Malayan Banking Berhad（馬來亞銀行）是馬來西亞最大的銀行之一，也是馬來西亞最大的上市公司之一。作為馬來西亞的領先金融機構，Maybank 提供非常廣泛的金融產品和服務，在馬來西亞擁有相當大的分行網絡，同時也逐漸在國際市場積極地開展業務。其廣泛的業務領域和強大的分行網絡為其帶來了穩健的收入來源。Maybank 也因以對股東派息大方且穩定而聞名，在股市裡也有了難以撼動的地位。
根據 Maybank 官方宣布，2023年7月1日起只能透過 Secure2u 身份驗證進行所有線上銀行卡的交易，取消了一次性短信密碼（SMS OTP）驗證。對比傳統 SMS 的 OTP，Secure2u 的身份驗證更安全，這是因為 Secure2u 具有12個小時的激活期，可以防止未經授權的交易被批準為前提，也大大地減少 SMS 詐騙發生的可能性。
這篇文章將會帶大家更深入地認識 Malayan Banking Berhad 這家公司，解讀該公司股權結構、近期的財務表現、未來展望、行業風險以及分析各大投行評估。
馬銀行Maybank公司重點信息概覽
| 創立年份 | 1960年 |
| 上市日期 | 1962年2月17日 |
| 行業 | 銀行業 |
| 當前市值（截至2023年7月18日） | RM 106.32 billion (1063.2億令吉) |
| 上市板塊 | 主板塊 Main Market |
| MSCI ESG 評級 | AA |
| Shariah-Compliant | ❌ |
| Maybank 派息次數 | 一個財政年度派發兩次股息 |
推薦閱讀：
馬銀行Maybank是什麼公司？Maybank業務一覽
Malayan Banking Berhad（簡稱馬來亞銀行）是一家成立於1960年的多元化控股公司，公司的股票代碼為 MAYBANK 1155，旗下是有五個主要的子公司分別是 Maybank Islamic、eTiQa、Maybank Investment Banking、Maybank Kim Eng 以及 Maybank Asset Management。
Maybank 在馬來西亞擁有悠久的歷史和強大的市場地位。作為馬來西亞最大的銀行之一，Maybank 以其全球化業務、高股息、多元化的產品組合和創新的金融解決方案而聞名。Maybank 的主要業務收入地區也由馬來西亞佔比最高。
該銀行的主要的五個業務分別為:
- Group Community Financial Services（社區金融服務）
這個部門主要負責零售銀行業務，面向個人客戶和小型企業。其業務範圍包括儲蓄和個人賬戶, 像是提供各種儲蓄賬戶和個人賬戶，幫助個人管理日常財務和資金需求。另外, 銀行也發行各類信用卡，為客戶提供支付和消費便利。此外, 這個業務還涉及了提供個人消費貸款、房屋貸款、汽車貸款等服務，幫助客戶實現購房、教育、旅遊等各類個人目標。銀行也通過與保險公司合作，銷售各類人壽保險、健康保險和財產保險等。
- Group Corporate Banking & Global Markets（企業銀行和全球市場）
這個部門主要專註於為中型和大型企業客戶提供綜合性金融解決方案，其中包括了為企業提供貸款和融資服務，支持其擴張和發展計劃。該業務也支持客戶的國際業務和跨境交易，提供全球市場的投資和資金管理服務。
- Group Investment Banking（投資銀行）
這個部門專註於為企業客戶提供投資銀行業務，包括提供並購咨詢和交易執行服務，幫助企業進行收購和合並，支持企業的重組和再融資活動以及參與股票和債券發行等資本市場交易。
- Group Asset Management（資產管理）
這個部門負責為個人和企業客戶提供資產管理和投資服務，包括根據客戶的風險偏好和投資目標，定制化投資組合。該部門也管理各類投資基金，為客戶提供多樣化投資選擇以及為高凈值客戶提供綜合性財富管理服務，包括投資咨詢和遺產規劃。
- Group Insurance and Takaful（保險）
這個部門負責銷售各類保險產品和 Takaful 產品（伊斯蘭保險），包括人壽保險、健康保險、財產保險以及 Takaful 產品（根據伊斯蘭教法原則提供保險服務）。
推薦閱讀：
- 馬來西亞定期存款FD利率 2024（更新至最新月份）
- 房屋貸款新手攻略｜房貸利息怎麼算？如何算出自己可負擔的貸款額？
- 新手車貸指南｜車貸利息怎麼算？如何算出自己可負擔的貸款額？
- 保險怎麼買最划算？社會新鮮人規劃保險三部曲
Maybank 也是馬來西亞市值最高和利潤最高的公司之一，其強大的財務表現和穩健的業務運營使其成為投資者的首選。除了在馬來西亞市場的領先地位外，Maybank 的業務還偏及了18個國際市場上, 且擁有極具競爭力的地位。Maybank 積極追求全球化業務擴展，尤其在新興市場的佈局取得了顯著進展，並致力於成為領先的亞太區域銀行。
除了商業業務，Maybank 也非常重視社會和環境責任，積極參與各種社會公益活動和環保項目。該銀行致力於實現2030年前的碳中和目標，並在幫助客戶實現可持續發展方面發揮積極作用。這使得馬來亞銀行成為一家以人為本、重視環保和社會貢獻的企業。
延伸閱讀：
關於 Maybank 的賺錢模式，Fund-based income（基金收入）和 Fee-based income（費用收入）是 Maybank 在銀行商業模式中兩個重要的收入來源。
Fund-based income（基金收入），這指的是銀行從存貸款和資產投資業務中獲得的收入。具體包括了存款利息收入，指的是銀行從客戶的存款中收取利息，這是其主要的基金收入來源之一。第二則是貸款利息收入，這指的是銀行向客戶發放貸款並收取利息。第三則是投資收益，銀行將部分資金投資於不同的資產類別，例如股票、債券和其他金融產品等。
另一個則是 Fee-based income（費用收入），這指的是銀行從提供各種金融服務和產品中獲得的手續費和傭金收入。手續費具體包括了從客戶提供各種服務時收取的費用，例如賬戶管理費、轉賬手續費、交易手續費等。傭金則是檔銀行為客戶提供投資銀行、資產管理和保險等服務時，可以收取相應的傭金。
基金收入和費用收入在銀行的商業模式中扮演著不同的角色。基金收入通常與銀行的核心業務如存貸款和資產投資密切相關，而費用收入則反映了銀行的多元化服務能力和提供增值服務的能力。這兩個收入來源共同構成了銀行的綜合收入，並對銀行的盈利能力和業績產生重要影響。
Maybank 作為馬來西亞最頂尖的金融機構之一，其穩健的業務策略、全球化業務佈局和對可持續發展的承諾使其在金融行業中依舊繼續保持屹立不動的地位。
馬銀行Maybank的股權分配
截止2023年2月28日，Maybank 的前四大股東包括了:
| NO. | Name of Shareholders | Issued of shares (%) |
| 1. | Amanahraya Trustees Berhad B/O: Amanah Saham Bumiputera | 32.56% |
| 2. | Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd B/O: Employees Provident Fund Board | 12.39% |
| 3. | Permodalan Nasional Berhad | 6.87% |
| 4. | Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) | 4.45% |
第一大股東：Amanahraya Trustees Berhad
Amanahraya Trustees Berhad 是一家馬來西亞的信托公司。作為 Amanah Saham Bumiputera（ASB）基金的受托人，該公司負責管理和保護 ASB 基金的資產。ASB 是馬來西亞政府設立的封閉式共同基金，旨在為馬來西亞土著（Bumiputera）提供投資機會，幫助他們分享國家的經濟繁榮。Amanahraya Trustees Berhad 致力於根據基金的投資目標，進行有效的資產管理，以實現投資者的利益。
第二大股東：Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd
Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 是一家位於馬來西亞的特定目的公司。作為 Employees Provident Fund Board（EPF）的代理人，該公司負責持有和管理 EPF 基金的股票和投資組合。EPF 是馬來西亞的雇員公積金，是全國性的強制性儲蓄計劃，旨在幫助馬來西亞的雇員為退休時的生活提供財務保障。Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 作為 EPF 的代理人，執行 EPF 的投資策略，並確保按照其目標進行投資。
第三大股東：Permodalan Nasional Berhad（PNB）
Permodalan Nasional Berhad（PNB）是馬來西亞的國家級投資機構。PNB 旨在為馬來西亞的公眾提供長期投資機會，並幫助他們分享國家的經濟增長。PNB 管理著一系列的共同基金和資產，其中包 Amanah Saham Nasional（ASN）和 Amanah Saham Bumiputera（ASB）等知名基金。
第四大股東：KWAP
Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)（KWAP）是馬來西亞的退休基金。它是馬來西亞公共服務部門的公務員和雇員的退休計劃基金。KWAP 旨在為參與計劃的公務員和雇員提供退休金和其他福利。作為退休基金，KWAP 負責管理資產，並確保基金能夠滿足退休金發放的需求和長期可持續性。
PNB 是 Maybank 的最大股東，通過旗下四家基金持有约38%的股份。從以上的股權結構來看，
Maybank 擁有穩定的控股股東，如 PNB，可以提供穩定性和長期性的股東支持。這有助於公司在長期規劃和戰略上作出決策，避免頻繁的短期股權波動可能帶來的不穩定性。
此外，PNB 作為長期投資者，可能更加註重公司的長期發展，而不僅僅是短期利益。這有助於公司穩健地推進業務，並以相對長遠的目光來管理風險。值得注意的是這樣的股權結構也讓 Maybank 得以分散風險，由於 PNB 旗下的四家基金持有股份，股權分散在不同的投資組合中，這很大可能間接地降低了公司的風險敞口，使得公司不會過度依賴某個投資者。
馬銀行Maybank的主要客戶
根據2022財報的數據，Maybank 的社區金融服務部門貢獻最高，佔了總業務表現的58.47%。
Maybank 在馬來西亞擁有大量零售客戶，包括個人儲蓄賬戶持有者、工薪階層、家庭、學生等。這些客戶通常是普通市民，他們使用 Maybank 提供的各種金融產品和服務來管理日常生活的資金需求，例如存款、支票賬戶、信用卡、個人貸款等。
除此之外，Maybank 服務各種規模的企業客戶，包括小型企業和中型企業。這些客戶可能需要融資支持、商業貸款、商業賬戶、跨境交易等服務，Maybank 提供相應的企業銀行業務來滿足他們的需求。除此之外，Maybank 還服務大型企業和跨國公司客戶，這些客戶通常擁有復雜的金融需求，需要定制化的金融解決方案。Maybank 提供投資銀行業務、跨境金融服務、貿易融資等服務，以滿足這些客戶的全球業務需求。
Maybank 還特另成一部門專服務高凈值客戶，這些客戶通常擁有較高的財富和投資需求。Maybank 提供私人銀行和財富管理服務，幫助高凈值客戶管理和增值他們的資產。另外，Maybank 也服務來自其他國家的非居民客戶，包括國際遊客、外國公司和個人，對個別顧客提供國際銀行服務，包括外幣賬戶、跨境支付和匯款等。
綜上所述，Maybank 的顧客群涵蓋了個人、家庭、企業和跨國公司等多個層面，其廣泛的金融產品和服務滿足了不同顧客群的多樣化需求。
馬銀行Maybank的財務狀況
在過去2020至2022這三個財年內，Maybank 的營業收入（Operating Revenue）出現一定的的波動。2020財年為510.31億令吉，2021財年下降至459.59億令吉，但在2022財年又回升至509.14億令吉。這表示了 Maybank 在全球疫情對經濟造成的不確定性和壓力下，經歷了不可避免的經濟波動。然而，值得註意的是，其營業收入在2022年有所恢復，顯示了一定的復蘇勢頭。
Maybank 的稅前利潤在過去三年內呈現了穩步增長的趨勢。從2020年的86.57億令吉增長到2022年的121.53億令吉，這顯示出 Maybank 在這段時間內取得了持續的盈利增長。這種趨勢反映了銀行業務的穩健表現，以及全球經濟逐漸復蘇對 Maybank 的積極影響。
根據數據，Maybank 的 EPS 在2020年至2021年期間有所增長，從57.7仙增長至69.7仙。然而，在2022年稍微有所下降，為68.8仙。盡管在2022年有所下降，但 EPS 仍保持在一個相對穩定的水平。
除此之外，Maybank 的派息在過去三年內保持穩步增長。從2020年的52仙增長至2021年和2022年的58仙。這表明 Maybank 對股東的回報在這段時間內得到了增加，並且公司有能力持續派發穩定的股息。
接下來，是銀行業較關注的資本充足率（Capital Adequacy Ratio）以及資產質量比率（Asset Quality Ratio）指標的表現。Maybank 的 CET1 資本充足率（CET1 Capital Ratio）從2020年的15.313%增長至2021年的16.09%，然後在2022年回落至15.669%。Tier 1資本充足率（Tier 1 Capital Ratio）則從2020年的16.026%增長至2021年的16.81%，然後在2022年回落至16.376%。總資本充足率（Total Capital Ratio）則從2020年的8.683%大幅增長至2021年的19.518%，然後在2022年稍微下降至19.08%。
資本充足率是衡量銀行資本充足性非常重要的指標。CET1資本充足率衡量最核心的資本與風險加權資產之間的比率，Tier 1資本充足率考慮了更廣泛的一級資本，包括 CET1資本和其他一級資本。總資本充足率是銀行全部資本與風險加權資產的比率。從數據可以看出，CET1資本充足率和Tier 1資本充足率在2021年達到最高點，這是因為銀行通過增加高質量的核心一級資本來應對潛在風險。總資本充足率在2021年顯著增加，這是因為銀行增加了更多的資本來滿足監管要求。
Maybank 的凈不良貸款率（Net Impaired Loans）從2020年的15.313%增長至2021年的16.09%，然後在2022年回落至15.669%。貸款損失覆蓋率（Loan Loss Coverage）則從2020年的106.3%增長至2021年的111.9%，然後在2022年進一步增長至131.2%。貸款存款比率（Loan to Deposit Ratio）則從2020年的90.1%略微下降至2021年的89.5%，然後在2022年稍微上升至91.6%。
資產質量比率是衡量銀行資產風險和貸款質量的指標。凈不良貸款率反映了銀行不良貸款與總貸款的比率，較高的凈不良貸款率可能意味著銀行面臨較高的信用風險。貸款損失覆蓋率衡量了銀行對不良貸款準備金的充足程度，較高的覆蓋率意味著銀行對不良貸款有足夠的準備金，以應對潛在的損失。貸款存款比率反映了銀行貸款總額與存款總額之間的比率，較高的比率可能意味著銀行更多地依賴借貸而非吸收存款，這可能增加了銀行的負債風險。
綜合來看，從資本充足率和資產質量比率的數據可以看出，Maybank 在過去三年內在資本管理方面取得了積極的進展，通過增加高質量資本來增強資本充足性和風險承受能力。同時，銀行的資產質量有所波動，但整體趨勢相對穩健，且在2022年有所改善，這間接地反映出銀行在風險管理方面的持續努力。
推薦閱讀：
馬銀行Maybank未來計畫
Maybank 計劃在未來五年內投資高達45億令吉，作為其 M25+戰略的一部分，公司高層表示將加強以客戶為中心的服務、加速數字化和技術現代化、加強公司在馬來西亞以外的業務存在和地位以及推動其在可持續發展計畫的業內領導地位，並成為伊斯蘭銀行的全球領導者。
公司預計到2025年，隨著 M25+戰略的全面實現，Maybank 預計解決方案的進程將加快2-4倍，客戶滿意度將提高10-20%，數字客戶滲透率將從目前的59%提高到80%以上，員工敬業度將提高到90%以上，下一代員工將占員工總數的25-30%。因此，預計到2025年，這將推動將使得
貸款增長約7%，從而實現11-12%的股本回報率（ROE）和約45%的成本收入比（CIR）。
除此之外，Maybank 計畫到2030年實現第1類和第2類排放的碳中和，到2050年實現凈零碳排放量，相關計劃已經陸續在制定中。
在第3類排放方面，公司表示已經與主要客戶合作，支持他們的減碳排行的計畫。在 Maybank 涉及的碳排放量中，約70%來自所資助的電力和公用事業、石油和天然氣、農業和建築等主要行業，其中不到100名客戶。為了支持客戶向凈零轉型，從2021年到2023年3月底，Maybank 已累計了388億令吉的可持續融資，並正在順利實現到2025年800億令吉的可持續融資目標。
與此同時，由於中美關系緊張，東盟一直是貿易和投資渠道轉移以及供應鏈深化的凈受益者。當然同樣地，該地區也無法免受全球分裂和地緣政治沖突風險上升的影響。因此，企業必須準備隨時應對危機以及接受新的機會。
銀行業的前景與展望
根據2022年財報，Maybank 也繼續成為馬來西亞首選的數字銀行。其手機銀行 (2021年:56.3%) 和網上銀行 (2021年:49.6%) 占馬來西亞數字交易量的市場份額分別為53.1%和50.2%。此外，Maybank 也被《亞洲銀行家》評為2022年馬來西亞最佳移動銀行，並被《數字銀行家》評為馬來西亞 CX (客戶體驗) 最佳的數字銀行。
根據所得數據，銀行業的流動性覆蓋率（LCR）截至2023年5月為156％（仍高於100％的監管門檻）。流動性覆蓋率（LCR）指銀行業在應對金融市場的沖擊時，所持有的高流動性資產與資金流出的比率。而所得到的156％這個數據表示了銀行業的流動性覆蓋率遠超過監管機構規定的最低要求（100％），這意味著銀行在應對風險時有足夠的流動性儲備。
銀行業的資金比率也保持充裕，間接表示了普遍表現優良的銀行都有足夠的資金來支持其各項業務和交易。此外，銀行業也在剩余流動性資金擁有一定穩定水平（金額為2537億馬來西亞令吉）。根據馬來西亞央行最新的表態，國內市場狀況依舊保持有序，外國對政府債券和10年期馬來西亞政府債券的持有水平也穩定，這也表明外國投資者對馬來西亞債券市場保持信心。
盡管10年期馬來西亞政府債券（MGS）的收益率略微下降了3個基點，但這一下降得到了外國資金流入國內債券市場的支持。
推薦閱讀：
根據以上截止5月來自 Kenanga Research 數據，Maybank 的市值在其同行中最高，得1052.3億令吉，行業總市值則為3190.25億令吉，可得其市佔比為32.98%。
Maybank 的未來預計一年的核心每股盈利增長率 (Core EPS Growth 1-year forward) 為16.8%，略高於銀行業平均值16.5%。此外，Maybank 未來預計一年股息率將達到7.9%，較0.8%高於銀行業平均股息率6.2%。Maybank 股息率並非為業內最高，Bank Islam Malysia Berhad (BIMB) 的股息率高達8.2%。
Maybank 未來預計一年的淨資產收益率 (Return on equity 1-year forward) 為11.1%，略0.2%高於銀行業平均值的10.9%。雖然 Maybank 的市值最高，但其淨資產收益率略低於市值第二大的 Public Bank Berhad 所得的13.5%。
推薦閱讀：
馬銀行Maybank的風險
鑒於全球經濟不確定性的加劇，國際貨幣基金組織（IMF）將2023年和2024年全球經濟增長預期分別下調0.1個百分點，預計分別為2.8%和3.0%。此外，2023年的國內生產總值（GDP）增長預測已被多次修改，從2022年1月預測的3.8%的高點下調至目前的2.8%，進一步地反映了全球經濟進一步放緩的不確定性和預期。在最近的一份報告中，世界銀行（The World Bank）預計，加息和信貸緊縮對經濟活動的拖累將持續下去，並在2023年和2024年影響著全球的經濟發展。
以下列舉了幾項 Maybank 可能會面臨的風險:
2023財年總減值貸款比率的增長超出預期
減值貸款比率是指銀行貸款總額中可能無法按時收回的壞賬或不良貸款的比率。如果這個比率在2023年的財年中出現意外的增長，就意味著Maybank 可能會面臨更多的不良貸款，這將對其資產質量和盈利能力造成負面影響。Maybank 則需要采取措施來應對這種風險，例如增強貸款審核和風險管理措施，以減少壞賬的風險。
貸款增長放緩
由於全球經濟的不確定性趨勢，Maybank 的貸款業務可能出現增長速度減緩的情況。如果貸款增長不如預期，銀行的利潤增長則可能受到限制，同時也可能意味著經濟活動的疲軟。Maybank 可能需要重新評估其貸款策略，並尋求新的增長機會，以保持業務的穩健增長。
銀行業的定期存款競爭
銀行的業務競爭相當激烈，不僅面對本地銀行的競爭，還面對國際金融機構的競爭。這可能會增加 Maybank 的資金成本，並稀釋來自隔夜政策利率（OPR）上調的積極影響。銀行通常依賴於吸收存款來提供貸款和融資服務。如果定期存款競爭激烈，公司可能不得不提供更高的儲蓄利率或其他吸引客戶的優惠，以吸引更多的存款。這可能導致 Maybank 的資金成本上升，因為高利率存款可能需要支付更多的利息，從而對銀行的利潤產生影響。
各大投行怎麼看Maybank？
根據近三個月的分析報告顯示，投行普遍對 Maybank 持有樂觀態度，給予“買入”（Buy）的評級。這類評級意味著投行認為 Maybank 的股票有較高的增長潛力，並且值得投資者購買。
根據分析師指出，其預計在2023年第二季度，Maybank 的凈息差將因為隔夜政策利率（OPR）上調而改善。這可能意味著銀行在貸款利息收入和存款利息支出之間的差額會增加，從而對銀行的盈利能力產生積極影響。
此外，分析師也預計在2023年第二季度，Maybank 的凈利潤將達到約23億至24億令吉之間，相比去年同期將有顯著的年同比增長，約為24-29%。這表明銀行在預期的經濟環境中有望取得較好的盈利表現，且在2023財年將實現16%的每股收益增長，預計整體盈利表現將得到改善。Maybank 成熟的基本業務將繼續推動復蘇，這對於實現 Maybank 的 M25+戰略目標至關重要。
然而，投行的分析報告和評級僅代表他們對公司的觀點和分析，而不是對股票的絕對預測。投資者仍需謹慎對待，應該根據自己的投資目標、風險承受能力和全面的研究來做出決策。市場狀況和公司業績可能隨時發生變化，投資者應該持續關註最新的信息和市場動態，以便做出明智的投資決策。
如何投資Maybank股票？
如果你沒有任何投資戶口，卻想要投資 Maybank 股票，那麼你就必須開設投資賬戶。在馬來西亞，投資賬戶可分為：直接戶口 （Direct CDS Account）和代理戶口（Nominee CDS Account）。
延伸閱讀：
以下是直接戶口 （Direct CDS Account）和代理戶口（Nominee CDS Account）的區別：
| 直接戶口 （Direct CDS Account） | 代理戶口（Nominee CDS Account） | |
| 開戶時長 | 至少1個工作天或以上 | 2個工作小時內 ★★★ |
| 股票登記在誰的名下 | 自己 ★★★ | 投資銀行 / 券商 |
| 出席股東年度大會 AGM | 可以直接出席 ★★★ | 無法直接出席股東大會，必須由券商委託你代表出席（proxy） |
| 股息 | 直接匯入個人銀行戶口 ★★★ | 先匯入投行戶口，再轉賬至個人戶口 |
| 年度財報 | 寄到個人地址 ★★★ | 寄給投行 / 券商，再向他們申請領取 |
| 企業活動（股息再投資計劃、附加股等） | 自己處理 | 券商處理，但需支付服務費 |
| 申購 IPO | 可以申請 ★★★ | 不能申請 |
| 股票轉讓 | 可轉讓給第三方 ★★★ | 只能轉移至個人戶口 |
| 代表券商平台 | CGS CIMB iTrade M+ Online | Rakuten Trade FSMOne |
在開設馬股投資戶口前，若想要了解更多關於馬來西亞券商的資訊，可點擊 SSF 所整理的券商深度分析文：
若使用 SSF 專屬連結開戶，可獲得專屬新人優惠：
推薦閱讀：
總結
截止2022年財報, Maybank 提供了大量的支付暫緩、還款援助、重組和重構服務（R&R），總金額高達571億令吉，其中這也表示了該銀行在應對先前疫情或經濟不確定性方面的積極性。其中所得的還款約為452億令吉，這表明 Maybank 的援助和重組措施可能在一定程度上幫助了客戶重新穩定其財務狀況。但是，仍有77億馬令吉的借款出現逾期還款情況。
隨著2023財年第一季度的財務表現釋出，可以注意到 R&R 在減值貸款總額（GIL）中的佔比減少了0.03%，從2022財年第四季度的0.07%下跌至該季度的0.04%。R&R 余額變得更小了，已屬於在可控管理的範圍內。
基於 Maybank 在2023年第一季度的業績表現，新加坡和印度尼西亞成為銀行稅前利潤增強的主要驅動因素，這歸功於回寫貸款損失準備和無超額應付。整個銀行的資產品質持續改善，表現在2023年第一季度的資產品質比率為1.5％，新加坡和印度尼西亞取得顯著進展，壞帳率有所下降，而馬來西亞則稍有波動，壞帳率則略上升為1.37％。
未來，Maybank 表示預計資產品質將繼續改善，主要受益於貸款的還款協助率下降。目前，馬來西亞的未偿餘額中有0.9％處於還款協助中，新加坡和印度尼西亞分別為2.7％和7.9％，而逾期還款率也保持在較低水平。然而，Maybank 仍需警惕下行風險，特別是來自通膨率上升的負面影響和生活成本壓力的增加。此外，如果利率再次上升，以及外部經濟環境進一步減緩，可能會對銀行業務的商業信心產生逆轉的影響。因此，資產品質和風險管理仍然是投資者需要密切關注的要點。
利益披露聲明
本文含合作連結/內容，當你通過我們的推薦連結開戶並入金，我們將獲得小部分佣金。但是，這不會影響內容的專業性和中立性，所有證券服務商與金融投資平台都經過獨特評測框架，進行完整測試與理解。最重要的是，我們不會因為券商付費而只給出正面評價。
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
