Rakuten Trade 是马来西亚第一家线上投资平台。作为已经拥有7年历史的券商，Rakuten Trade 究竟安全吗？好用吗？本文为你进行最全面的 Rakuten Trade Review。
在线上投资平台还不盛行的时期，Rakuten Trade 在马来西亚开展了线上马股交易的服务。为了提供给用户更多元的交易服务，Rakuten Trade 在2022年开通了美股和港股的交易服务。
线上股票交易平台在马来西亚的竞争激烈，但 Rakuten Trade 仍然能够让用户以市场上最低的单笔交易佣金—— RM 1 来交易。
SSF 认为 Rakuten Trade 是非常适合小资族的一款投资平台，特别针对每个月只能投资 RM 100 – RM 200 的用户来说，每一次买股票只需要支付 RM 1 – 2 给平台方，不需要支付一般都是单笔交易最低 RM 8 的佣金，真的非常划算。此外，RT Points 可用于佣金回扣，也降低了交易股票的成本。
| 优点 | 缺点 |
| ✅ 市场最低单笔交易佣金 ✅ 开户过程简易顺畅，户口快速获批 ✅ 入金马上到账 ✅ RT Points 积分可回扣佣金 | ⚠️ 出金需等待一段时间才到账 ⚠️ 仅允许以令吉（MYR）出入金 ⚠️ 可投资产品选择有限 ⚠️ 客服及 APP 使用体验有待改善 |
Rakuten Trade 是什么？中文称乐天交易
Rakuten Trade（中文为乐天交易）是马来西亚第一个纯网络的股票交易平台，于2017年由马来西亚著名投资银行肯纳格（Kenanga Investment Bank Berhad）及日本网络服务巨擎乐天（Rakuten Group）旗下的 Rakuten Securities 合资、创办。
除了马来西亚，乐天证券 Rakuten Securities 在日本、澳洲和香港均有证券和外汇交易业务。
Rakuten Trade 重点信息总览
| 户口获批时长 | 1个工作小时内 |
| 可交易市场 | 马来西亚、美国、香港 |
| 股票交易佣金 | 交易额的 0.1%，最低 RM1，最高约 RM 100 |
| 开户费用 | RM 0 |
| 最低出入金金额 | 无限制 |
| 闲置金额利息 | 1.75% p.a. |
| 出入金方式 | 银行转账（入金&出金）、支票（仅入金） |
| 出入金费用 | 无 |
| 账户闲置费 Inactivity Fee | 无 |
| Rakuten Trade 注册 | 线上开户 |
Rakuten Trade 交易佣金费用（水钱）
| 优点 | 缺点 |
| ✅ 单笔最低交易佣金为 RM 1 ✅ 可用令吉交易港股，减少佣金支出 ✅ 新用户首30天享有马股0佣金交易 ✅ 新用户首3个月每笔美股交易佣金仅 RM 1 | ⚠️ 马股佣金不低于 0.1%，属于偏高的收费 ⚠️ 港元单笔最低交易佣金为 HKD 35，收费颇高 |
Rakuten Trade 的交易佣金亲民，最低佣金收费为 —— RM 1（以令吉交易）、或 USD 1.88（以美元交易）。
然而，以港元交易的单笔最低佣金为 HKD 35（换算成为令吉约 RM 19 ，费用颇高，因此建议用户在交易港股时可选择以令吉交易，交易额介于 RM 700 – RM 9,999.99 仅支付 RM 9 的佣金，更为划算。
此外，Rakuten Trade 也提供 Margin Trading 的服务，利息为 6.5% p.a.。
以令吉（MYR）交易的佣金收费
假设用户使用令吉（MYR）交易马股、美股或港股，交易佣金则会以令吉结算。以下是 Rakuten Trade 的佣金（令吉）架构：
| 交易额 | 佣金 |
| < RM 699 | 最低 RM 1（交易额的1%） |
| RM 700 – RM 9,999.99 | RM 9 |
| RM 10,000 – RM 99,999.99 | 交易额的 0.1% |
| ≥ RM 100,000 | RM 100 |
在不计算其他机构在交易中所收取的费用的情况下，在 Rakuten Trade 分别进行 RM 200、RM 2,000 及 RM 20,000 的交易时，Rakuten Trade 将会收取的费用计算如下：
| 单笔交易额 | 佣金机制 | 费用总计 |
| RM 200 | 最低 RM 1（交易额的1%） | RM 200*1% = RM 2 |
| RM 2,000 | RM 9 | RM 9 |
| RM 20,000 | 交易额的 0.1% | RM 20,000*0.1% = RM 20 |
以美元（USD）交易的佣金收费
Rakuten Trade 投资户口可以持有美元，让用户能够直接使用美元交易美股。
当用户使用美元（USD）交易美股，交易佣金会以美元结算。以下是 Rakuten Trade 的佣金（美元）架构：
| 交易额（USD） | 佣金 |
| 任意数额 | 最低 USD 1.88；最高 USD 25（交易额的 0.1%） |
在不计算其他机构在交易中所收取的费用的情况下，在 Rakuten Trade 分别进行 USD 100、USD 1,000 及 USD 5,000 的交易时，Rakuten Trade 将会收取的费用计算如下：
| 单笔交易额 | 佣金机制 | 费用总计 |
| USD 100 | 最低 USD 1.88；最高 USD 25（交易额的 0.1%） | USD 100*0.1% = USD 0.10 需支付最低佣金 USD 1.88 |
| USD 1,000 | 最低 USD 1.88；最高 USD 25（交易额的 0.1%） | USD 1,000*0.1% = USD 1 需支付最低佣金 USD 1.88 |
| USD 5,000 | 最低 USD 1.88；最高 USD 25（交易额的 0.1%） | USD 5,000*0.1% = USD 5 |
以港元（HKD）交易的佣金收费
入金马币到 Rakuten Trade 后，用户可以将马币转换成港元来交易港股。
当用户使用港元（HKD）交易港股，交易佣金会以港元结算。以下是 Rakuten Trade 的佣金（港元）架构：
| 交易额（HKD） | 佣金 |
| 任意数额 | 最低 HKD 35（交易额的 0.1%） |
在不计算其他机构在交易中所收取的费用的情况下，在 Rakuten Trade 分别进行 USD 100、USD 1,000 及 USD 5,000 的交易时，Rakuten Trade 将会收取的费用计算如下：
| 单笔交易额 | 佣金机制 | 费用总计 |
| HKD 3,000 | 最低 HKD 35（交易额的 0.1%） | HKD 3,000*0.1% = HKD 3 需支付最低佣金 HKD 35 |
| HKD 10,000 | 最低 HKD 35（交易额的 0.1%） | HKD 10,000*0.1% = HKD 10 需支付最低佣金 HKD 35 |
| HKD 30,000 | 最低 HKD 35（交易额的 0.1%） | HKD 30,000*0.1% = HKD 30 需支付最低佣金 HKD 35 |
由于以港元（HKD）交易的佣金收费的单笔最低交易佣金颇高（HKD 35），因此建议用户在进行交易额低于 HKD 35,000 的港股交易时，选择以令吉（MYR）进行交易，就可以避免支付较高的佣金。
与其它马来西亚券商的佣金对比
在和 Moomoo MY 和 M+ Global 这两家券商对比，我们可以观察到 Rakuten Trade 的单笔最低交易佣金是最低的。然而，Rakuten Trade 的佣金是 0.1%，比其他券商高出100%或以上。因此，用户需要根据自己的交易情形进行详细的计算后，找出费用最低的券商。
| Moomoo MY | Rakuten Trade | M+ Global | |
| 马股交易佣金 | ✅ 交易额的 0.03% | *交易额的 0.1% | 交易额的 0.05% |
| 马股单笔最低佣金 | 首180天0佣金，但需缴 RM 3 平台费 | ✅ RM 1 | RM 8 |
| 美股交易佣金 | ✅ 交易额的 0.03% | 交易额的 0.1% | 交易额的 0.1% |
| 美股单笔最低佣金 | 首180天0佣金，但需缴 USD 0.99 平台费 | ✅ RM 1 / USD 1.88 | USD 3 |
| 港股交易佣金 | ✅ 交易额的 0.03% | 交易额的 0.1% | 交易额的 0.1% |
| 港股单笔最低佣金 | HKD 3 + HKD 15 (平台费) = HKD 18 | ✅ RM 1 / HKD 35 | HKD 18 |
Rakuten Trade 安全合法吗？
Rakuten Trade 是安全、合法的，投资者可以安心使用 Rakuten Trade 投资。
| 优点 | 缺点 |
| ✅ 受到 SC 监管 ✅ 持有 CMSL 牌照 ✅ 客户资金与公司资金隔离 ✅ SIDREC 成员 | ⚠️ 遭不法分子假冒进行诈骗 |
Rakuten Trade 受到马来西亚证监会（Securities Commission, SC）的监管，并持有资本市场服务牌照（Capital Markets Services Licence “CMSL”），合法从事证券交易活动，为投资者提供投资建议。因此，用户不需担心，可以放心使用。
此外，Rakuten Trade 用户的资金则被存放在 Kenanga Investment Bank 的信托户口（Trust Account），与 Rakuten Trade 公司的财务隔离。就算 Rakuten Trade 遇到财务问题，也无法接触到用户的资金，大大保障了用户资金的安全。
Rakuten Trade 也是 SIDREC 的成员之一。若 Rakuten Trade 用户不幸和 Rakuten Trade 发生了金融纠纷，且无法获得公平、合理的结果，用户可请求 SIDREC 介入调解纠纷，以获得相应的赔偿。此外，如果 Rakuten Trade 因遭遇欺诈、挪用资金或误导性销售导致用户无法取回资金，用户可以向资本市场补偿基金（Capital Market Compensation Fund）提出索赔，最高可获得 RM100,000 的赔偿。
近年来，马来西亚的投资诈骗案层出不穷，也有不法人士假冒 Rakuten Trade 的名义进行诈骗。Rakuten Trade 已针对此事向警方及马来西亚通讯及多媒体委员会（MCMC）进行投报。投资者必须认准 Rakuten Trade 的官网 https://www.rakutentrade.my/ 及旗下的 APP —— iSPEED.my，不通过其他的管道进行投资。
Rakuten Trade 注册投资户口
在 Rakuten Trade 注册开户口过程简易方便，在线上10分钟内即可完成开户程序。在资料齐全并符合条件的情况下，户口也能在一个工作小时内成功开设。此外，开户过程完全不涉及银行转账的程序，用户不需要缴交任何的开户费用，也不会被要求先入金才能完成开户。
| 优点 | 缺点 |
| ✅ 10分钟内完成开户程序 ✅ 户口在1个工作小时内获批 ✅ 无开户费用 ✅ 无账户闲置费（Inactivity Fee） | ⚠️ Nominee CDS 户口，功能受限 ⚠️ Margin Account 涉及向银行贷款以获取资金，开户过程冗长复杂 ⚠️ Margin Account 仅限于马股交易 ⚠️ 不提供模拟投资户口功能（Paper Trading） |
在马来西亚开设投资户口，需要支付 RM 10 的 CDS 开户费用。然而，Rakuten Trade 则为用户提供福利，豁免了这项 RM 10 的费用。一些券商会在开户过程当中向用户收取这笔费用，并且在开户成功后将这笔费用返还给用户。但是开户过程中需要进行银行转账，延长了开户的程序。
Rakuten Trade 不收取账户闲置费。但是，Rakuten Trade 用户必须保持户口中有 RM 10 的最低余额以维持户口活跃。若投资户口在36个月内完全没有任何资金的流动（入金/出金），投资户口将会被视为“不活跃”。用户需要支付 RM 5 的费用以重新激活 CDS 投资户口。
Direct CDS 户口还是 Nominee CDS 户口？
在 Rakuten Trade 开设的 CDS 户口是代理户口 （Nominee CDS）。相对于 Direct CDS 户口，Nominee CDS 户口有许多的限制。
Nominee CDS 户口的用户购买的股票将记在 Rakuten Trade 名下：KENANGA NOMINEES (TEMPATAN/ASING) SDN BHD RAKUTEN TRADE SDN BHD FOR [CLIENT NAME]， 而非个人名义。
此外，Nominee CDS 户口不支持马股 IPO 申购服务，因此用户 ❌ 无法在 Rakuten Trade 申购马股 IPO。
想了解 Nominee CDS 户口还有哪些限制，可参考以下文章：
Rakuten Trade 的投资户口类型
Rakuten Trade 为用户提供3种投资户口，分别是：Cash Upfront Account、Contra Account 和 Margin Account。
| Cash Upfront Account | 现金预付户口，用户入金多少钱，就能交易多少钱 |
| Contra Account | 短期杠杆户口，允许用户先买入股票，过后才还钱，但需要在规定时间内卖出股票，否则股票会在逾期后被强制卖出 |
| Margin Account | 保证金交易户口（融资融券交易），允许用户以自己的资产（如股票或现金）作为抵押，以贷款交易股票 |
Contra Account 和 Margin Account 进行的是杠杆交易，以较少的资金就能进行更高交易额的交易。用户有机会获取更大的收益，但同时也必须承担更大的亏损风险。因此，不推荐投资新手及对杠杆交易不熟悉的用户使用。
用于在 Rakuten Trade Margin Account 进行交易的贷款资金是由 Kenanga Investment Bank Berhad 所提供的。由于涉及向银行贷款的步骤，因此开设 Margin Account 的过程较为冗长缓慢，需要填写的更详细的资料、提交证明文件及签署 Margin Account 的协议书，大约需要至少3个工作天才能成功开户。
然而，Rakuten Trade ❌ 没有模拟投资户口的功能（Paper Trading），因此新手投资者无法使用模拟户口进行练习。
Rakuten Trade 进钱、出钱事宜
Rakuten Trade 仅支持以令吉（MYR）进行入金和出金。但是，用户入金令吉后，可在系统内将令吉兑换成美金或港元。此外，用户卖出美股或港股资产后，也可将美元或港元现金转换成令吉，再进行出金。
除了线上转账，用户也可通过其他方式存入资金。Rakuten Trade 入金和出金的过程完全不会产生任何费用。
| 优点 | 缺点 |
| ✅ 出入金手续费：RM 0 ✅ 线上转账入金，资金即时到账 ✅ 无最低入金要求（Minimum Deposit） ✅ 无最低出金要求（Minimum Withdrawal） | ⚠️ 仅接受以令吉（MYR）出入金 ⚠️ 货币兑换有汇差 ⚠️ 无法出金所有资金，需保留 RM 10 余额 ⚠️ 出金需等待一段时间才到账 |
入金 Rakuten Trade 不会被收取任何费用。用户可以通过以下3种方式将资金存入 Rakuten Trade：
- 线上银行转账（Online Bank Transfer）
- 支票（Cheque）
- 银行柜台办理转账手续
选择以线上银行转账入金 Rakuten Trade，资金马上到账，用户可以马上在 Rakuten Trade 户口中看到存入的资金数额。其他的入金方式则需要等待一段时间，资金才会被存入 Rakuten Trade 户口。若用户想要一次性入金 RM 200,000 或以上的资金，则必须通过支票或到银行柜台办理转账手续才能成功入金。
Rakuten Trade 并无设定最低入金要求。但是，Rakuten Trade 用户必须保持户口中有 RM 10 的最低余额以维持户口活跃。
不管用户想要将马币兑换成美金或港元，或者是将美金或港元转换成马币，都可以使用 Rakuten Trade 的货币兑换功能来操作。货币兑换是即时完成的，过程中也不会产生任何费用。但需要注意的是，在货币兑换的过程中，Rakuten Trade 所提供的汇率会比国家银行差，用户每一次货币兑换都会因为汇差而损失资金的0.5%。
从 Rakuten Trade 出金也不会被收取任何费用。用户仅能通过线上银行转账（Online Bank Transfer）的方式将资金汇入自己的银行户口。此外，用户出金时无法取出100%的资金，必须留下至少 RM 10 的余额在户口中以保持户口活跃。若用户在工作天的 2:50pm 前发起出金申请，资金将会在当天到账；若用户在工作天的 2:50pm 后发出出金申请，资金将会在下一个工作天到账。
Rakuten Trade 可交易马股、美股、港股市场及投资产品
用户可通过 Rakuten Trade 交易马来西亚、美国和香港市场。Rakuten Trade 专注于提供股票交易的服务，其他的投资产品如：新股 IPO、信托基金、债券、CFD、期权、期货等则无法在 Rakuten Trade 上交易。
以下是用户能够在 Rakuten Trade 交易的投资产品：
| 马来西亚市场 | 股票 ETF REIT 凭单（Warrant） |
| 美国市场 | 股票（包括 REIT） ETF ADR |
| 香港市场 | 股票（包括 REIT） ETF |
Rakuten Trade 的美股交易是接入全球最大的美股证券商——盈透证券（Interactive Brokers），由盈透证券负责清算和安全托管，并采用 IBKR Lite 账户形式。
值得注意的是，在交易美国市场和香港市场时，用户仅能交易被 Rakuten Trade 列入名单的投资产品（名单可从以上表格中的连结获得）。
在交易美股时，用户需要注意：
- Rakuten Trade ✅ 支持美股的零股交易（fractional share trading）
- Rakuten Trade ❌ 不支持美股盘前盘后的交易服务
Rakuten Trade 提供的市场行情报价
Rakuten Trade 的马股、美股及港股行情报价为实时信息（Real-Time Quote），免费提供给用户。用户可免费获取马股的 LV 1 市场深度行情，并且在有条件的情况下获得马股的 LV 2 市场深度行情。
但是，Rakuten Trade ❌ 不提供美股和港股的深度行情。
Rakuten Trade 的闲置金额利息
置放在 Rakuten Trade 的 Cash Upfront 户口和 Contra 户口中，未被用于投资的资金能够获得 1.75% p.a. 的利息。利息将会按日计算，并且每个月存入户口。
目前马来西亚定期存款利率介于2% p.a. – 3.45% p.a.，Rakuten Trade 所提供的利率较为逊色。
值得注意的是，在 Rakuten Trade 只有马币资金享有利息，美元及港元资金则不会获得利息。
Rakuten Trade 的 RT Points
Rakuten Trade 推行 Rakuten Trade (RT) Points 积分制度。用户可通过入金、交易、转介绍及参与 Rakuten Trade 不时在社交媒体举办的特别活动，累积相应的 RT Points。
RT Points 可以回扣佣金（1RT Point = RM0.01 佣金）。举个例子，若用户累积100 RT points，用户所获得的佣金回扣为 RM1。但是，这项佣金回扣不适用于印花税（Stamp Duty）、清算费（Clearing Fee）。
除此之外，用户也可把 RT points 换成 airasia points、BonusLink points 或 Boost Coins。
Rakuten Trade 桌面版及手机版的使用体验
或许新用户会为此感到疑惑：投资平台的名称是 Rakuten Trade，桌面版投资平台只需要浏览 Rakuten Trade 官网登录即可，为什么它的手机 APP 却是 iSPEED.my 呢？
iSPEED.my 确实是 Rakuten Trade 的投资 APP。
界面设计及使用体验
不管是 Rakuten Trade 桌面版还是 iSPEED.my APP，它们的界面语言仅支持英文（English）。
Rakuten Trade 桌面版的设计简单，容易操作及使用。
iSPEED.my APP 的使用体验有待加强。用户无法更换 APP 的深色界面，若用惯了浅色界面的用户会感到不适应。
对比起其他的投资平台 APP，iSPEED.my APP 的界面设计较为欠佳及落后，字体让视觉上觉得满屏都是字，不知道重点在何处。在不熟悉 APP 的情况下要快速找到特定的功能会有一点难度。此外，iSPEED.my APP 的功能比桌面版来得少。举个例子，iSPEED.my APP 是无法找到交易记录（Statement）的。
在股票页面，Rakuten Trade 桌面版和 iSPEED.my APP 都向用户简单展示了公司的基本面和技术面信息，及相关新闻。
iSPEED.my APP 分别在 App Store 及 Google Play Store 上获得了 1.9/5 及 3.1/5 的得分。
用户大多不满意 APP 的界面设计已多年没有更新、设计过时、不易操作、无法登入至 APP、APP 系统崩溃无法使用等问题。此外，一些用户也指出 APP 能交易的投资产品有限，无法满足他们的需求。
登录过程的安全性
只需要输入户口密码，即可登入Rakuten Trade 桌面版及 iSPEED.my APP。相较于一步即可登入，双重身份验证（2-factor authentification, 2FA）会更加安全。
订单类型
Rakuten Trade 为用户在交易马来西亚市场时提供基本的订单类型：
- Market Order
- Limit Order
- Stop Limit Order
- Stop Market Order
至于美国和香港市场，iSPEED.my APP 仅提供 Market Order 和 Limit Order 的订单类型。
在订单时效方面，用户可以选择以 DAY 或者是 Good ’til canceled (GTC) 进行交易。
客户服务
用户可以通过以下3种方式联系 Rakuten Trade 的客服：
- 拨电至 +603 2110 7110
- 电邮至 [email protected]
- 官网 Live Chat
要注意的是，用户在登入 Rakuten Trade 电脑版后，是无法在投资平台内联系客服 Live Chat的，而是需要浏览官网联系。此外，若想要在使用 iSPEED.my 时联系客服 Live Chat，需要去到「Menu」并点击「FAQ」，页面就会跳转至 Rakuten Trade 官网，才能使用 Live Chat 功能。
Rakuten Trade 客服仅在工作时间内（周一至周五，8am – 5pm）回复用户。在使用 Live Chat 功能，用户只需要选择「Help-Agent」即可和客服人员取得联系。若用户在美国交易时段遇到问题，可以通过 Email 联系客服。
Rakuten Trade 的客服体验仍有改善的空间，特别是在使用手机 APP 在 Live Chat 联系客服的时候，页面无法完整显示聊天窗口。
Rakuten Trade 常见问题 FAQ
以下 SSF 整理了一些帮助用户更掌握 Rakuten Trade 的功能及操作的资料：
在 Rakuten Trade 如何注册一个投资户口？
SSF 已将 Rakuten Trade 开户完整流程整理出来，供大家参考。
如何进钱到 Rakuten Trade?
大家可根据 Rakuten Trade 的完整入金流程，进钱到 Rakuten Trade。
如何从 Rakuten Trade 出钱？
只需要按照 Rakuten Trade 出金教学中的步骤操作，即可从 Rakuten Trade 出金。
在 Rakuten Trade 可以交易什么投资产品？
Rakuten Trade 提供马股、美股及港股的交易服务。若想要了解在 Rakuten Trade 买卖股票的操作，可以参考 Rakuten Trade 的使用教学。
我想要开设一个 Rakuten Trade Contra Account，需要符合什么条件吗？
你需要先开设一个 Rakuten Trade Cash Upfront Account，才可以开设 Contra Account。想了解更多详情，可查阅 Rakuten Trade Contra Account 的介绍。
我想要开设一个 Rakuten Trade Margin Account，需要符合什么条件吗？
你需要先开设一个 Rakuten Trade Cash Upfront Account，并且准备好马来西亚税务号码（TIN）、直系亲属或伴侣的身分证号码及自身名下最近3个月的电费单、水费单、银行账单或互联网账单（PDF版），才可以申请开设 Margin Account。想了解更多详情，可查阅 RakuMargin Account 的介绍。
我是一个投资新手，我可以如何在 Rakuten Trade 开始投资？
作为投资新手，你可以从学习投资的基础知识开始。你可以参考投资入门的文章：
- 【马股新手投资入门】如何买股票？1lot是多少？股票交易所、费用、交易时间
- 新手買股票系列：最完整的美股投資懶人包
- 【美股零股交易總整理】一次看懂零股優缺點、怎麼買賣（附圖文教學）
- 新手買股票系列：最完整的港股投資懶人包
- 市價單VS限價單，一文看懂限價市價意思和操作｜了解ROD、IOC、FOK意思
- ROD、GTC、IOC、FOK訂單是什麼？看懂股票訂單 Time in Force
掌握基本的投资知识后，开设一个 Rakuten Trade 的投资户口，并按照自己的投资目标和风险承受能力，以小资金开始投资。
利益披露声明
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