本文和你分享2024年最新的美股配息排行，參考美股股息王和股息貴族榜單，告訴你美股高股息公司有哪些。我們也和你解釋什麼是股息、如何選出優質的高股息公司的方法、如何投資高股息美股以及美股股息投資的常見問題，比如：股息發放、配息時間等。
如果你是以下這類型的投資者，千萬不能錯過這篇文章：
- 追求穩定收入的投資者，如退休人士：想要在美股投資中獲得穩定現金流
- 價值投資者或股息投資者：買入股價被低估的公司。這是因為他們能夠以更低的價格買入更多公司的股票，好讓他們在未來賺取更多的股息收入。尋找高股息率的公司，定期買入，穩穩賺取股息，這就是股息投資者的投資方法。
- 避險投資者：在市場波動時期，如：通貨膨脹飆升、地緣政治衝突（俄烏戰爭），股市可能會受到影響而下跌，一些投資者可能會轉向高股息防禦性股票，以降低風險。
就連股神巴菲特也在他的投資組合中，加入了美股高股息公司的股票，如：可口可樂（KO）、雪佛龍（CVX）等。
股息是什麽？
股息（Dividend）指的是在公司賺了錢過後，把部分盈利以現金股息（Cash Dividend）或股息再投資計劃（Dividend Reinvestment Plan，DRIP）的形式獎勵股東。
現金股息
ABC 公司在2022年的每股盈餘是$50，ABC 公司決定派發每股$20股息給股東。假設我擁有 ABC 公司10個單位的股票，我將會收取$200的股息。
股息再投資計劃
股息再投資計劃是指公司將股東獲取的股息再投資到公司的股票。假設ABC 公司決定獎勵每股$20的股息再投資計劃給投資者，而我擁有 ABC 公司10個單位的股票，那我將會獲得額外價值$200的股票。
現金股息和股息再投資計劃的分別是，前者是獲得現金，而後者是獲得等值的股票。
股息率是什麽？
假設 ABC 公司的股價是$500，而 ABC 公司派發$20的股息，其股息率（Dividend Yield）就是4%。
簡單來說，股息率代表著以投資者持有的股票數量，所投資的成本可以帶來多少回報。
股息率計算公式：一年每股股息 ÷ 當前股價
延伸閱讀：
派息率是什麽？
ABC 公司的每股盈餘是$50，派息每股$20，那派息率（Dividend Payout Ratio）就是40%。派息率代表著公司每賺$1，會派當中的百分之幾為股息來回饋股東。派息率越高代表著公司會用更多的盈利來派發股息。
但需要注意的是，如果派息率過高，代表著公司在未來的營運資金將越來越少，導致公司在未來不夠資金做擴張、投資，限制了公司的發展。
派息率計算方式：每股股息 / 每股盈餘（EPS）
股息率越高就越好嗎？
很多投資者認為股息率很高的公司是一家優質的高股息公司。但這往往會讓投資者陷入“高股息陷阱”。如前面所提到的，股息率的計算公式是每股股息除以股價，這意味著股息率是被股息和股價所影響的。
舉例：ABC 公司在2022年變賣了價值$10億的核心資產（一次性盈利），並派發每股$50的「特別股息」。在股價保持不變的情況下，ABC 公司的股息率將飆升至14%。這時投資者會誤以為 ABC 公司的股息率非常高，值得投資。
要知道，變賣資產所賺來的盈利是一次性的，並非在核心業務中賺到的。過了特別股息的年度後，股息率將打回原形。
延伸閱讀：
所以，我們在投資高股息公司之前，不能只看表面的股息率就判斷一家公司的派息能力。我們需要做更多研究，才來做出判斷。
以下將為大家分享選出優質高股息公司的2大重要指標。
優質高股息公司的2大指標
盈利穩定、保持增長
前面提到，股息指的是在公司賺了錢過後，把部分盈利以股息形式獎勵股東。這說白了一家公司必須要有盈利才有能力派發股息給股東。
並不是每家有盈利公司都會派發股息。通常有能力持續派發穩定股息的公司都是屬於大型、成熟、盈利穩定或保持增長的公司。
大型科技公司的盈利長期保持增長，但大多數的科技公司都不會派發高股息。主要是因為科技公司的發展空間還很大，他們更傾向於利用他們的盈利或現金不斷地擴展業務。所以喜歡投資科技公司的投資者不應該期待他們會派發股息。
正自由現金流（Positive Free Cash Flow）
正自由現金流反映著一家公司在扣除營運現金流和投資現金流後，手上還剩下正現金來發展公司業務，或是派發股息。
延伸閱讀：
股息是用公司現金支付的。所以，公司必須要有正自由現金流才有能力派發股息給股東。
推薦閱讀：
認識美股股息王 Dividend Kings 和 股息貴族S&P 500 Dividend Aristocrats
要如何得知哪些才是美股高股息公司呢？其實很簡單，只要參照美股股息王（Dividend Kings） 和 股息貴族（S&P 500 Dividend Aristocrats）的名單就可以了！
股息貴族（S&P 500 Dividend Aristocrats） 顧名思義就是：
- 必須是標普500指數成分股
- 連續25年或以上每年都增加過股息支付
- 維持至少30億美元的市值規模
- 平均每日成交量至少500萬美元
股息貴族公司擁有難以複製的核心競爭力，所以才有能力持續為股東創造價值和提供回報。從投資角度來看，股息貴族代表了最高品質的股票群體，值得重點關注。
彭博社的數據顯示，2005年2月至2023年12月期間，股息貴族在利率下降期間實現了12.50%的回報，在利率上升期間實現了11.5%的回報。
投資者可以透過查看 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF （NOBL）的持股明細，獲取完整的股息貴族名單。因爲它是美股唯一一檔追蹤 S&P 500 Dividend Aristocrats 的ETF。
需要注意的是，這份名單是會時常變動的，比如連續多年未能增加股息、業績大幅下滑、資金狀況惡化等就會被移除出名單。同時也會有新的股票被納入，以反映市場的變化。
目前爲止，共有67支美股高股息列入名單内。但由於 3M 宣佈即將廢除股息，因此本文不會提及 3M。
有興趣的可以點擊下方按鈕查看最新的股息貴族名單：
美股股息王（Dividend Kings） 則是指那些連續持續至少派發股息50年的公司，不一定是標普500指數的成分股。因派息時長的高門檻，所以 Dividend Kings 的數量會相對較少，大部分是時候都會和 Dividend Aristocrats 重叠。
截至2024年，配息歷史最悠久的公司有：
- American States Water Co.（AWR）配息69年
- Northwest Natural Holding Co（NWN）配息68年
- Genuine Parts Co.（GPC）配息68年
有興趣的可以點擊下方按鈕查看最新的美股股息王名單：
下面我們就會根據 Dividend Kings 和 S&P 500 Dividend Aristocrats 爲大家整理美股配息排行。
美股配息排行：10家美股高股息公司
美股配息排行將根據股息率的高低排名，數據截至2024年6月。其中有2家美股高股息公司并列第4名。
| 美股高股息公司 | 股息率 | 股息增長 |
|---|---|---|
| Altria Group （NYSE：MO） | 8.4% | 54年 |
| Universal Corp（NYSE：UVV） | 6.9% | 54年 |
| Realty Income Corp（NYSE：O） | 6% | 27年 |
| Franklin Resources Inc（NYSE：BEN） | 5.4% | 44年 |
| Northwest Natural Holding Co.（NYSE：NWN） | 5.4% | 68年 |
| Amcor PLC（NYSE：AMCR） | 5% | 4年 |
| Black Hills Corp（NYSE：BKH） | 4.9% | 54年 |
| United Bankshares Inc.（NASDAQ：UBSI） | 4.7% | 50年 |
| Kenvue Inc.（NYSE：KVUE） | 4.4% | 61年 |
| Federal Realty Investment Trust（NYSE：FRT） | 4.3% | 56年 |
小編也在和大家解釋一下，爲什麽巴菲特投資的可口可樂和雪佛龍不在榜單内。
那是因爲，根據股息率來看，它們都低於榜單内的公司：
- 雪佛龍（Chevron Group，CVX）的股息率是4.2%，股息連續增長37年
- 可口可樂（Coca-Cola，KO）的股息率是3.1%，股息連續增長62年
巴菲特投資這兩隻股票不僅僅在於其股息的高低，還包括其他考量，如企業的財務指標、產業前景等。
有興趣瞭解巴菲特【投資策略】以及【投資組合】的你，可以參考以下文章
延伸閲讀：
美股股息王：Altria Group （NYSE：MO）
- 行業：煙草
- 股價（12/6/2024）：$46.49
- 市值（12/6/2024）：$79.698 billion
- 股息率（截至2024年5月）：8.4%
- 配息增長記錄：54年
- 派息率：78.5%
Altria Group（NYSE：MO）成立於1985年， 是全球最大香煙生產商之一，從事香煙（主要香煙品牌—— Malboro）、雪茄、煙斗煙草、濕無菸煙草製品、鼻煙製品、口服尼古丁小袋的製造和銷售。
截至2023年12月31日的第四季度，Altria的淨收入下跌2.2%至略低於60億美元。其整體淨利潤則下降23.4%至略低於21億美元。雖然聽起來下降幅度很大，但主要原因只是所得稅撥備增加；Altria的稅前收益實際上增長了1.1%。
公司全年的營運收入總計115億美元，較2022年下降3.1%，正自由現金流有 $9.004 B。
總體而言，儘管通貨膨脹升高且消費者支出承受壓力，公司的表現並不算太差。
根據最近的季度業績，Altria的派息率為78.5%。去年，Altria將股息提高了4.3%，共擁有連續54年增加派息的記錄。
第2名：Universal Corp（NYSE：UVV）
- 行業：煙草
- 股價（12/6/2024）：$47.14
- 市值（12/6/2024）：$1.154 billion
- 股息率（截至2024年6月）：6.9%
- 配息增長記錄：54年
- 派息率：65.5%
Universal Corp.（NYSE：UVV）是一家全球性的煙草葉菸供應商。公司的主要業務是從農戶手中採購原料葉菸，對其進行加工處理後，再出售給製造消費者煙草產品的公司。公司自身並不生產或銷售任何消費者產品。
公司的業務分為煙草營運和原料營運兩大部分。其中煙草營運部門貢獻了最大部分收入。
Universal Corp 截至2023年12月31日止的9個月合併收入，較去年增長5%，達到近20億美元。這主要是由於煙草銷售價格上漲和產品組合改善所致。儘管全球煙草葉菸供應緊張，但公司的煙草庫存水平維持在8%的較低水平，反映出高效的庫存管理和強勁的出貨量。
但需要注意的是，Universal Corp 截至2024年3月31日的現金流為負數，$ -140.64 M，對一家公司來説這不是什麽好徵兆，其配息的可持續性較低。
若以過去三年的股息情況來看，公司的年度股息增長率為1.3%。延長至五年期，這一增速提高至每年5.8%。而過去十年，公司每股股息的年均增長率則達到6%。截至目前，已有54年的派息記錄。
第3名：Realty Income Corp（NYSE：O）
- 行業：房地產信託基金（REIT）
- 股價（12/6/2024）：$52.24
- 市值（12/6/2024）：$45.489 billion
- 股息率（截至2024年6月）：6%
- 配息增長記錄：27年
- 派息率：285.8%
Realty Income Corp（NYSE：O）是一家房地產信託基金（REIT）公司，在過去的55年一直都在收購和管理通過長期租賃協議產生租金收入的獨立商業物業。
Realty Income Corp 的特色是每個月都會派息一次，派息率都在200%以上，擁有連續27年配息增長的記錄。公司的營業額和淨盈利也在穩定地增長。
此外，公司截至2024年3月31日擁有正現金流 $ 778.67M，反映出了更穩健的配息情況。
延伸閲讀：
第4名：Franklin Resources Inc（NYSE：BEN）
- 行業：金融服務
- 股價（12/6/2024）：$22.85
- 市值（12/6/2024）：$11.818 billion
- 股息率（截至2024年6月）：5.4%
- 配息增長記錄：44年
- 派息率：69.4%
Franklin Resources Inc（NYSE：BEN）是一家投資資產管理公司，為個人和機構提供一系列的投資工具，包括固定收益、股票、多資產和現金管理資產類別和解決方案，為滿足個人和機構投資者的各種投資目標和需求。
Franklin Resources 在2024年第二季度營運收入為21.52億美元，較去年同期增長12%，主要是由於投資管理和股東服務費收入的增加所致。然而,營運開支亦大幅增長，尤其是員工薪酬和福利支出上升,這抵銷了收入的增長，導致營運利潤率下降至6.0%，遠低於去年同期的13.2%。
公司本季度還繼續執行股東回報政策，回購了40萬股股份，耗資1,170萬美元。
這家公司的派息率是69.5%，擁有54年的配息增長歷史，正自由現金流有 $ 94.90 M。
第4名：Northwest Natural Holding Co.（NYSE：NWN）
- 行業：天然氣
- 股價（12/6/2024）：$35.99
- 市值（12/6/2024）：$1.36 billion
- 股息率（截至2024年6月）：5.4%
- 配息增長記錄：68年
- 派息率：81.7%
Northwest Natural Holding Co.（NYSE：NWN）是美國擁有超過165年經營歷史的公共事業公司，業務包括：天然氣、水源、廢水處理及可再生能源。
截至2024年5月，該公司的收入比分析師預測的433百萬美元少了4.3％。
儘管擁有高股息率是很好的，但我們也應該考慮支付是否可持續。在做出這一公告之前，西北天然控股公司支付了相當大比例的盈利，而且它也沒有產生正面的自由現金流。一般來說，我們認為這將是一個風險較高的長期實踐。
明年預計每股盈利將增長13.6％。如果股息繼續沿著最近的趨勢，我們估計支付比率將為70％，這個範圍使我們對股息的可持續性感到舒適。
儘管公司擁有68年的股息支付記錄，但是自2014年以來，其股息每年增長不到1％。當時的年度支付為1.82美元，而最近一年的支付為1.95美元。股息相對緩慢的增長速度較不吸引人。
此外，由於公司支付有較高的派息率，但在營業表現較弱的額情況下，可能會影響其現金流。目前，其自由現金流為負值，$ -110.17 M。
第6名：Amcor PLC（NYSE：AMCR）
- 行業：食品、藥物包裝
- 股價（12/6/2024）：$9.91
- 市值（12/6/2024）：$14.424 billion
- 股息率（截至2024年6月）：5%
- 配息增長記錄：4年
- 派息率：108.2%
Amcor PLC（NYSE：AMCR）是一家專注於食品、藥物、個人護理的包裝公司。大約 85％的盈利來自軟包裝業務。這是用於各種食品、飲料、醫療和衛生產品的軟性一次性塑料。其餘的盈利來自拉丁美洲和北美的剛性業務，主要是為軟性飲料行業提供瓶裝服務。
Amcor PLC 在41個國家經營，擁有北美、拉丁美洲、歐洲和亞太地區的市場份額。大約一半的集團銷售來自北美，其餘一半平均分配在西歐和新興市場之間。澳大利亞和新西蘭的銷售佔集團銷售的不到5％。
在過去三年中，Amcor PLC的年度股息增長率為1.60％，自2019年以來擁有連續4年的股息增長記錄。
此外，公司也有正自由現金流的 $ 808 M，配息的可持續性很高。
第7名：Black Hills Corp（NYSE：BKH）
- 行業：電力和天然氣
- 股價（12/6/2024）：$53.48
- 市值（12/6/2024）：$3.664 billion
- 股息率（截至2024年6月）：4.9%
- 配息增長記錄：54年
- 派息率：61.4%
Black Hills Corporation 是美國西部的一家多元化能源公司，主要供應天然氣和電力。
Black Hills Corp 在2023年的年度營收是 $2.33 B，雖然比2022年的 $2.55 B 少，但仍是擁有非常不錯的表現，擁有 $ 236.4 M 的正現金流。
截至今年，公司已經有54年的配息增長記錄，股息率高達 4.9%。
第8名：United Bankshares Inc.（NASDAQ：UBSI）
- 行業：金融服務
- 股價（12/6/2024）：$31.34
- 市值（12/6/2024）：$4.201 billion
- 股息率（截至2024年6月）：4.7%
- 配息增長記錄：50年
- 派息率：39.6%
United Bankshares Inc. 是一家金融控股公司，主要通過其子公司 United Bank 展開業務。這是美國華盛頓特區大都會區（D.C. Metropolitan region）最大的社區銀行，擁有200多家分行，業務涵蓋個人和商業銀行事務、信用卡、財富管理、資產管理、貸款等。
2024第一季業績顯示，公司的淨利息收入下降至2.2249億美元，環比下降3%，主要是由於利息支出增加和貸款費用下降。淨利差也有所下降，從上季的3.55%降至3.44%，和去年同期相比，淨利息收入則下降 5% 至 2.2249億美元。
儘管面臨這些挑戰，非利息支出仍減少了 8%，達到 1.4074 億美元，反映出有效的成本管理，公司的財務狀況仍然比較穩定。其自由現金流也維持在正值，達到 $428.44 M。
United Bankshares Inc. 的股息增長率大約是每年增加1.8%，已經連續增長50年，股息率為4.7%。派息率為39.6%，只占其收入的很小一部分，不會影響業務的發展。
第9名：Kenvue Inc.（NYSE：KVUE）
- 行業：消費者健康
- 股價（12/6/2024）：$18.29
- 市值（12/6/2024）：$35.367 billion
- 股息率（截至2024年6月）：4.4%
- 配息增長記錄：61年
- 派息率：69.3%
Kenvue Inc 是一家專注於消費者健康的公司，生產的產品包括：護膚品、個人清潔用品（如：洗髮水、沐浴露、漱口水）及保健品（感冒、傷風藥物）等，擁有超過135年的經驗。
截至第一季度，Kenvue Inc 的營業收入是 $ 15.44 B，較去年增長了1.8%，正現金流高達 $2.086 B，反映出强勁的財務實力。
Kenvue 的派息率是69.3%，處於正常範圍，股息率是4.4%，擁有61年股息連續增長的記錄。
第10名：Federal Realty Investment Trust（NYSE：FRT）
- 行業：房地產信託基金（REIT）
- 股價（12/6/2024）：$100.56
- 市值（12/6/2024）：$8.347 billion
- 股息率（截至2024年6月）：4.3%
- 配息增長記錄：56年
- 派息率：-
Federal Realty Investment Trust 是一家房地產信託基金（REIT）公司，其投資組合包括102 處房產，涵蓋2,600 萬平方英尺的零售空間和3,100 多個多戶住宅單元。
截至2024年第一季度，公司總收入為 2.913 億美元，超過預期的 2.9017 億美元，顯示其租賃業務收入強勁，正現金流高達 $ 255.63 M。
目前，它的股息率是4.3%，擁有56年的股息增長記錄。
如何投資高股息美股？
對想要買入的高股息美股進行了深入的研究後，你可以到有提供美股交易服務的券商買入你心儀的股票。你只需要在券商平台上輸入股票代號或公司名稱，再進行買入的交易，就可以了。
如果你沒有任何投資戶口，卻想要投資美股，那麼你就必須開設投資賬戶。推薦使用以下較常見，且有合法監管的美股券商：
- Interactive Brokers 盈透證券
- Firstrade 第一證券
- TD Ameritrade 德美利證券
- moomoo 富途證券（新加坡）
- Tiger Broker 老虎證券
- Longbridge 長橋證券
- POEMS 輝立證券
美股股息投資常見問題
如何知道公司是否有在派發股息？
上市公司通常會在出季度財報或年度財報時宣佈派發股息，投資者需要留意公司的財報，或是在各大投資平台留意有關該公司的新聞或公告。
配息時間：公司會在什麼時候派發股息？
每家上市公司派發股息的頻率都不一樣，包括一年一次、一年兩次、一年四次、每月一次。
在公司派發股息時，需要知道三個日子：
宣佈日期——董事會宣佈決定派發股息的日期。公司會在這時宣佈派發多少股息、除息日和支付日期。
除息日（ex-date）——上市公司會在除息日的第二個工作天記錄公司的股東名單。換句話說，如想獲得股息，投資者必須在除息日前一天持有公司的股票，這樣才能被記錄為有資格拿到股息的投資者。
舉例：ABC 公司的除息日是在2022年6月1日，如果你在2022年6月1日才購買ABC 公司的股票，你將不會收到即將支付的股息。
支付日期——股東將在這個日期收到股息支付。
股息發放：投資者會在什麼時候收到股息？
投資者將在支付日期收到股息，一般是在除權日的一個月後。
怎麼計算自己會收到多少股息？
計算公式：每股股息 x 持有股票數量
假設 ABC 公司決定派發每股$20股息給股東，而我擁有 ABC 公司10個單位的股票，我將會收取 $200 的股息。
美股股息是否會被征稅？
投資美股的投資者將被美國政府征收30%的預扣股息稅。
假設我將會得到由 ABC 公司派發的 $200 股息，但因美國會征收30%的預扣股息稅，因此 ABC 公司會預扣 $60 （$200 x 30%），而我最終會拿到 $140 的股息。
如是馬來西亞人，投資美股收到的股息是不需要繳境外收入稅的。
如是台灣人，境外收入超過100萬台幣才需要申報。
推薦閱讀：
總結
股息投資適合尋求穩定、低風險的投資者。就算大部分公司的股價在今年經歷了不小的跌幅，但股息投資者應該忽視短期波動，反而應該更關注於有哪些被低估的高股息公司是值得去投資的。
股息投資可為投資者帶來更多的被動收入，只要投資者選對優質的高股息公司，持續投資，長期就能看到複利的效果。
最後再次提醒，在篩選高股息公司時，投資者不應只看表面的數據，必須要多研究公司的生意模式、盈利是否穩定或保持增長、以及公司的財務狀況是否健康。否則，投資者很容易陷入高股息陷阱，賺了股息，卻賠了股價。
推薦閱讀：
- 想靠收股息退休？你必須知道的12家馬股高股息公司！
- 12支高股息港股推薦｜穩穩收息避開高股息陷阱
- 喜歡收股息？值得關注的12支新加坡高股息股票
- 想提早退休必看！達到FIRE財務自由只需要5個步驟，幫你活出最自在的FIRE理財族
- 美國REITs值得投資嗎？精選6檔高股息美國REITs
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
