想靠收股息退休?你必須知道的12家馬股高股息公司|馬來西亞值得投資的公司2022

小明靠多年的財富積累,手上存有 RM1mil。他選擇把它投資在一家每年股息收益率高達 8%的上市公司。一年後他發現,銀行戶口多了 RM80,000。按照這樣的年回酬率(8%),平均每月小明獲得 RM6,666的被動收入。聽起來是不是很不錯?

我們稱這種投資方法為「股息投資法」,投資者依靠公司派發的股息作為一種被動收入。

以馬股為例,這篇文章整理了12家值得投資的高股息上市公司。在了解這些高股息的上市公司之前,你必須搞清楚什麼是股利與股息、股息收益率的計算方法,才能更深入了解股息收益率背後告訴投資者的訊息。

*最後更新日期:2022年5月8日

內容目錄

什麼是股利 (Dividend)?

股利(Dividend)是上市公司從留存收益(Retained Earnings)中派發給股東的資產回報,惠及股東。

一般有兩種支付方式:股息(Cash Dividends)和紅股(Stock Dividend)。

股息

股息(Cash Dividends)指公司把股利以現金的形式支付股東,又稱配息。

小明在除息日 (Ex-dividend date)前購了1,000股公司A的股票。當公司A宣布以每股 RM 0.05的股息派發給持股人時,小明可以獲得的股息是 1,000股 * RM0.05 = RM50。

在除息(權)日之前購買股票的股東,將可獲得股息,而在 除息(權) 日當天或之後購買股票的股東,將無法獲得股息。

紅股

紅股(Stock Dividend)則是「以股代息」的方式,以贈送新的股份代替支付現金股利,又稱配股。

小明在除權日 (Ex-dividend date)前購了1,000股公司A的股票。當公司A宣布派發 0.5% 的紅股給持股人時,小明可以獲得額外的50股,持有公司A的股票增至1,050股。

公司會按照已指定的股息政策(Dividend Policy)以及派息周期(每季度、每半年或每年),在賺錢的時候,發放給持股股東。股息可以成為吸引投資者的方式,特別是透過存股投資的上班族。當公司發布季報或年報時,無論股價多少,股東都可以從購買的股票中獲得被動收入。因此,為了吸引更多投資者,公司會把每股股息提高。

股息的計算公式

什麼是股息收益率?

股息收益率(Dividend Yield)指每股股息相對於股價的百分比。簡單來說,股息收益率告訴投資者,若你以這個股價持有X股,你所投資的每股股價(成本)可以為你賺取多少的回酬。 計算公式如下:

股息收益率算式

假設公司X,每股股價為RM10。公司X每季都派發股息,那麼股息派發次數則是一年四次。當公司X公布每季派發每股RM0.10的股息,股東所獲得的每股全年股息等於RM0.40;股息收益率則等於4% ( RM 0.40 / RM10.00 = 4%)。

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股息收益率越高,這隻股越值得買?

並不一定,股息收益率會按照股價的浮動而有所變化。在股息不變的情況,當公司股價下跌時,股息收益率就會上升;反之,當股價上漲時,收益率就會下跌。因此當股價下跌時,收益率通常看起來異常的高,因此,投資者得小心高股息陷阱。

再來,上市公司通常在公司獲得強勁盈時或出售資產時等特別事件,派發特別股息惠及股東。特別股息通常是一次性,而大多數公司在正常的情況不常派發特別股息。過了特別股息的年度,股息收益率就會打回原形。

推薦閱讀:小心賺了股息卻賠了本金!你該知道的3個常見高股息陷阱

優質股息公司的2個指標

為了避免陷入高股息陷阱,我們在篩選高股息公司時不應該只看表面的「股息收益率」,反之我們必須做更多的研究,來判斷一家公司是否值得我們長期投資。以下是一家優質股息公司必有的2個指標。

1. 公司盈利穩定或持續增長,穩定派息

在公司盈利穩定或持續增長的前提下,公司才有能力持續派發可觀、穩定的股息給股東。

相較之下,週期性的公司的盈利較不穩定,公司派息能力也不穩定,不宜長期投資。

舉例,INNOPRISE PLANTATIONS BERHAD 是一家種植公司,截止2022年5月的股息收益率是 10.84%,扣除在2021年第3季度派發的 RM0.04 特別股息,實際股息收益率也高達 8.86%。

但在翻查公司過去的盈利表現和派息歷史來看,可以發現雖然公司在2021年的盈利飆漲,但其過往盈利表現是較不穩定的,因為大馬種植公司的盈利是非常依賴棕油價的走勢的(週期性公司的盈利通常都隨著大宗商品價格浮動)。

Inno Plantations 業績

以股息派發歷史來看,公司也只在2021年派發特別高的股息,而在2021年之前的派息歷史都是不穩定的。

Inno Plantations 派息歷史

週期性公司的盈利浮動是較大的,如果下一年公司的盈利隨著大宗商品的價格下跌,其派息能力也會跟著下跌。所以投資者應該投資盈利穩定的公司,才能確保公司在接下來的每一年都具有穩定派息能力。

2. 淨現金

除了盈利能力,公司的財務狀況也必須處於健康水平。只有現金充裕的公司,才有穩定派息的能力。

一家擁有健康財務狀況的公司,公司的總現金必須大於總借貸,而這類公司稱之為淨現金公司。

值得投資的12家馬股高股息上市公司(最新更新:2022年5月)

Jaycorp Berhad

Jaycorp Berhad

公司簡介:Jaycorp Berhad (JAYCORP)主要業務包括家具(從事家具製造和銷售)、包裝(將瓦楞紙板加工成紙箱)、木材加工(涉及木材的壓力處理和窯幹)、可再生能源(提供可再生能源 、生物質和廢物處理)、建築(包括一般建築和土木工程)和其他(包括提供運輸服務、物業出租和印刷)。

因全球對傢私的需求持續增長,Jaycorp 在2021財政年(FY21)的營業額和盈利都創下歷史新高。公司也連續三個財政年派發每股RM0.10以上的股息。根據最新季度財報(2Q FY22),公司現金為 RM34.85 million,銀行借貸 RM29.45 million,淨現金 RM5.4 million。

行業:家居用品

股票代號:7152

股價(6/5/2022):RM 0.72

股息收益率:14.58%

Apollo Food Holdings Berhad

Apollo Food Holdings Berhad

公司簡介:Apollo Food Holdings Berhad(APOLLO) 主要從事複合巧克力、巧克力糖果產品和蛋糕的製造,業務分布在馬來西亞和多個海外市場。

Apollo 業績自2017年就沒有明顯的增長,原因是公司業務處於飽和階段。但公司仍大方的派發股息,2021財政年派發每股 RM0.35 的股息,為公司派發歷史最高的一次。根據最新季度財報(3Q FY22),公司現金為 RM83.11 million,沒有銀行借貸,淨現金 RM83.11 million。

行業:食品加工

股票代號:6432

股價(6/5/2022):RM 3.83

股息收益率:9.14%

UOA Development Berhad

UOA Development Berhad

公司簡介:UOA Development Berhad (UOADEV) 成立於1987年,主要從事房地產開發、建造、房地產投資和房地產管理等。UOA 在吉隆坡擁有一系列物業,包括零售商場、會議中心、酒店、服務式套房、停車場及辦公樓。旗下最出名的項目是位於吉隆坡的 Bangsar South。

因受疫情影響, UOA 在2021財政年的盈利下跌了43.2%,但 UOA 的財務表現仍穩定,根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金和短期投資資金的總和為 RM1.8 billion,銀行借貸為 RM300K,淨現金 RM1.794 billion,股息支付率維持在 30%至50%。

行業:建築服務

股票代號:5200

股價(6/5/2022):RM 1.80

股息收益率:8.33%

Zhulian Corporation Berhad

Zhulian Corporation Berhad

公司簡介:Zhulian Corporation Berhad(ZHULIAN) 業務包括多層次營銷(MLM)、貿易和印刷服務等,從事以直銷方式製造及銷售服裝、珠寶及消費品,業務分布在馬來西亞、泰國、緬甸、印度尼西亞和新加坡等。

消費者在疫情期間的消費能力都受到了影響,Zhulian 在2021財政年的盈利也因此小幅下跌了3%。但公司仍注重股東的利益,在該年派發了每股 RM0.17股息。根據最新季度財報(1Q FY22),公司現金為 RM236 million,沒有銀行借貸。

行業:珠寶首飾及銀器

股票代號:5131

股價(6/5/2022):RM 2.05

股息收益率:8.29%

CSC Steel Holdings Berhad

CSC Steel Holdings Berhad

公司簡介:CSC Steel Holdings Berhad (CSCSTEL)主要業務包括冷軋鋼和塗層鋼製品的生產和銷售,是鋼鐵產業鏈的中游領域。產品包括熱軋酸洗和塗油鋼(用於車身底部、汽車車輪和內部零件、捆紮帶、管材和機架的基本結構材料)、冷軋鋼(用於汽車、家電、桶、管、管、鋼製家具和辦公設備等)、熱浸鍍鋅鋼和預涂鍍鋅鋼。

雖然鋼鐵行業是週期性行業,但 CSC Steel 卻能常年保持盈利,該公司的盈利更是在2021財政年突破歷史新高,並宣佈派發每股 RM0.14的股息。CSC Steel 也是少數鋼鐵公司有穩定派息的能力。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金為 RM233.52 million,銀行借貸為 RM71.3 million,淨現金 RM162.2 million。

行業:鋼鐵

股票代號:5094

股價(6/5/2022):RM 1.74

股息收益率:8.05%

MBM Resources Berhad

MBM Resources Berhad

公司簡介:MBM Resources Berhad(MBMR)主要業務為汽車分銷和零件製造如輪胎、安全氣囊、安全帶、方向盤、NVH緩音緩震零件、和輪胎組裝服務。主要代理品牌為大馬國產汽車 PERODUA。

因受行動管制令影響,公司工廠無法正常營運,導致 MBMR 近兩年的業績都有所下滑。但管理層相信隨著汽車需求不斷地在增長,公司的業績會越來越好。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金為 RM260.73 million,銀行借貸為 RM25.49 million,淨現金 RM235.24 million。

行業:汽車

股票代號:5983

股價(6/5/2022):RM 3.31

股息收益率:7.85%

Taliworks Corporation Berhad

Taliworks Corporation Berhad

公司簡介:Taliworks Corporation Berhad 主要提供水務管理、水務供應及分銷、高速公路的收費與管理、廢物管理、建築工程等項目承包服務。水務管理與供應業務是公司主要的收入與盈利來源。Taliworks 承包為雪州、吉隆坡和布城的供水和配水服務的機構 Air Selangor 的第一濾水站(SSP1)的運營與維修服務,至2036年。

Taliworks 常年穩定派息,根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金和存放在貨幣市場基金(money market fund)的總和為 RM457 million,銀行借貸為 RM371.16 million,淨現金 RM85.84 million。

行業:水務公用事業

股票代號:8524

股價(6/5/2022):RM 0.945

股息收益率:6.98%

RHB Bank Berhad

RHBBANK

公司簡介:興業銀行(RHBBANK)是馬來西亞最大的綜合金融服務集團之一。 核心業務包括個人銀行業務、中小型企業(SME)銀行業務和商業銀行、伊斯蘭銀行、投資銀行、保險、資產管理等。

Rhbbank 在2021財政年的盈利為 RM2.6 billion,即歷史新高。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金和存放在貨幣市場基金(money market fund)的總和為 RM23.95 billion,銀行借貸為 RM12.08 billion,淨現金 RM11.87 billion。

行業:銀行

股票代號:1077

股價(6/5/2022):RM 6.07

股息收益率:6.59%

UCHI Technologies Berhad

Uchi Technologies Berhad

公司簡介:Uchi Technologies Berhad(UCHITEC) 主要從事原始設計製造 (ODM),專門從事電子控制系統的設計。 Uchitec 在內部設計和開發電子控制模塊,並最終將組件製造和組裝成半成品部件和控制模塊,客戶將插入到他們的成品中。 公司業務主要涉及家庭用品如咖啡機零件(佔79%營業額),超過90%的產品出口至歐洲市場。

Uchitec的淨利率高達50%左右,每年的業績都持續微幅增長,股息派發率維持在90%以上,是許多股息投資者喜愛的一家公司。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金為 RM181.85 million,沒有銀行借貸。

行業:電子產品零件製造

股票代號:7100

股價(6/5/2022):RM 2.98

股息收益率:6.71%

Malayan Banking Berhad

MAYBANK

公司簡介:馬來亞銀行(MAYBANK)是大馬銀行業龍頭。Maybank 業務多元化,包括個人銀行業務、中小型企業(SME)銀行業務和商業銀行、伊斯蘭銀行、投資銀行、保險、資產管理等,業務分布在多國如馬來西亞、新加坡、倫敦、紐約、香港和巴林等國際金融中心。

Maybank 在2021財政年的盈利增長25%至 RM8.1 billion。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金和存放在貨幣市場基金(money market fund)的總和為 RM67.47 billion,銀行借貸為 RM57.61 billion,淨現金 RM9.86 billion。

根據 Maybank 的派息記錄,Maybank 以往都是在一年內派息兩次,所以接下來投資者也能預計 Maybank 在2022財年會有兩次的派息。

行業:銀行

股票代號:1155

股價(6/5/2022):RM 9.00

股息收益率:6.44%

Gas Malaysia Berhad

Gas Malaysia Berhad(GASMSIA)

公司簡介:Gas Malaysia Berhad(GASMSIA) 主要業務從事向工業、商業和住宅部門銷售和分銷天然氣,以及在馬來西亞半島建造和運營天然氣分銷系統。

GASMSIA 的業績非常穩定,即使在近兩年遇上疫情,但公司業績仍保持增長,股息派發也持續增長。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金為 RM455.95 million,銀行借貸為 RM334.37 million,淨現金 RM121.58 million。

行業:燃氣、水和多用途公用事業

股票代號:5209

股價(6/5/2022):RM 2.77

股息收益率:6.38%

FORMOSA PROSONIC INDUSTRIES BERHAD

Formosa Prosonic Industries Berhad(FPI)

公司簡介:Formosa Prosonic Industries Berhad(FPI) 主要從事音響系統產品的設計、製造和營銷。 公司專注於原始設備製造 (OEM) 服務,包括木工、注塑、驅動單元、印刷電路板 (PCB) 組裝和成品組裝。FPI 也涉及設計製造 (JDM)、電子製造服務 (EMS) 和合同製造 (CM)。 其產品包括無線揚聲器產品、常規揚聲器產品、智能音頻系統和樂器產品。

FPI 的業績近幾年都保持穩定增長,主要是公司的產品技術越來越好,產品銷售量不斷地在增加。FPI 每年派發的股息也越來越多,在2021財政年派發每股 RM0.20 的股息。根據最新季度財報(4Q FY21),公司現金為 RM266.43 million,沒有銀行借貸。

行業:家庭用品製造

股票代號:9172

股價(6/5/2022):RM 3.21

股息收益率:6.23%

推薦閱讀:美股震蕩!認識這15家美股高股息公司,在熊市中也能穩穩收取股息!

股息投資法適合什麼群體?

如果你是短期投資者或是散戶,這種投資法應該會遭到嫌棄。

的確,股息投資法並無法讓你「一夜暴富」。它需要時間積累與複利效應的幫助,通過存股或定期定額的投資,才能把回酬率最大化。股息投資法更適合只願意承擔低風險的投資者,如退休人士或是空閒時間不多的上班族。

所有投資都有風險,建議大家在開始投資前,先做好研究功課,並掌握正確的投資心態和資產配置方法,才能更有效率控制風險,賺取更高回酬。

如何投資高股息馬股?用哪個類型的賬戶投資更好?

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以下是直接戶口 (Direct CDS Account)和代理戶口(Nominee CDS Account)的區別:

直接戶口 (Direct CDS Account)代理戶口(Nominee CDS Account)
開戶時長至少1個工作天或以上2個工作小時內 ★★★
股票登記在誰的名下自己 ★★★投資銀行 / 券商
出席股東年度大會 AGM可以直接出席 ★★★無法直接出席股東大會,必須由券商委託你代表出席(proxy)
股息直接匯入個人銀行戶口 ★★★先匯入投行戶口,再轉賬至個人戶口
年度財報寄到個人地址 ★★★寄給投行 / 券商,再向他們申請領取
企業活動(股息再投資計劃、附加股等)自己處理券商處理,但需支付服務費
申購 IPO可以申請 ★★★不能申請
股票轉讓可轉讓給第三方 ★★★只能轉移至個人戶口
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