額和利潤都來到了10年新高。

優秀的管理層是一間成功公司的必備條件,但是投資者也不要忘記生產鋁製品也是會受到周期性影響,或許近年來的成長是因爲大宗商品上漲所導致,當行業進入下跌周期時公司是否還能維持之前的巨額利潤?投資者買入該公司的時候應該考慮行業周期。

行業工業產品和服務
股票代號8869
本益比28.2
每股利潤 EPS17.38 cent
5年利潤複合年增長率,CAGR19.264%
股東回報率,ROE36.97%
股息率 1.02%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

Petronas Gas 

Petronas Gas 的主要業務包括了運輸,分配以及銷售天然氣,和 Petronas Chemical 一樣,該公司約60%的股份歸 Petronas National Berhad 所擁有。Petronas Gas 也是處於下游行業但是該公司的主要產品是天然氣,所以顧客包含了工業,商業以及住宅用戶。

石油和天然氣價格的變化和該公司的利潤呈正相關,所以如果石油價格越高,公司的利潤就會越高,反之不然。投資這種高度依賴大宗商品價格的公司需要注意行業的周期,因爲公司失去了價權,即便政府每年有津貼,但是卻很難保證該政策會一直保持下去。

行業公用事業
股票代號6033
本益比19.72
每股利潤 EPS85.18 cent
5年利潤複合年增長率,CAGR-1.225%
股東回報率,ROE12.87%
股息率 4.29%
數據取自[email protected],截至2023年1月3號

如何投資馬來西亞藍籌股?

如果你沒有任何投資戶口,卻想要投資馬來西亞藍籌股,那麼你必須先開設一個馬股投資賬戶。在馬來西亞,投資賬戶可分為:直接戶口 (Direct CDS Account)和代理戶口(Nominee CDS Account)。

以下是直接戶口 (Direct CDS Account)和代理戶口(Nominee CDS Account)的區別:

直接戶口 (Direct CDS Account)代理戶口(Nominee CDS Account)
開戶時長至少1個工作天或以上2個工作小時內 ★★★
股票登記在誰的名下自己 ★★★投資銀行 / 券商
出席股東年度大會 AGM可以直接出席 ★★★無法直接出席股東大會,必須由券商委託你代表出席(proxy)
股息直接匯入個人銀行戶口 ★★★先匯入投行戶口,再轉賬至個人戶口
年度財報寄到個人地址 ★★★寄給投行 / 券商,再向他們申請領取
企業活動(股息再投資計劃、附加股等)自己處理券商處理,但需支付服務費
申購 IPO可以申請 ★★★不能申請
股票轉讓可轉讓給第三方 ★★★只能轉移至個人戶口
代表券商平台CGS CIMB iTradeRakuten Trade

如果你想要多了解其他馬股股票交易平台後再做決定,可閱讀《馬股券商與平台比較》

目前,CGS CIMB 和 Rakuten Trade 都有開戶新人優惠,只要使用 SSF 的專屬連結開戶,就能獲得專屬優惠。以下是新人優惠信息:

券商平台CGS CIMBRakuten Trade
新人開戶優惠豁免 RM 10 的 CDS Account 開戶費用獲得 1,000 RT Points(相等於RM10的佣金回扣)
開戶連結點我開戶點我開戶

延伸閱讀:

總結

藍籌股是相較於其他股票比較穩定,適合投資新手入場的好股票。然而,不是沒一隻藍籌股都適合投資者,新手投資者還是需要做一些功課,確保該股適合你的投資目標次啊購買。希望讀完這篇文章的你會對投資藍籌股有一定的瞭解,祝你投資愉快。

利益披露聲明

本文含合作連結/內容,當你通過我們的推薦連結開戶並入金,我們將獲得小部分佣金。但是,這不會影響內容的專業性和中立性,所有證券服務商與金融投資平台都經過獨特評測框架,進行完整測試與理解。最重要的是,我們不會因為券商付費而只給出正面評價。

免責聲明

此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師,以取得專業的建議。

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

熱門文章
免費好康