股市總是要有高低起伏，才有讓人賺錢的空間，而若要說最大的起伏，莫過於金融危機的降臨。我們往往可以在這個期間，看到作為股市標桿的股票指數，如：道瓊指數或標普500指數嚴重暴跌超過20%或以上，市場就進入了所謂的的「熊市」！
2022年，原本可以穩定持續發展的美國股市，卻因俄烏戰爭的爆發，加上超高通脹引發美聯儲加快升息腳步，進而開始連連走跌。其中，標普500指數就在今年回跌了接近18%，而道瓊指數也插水13%左右。這麼看來，市場距離邁入熊市並非不可能的事情。
那麼如果金融風暴真的來臨，身為投資者的你又可以怎樣投資佈局呢？
本文將帶你了解金融風暴期間投資的安全性、有機會帶來的超額回酬、如何在金融風暴期間選擇投資目標與注意事項、以及長期投資者應對金融風暴的方法。
金融風暴期間投資安全嗎？
在金融風暴期間，許多投資資產的價值通常都會走跌，所以導致大部分投資者的投資組合都是處於虧損的狀態。
因此，理論上來講，這對投資組合中塞滿投資股票的投資者而言是個壞消息，但這方面的風險與損失也並非完全無法規範。
不過，對於手上擁有充裕現金的投資者而言，金融風暴就提供了一個完美的入場時機。
這是因為在金融風暴來襲，各地股市無不“血流成河”，但許多公司的基本面大致良好，僅受到外圍動蕩環境的一時影響，而這就提供了投資者“便宜”入場的機會，有望在未來錄得很大的獲利空間。
以下是美國股市晴雨表的標普500指數（S&P 500 Index），在金融風暴期間的表現。
在全球金融風暴爆發前的2007年，標普500在7月到10月期間，一直嘗試站穩當時歷史新高的1500點水平。
在當時看來，股市一片欣欣向榮，大部分人都沒有想到股市距離崩盤已經不遠了。
隨即而來的美國房市崩塌，正式在2008年對股市帶來連鎖反應，當時的標普500更是一路從高峰暴跌，跌到連一半的市值都沒了！
然而市場是很強韌的，就算在當時有了這麼慘痛的“教訓”，投資者之後仍回到了名為「股市」的派對中。
從上圖，我們可以看到標普500指數在2009年7月開始，再次重拾動力重整旗鼓，甚至在之後還越走越高，一路突破過去從未抵達過得新高點。
這麼看來，你是不是已經很清楚，為何金融風暴時期是投資者完美的入場時機了呢？
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金融風暴期投資能夠獲得的超額回報
金融風暴總是會拖累經濟陷入衰退，各行各業生意紛紛陷入枯竭，所以各股股價自然是跟著挫跌。
在這個期間入場投資，長期來看投資表現都相當不錯，畢竟我們知道人們的生活總是會恢復的，許多危機時期所造成的影響只是一時的。
因此，無論是以2008年到2009年全球金融風暴時期，或者近兩年新冠病毒疫情引發的全球衛生危機來看，不管你是不是在最完美的低谷時機投資入場，只要有耐心長期持有，你的投資結果都會相當不錯。
上圖中的標普500指數型基金SPY為例，如果你在2009年低點的75美元價位入場，持有到7年後的205美元左右，你這筆投資就已經增長了將近173%！
把時間拉回近期。假設你在疫情爆發後的2020年3月，這檔基金走跌後以280美元的價位入場（當時最低一度跌至218美元左右）。
到了2022年3月，SPY的價格都已躍升到430美元左右了，相等於才2年的時間里，你的投資賬面盈利就已經達到53.6%了。
金融風暴期間應該要投資什麼？
在金融風暴時期，你可以投資在以下3個資產：
- 投資在基本面好的公司
- 投資在指數股票型基金 (ETF)
- 投資在熱門股
投資在基本面好的公司
其實答案很簡單，你可以選擇基本面好的公司來投資。換言之，就是選擇那些就算遇上經濟衰退，公司生意都能熬過難關，並在經濟復甦時跟著改善的公司。
畢竟過往歷史來看，金融風暴維持的時間總是有限，大約在1年左右，人們生活或股市常態總是會回來的。
但要強調的是，你所選擇的股票，必須確保公司真的有能力熬過危機時期，這點可以通過公司現金流量表來觀察。
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投資在指數股票型基金（ETF）
複製各大指數走勢的指數股票型基金 (ETF)，價格同樣在金融風暴期間走跌，因此不失為投資目標之一。
參考過往歷史，無論股票指數如何被金融風暴摧殘，事後總是能夠恢復並走得更高；因此，如果我們投資指數型基金，就能直接享受到指數從低位到高位的反彈回報。
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投資在熱門股
再來，你可以選擇一些順應時勢的熱門股項來投資，比如在疫情期間生意紅火的口罩、手套等個人安全防護工具製造公司來投資。
不過，在投資這類股項時，你需要知道它們只是順應時勢而崛起，因此當危機解除時，通常這類公司股價就已經會跌得七七八八。
因此，這類股項可能無法長期待在你的投資組合中。
舉個例子，馬來西亞手套巨頭——頂級手套股價走勢：疫情爆發期間表現異常出色，但在全球抗疫行動取得成效後，股價開始滑落。
另外，在金融風暴後期，股市開市抬頭的時候，我們總會看到“妖魔亂象”，許多毫無基本面的妖股，在還無理由的情況下漲勢洶湧。
對於這類炒作的股項，你千萬不要因一時的貪婪而入場，因為如果買了就直接被套牢，將讓你白白損失資金和投資好股長期可帶來的潛在收益。
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金融風暴期間，你不應該做什麼？
雖然危機時期處處都有機會，但還是有許多行為應該避免，例如：
不要試圖撈底
金融風暴發生時，市場整體估值自然會被拉低了，但人是貪婪的，總是想要在最便宜的時候入場。
不過，我們都不是預言家，沒人能知道市場會在什麼時候真正觸底，所以只要投資目標價格已經走跌到誘人水平，且相信未來絕對有能力回升，那麼其實你就可以分批入場投資了。
否則，偷雞不成蝕把米，一直拖到市場大幅回彈後才入場，你就會錯失難得一遇的大好機會了。
切勿短視
當你在看好的價位入場投資後，千萬要時時記住你的初衷，不要因為入場後股價繼續下跌而恐慌拋售。投資股票時，大部分時候你的最大敵人就是你自己。人的本性總是會讓你在恐慌時，做出不合理的行為。
因此，必須時時謹記你自己最初入場投資的理由，莫要因短期股價的走勢而被牽著走，或試圖一直探底。
另外，你可以嘗試分批入場，這樣一來，就算股價一直下滑，你也可以繼續加碼投資，好將你的每股投資成本拉低。
不要嘗試日內交易
日內交易通常都是專業短炒交易員的戰場。在不具備專業知識與見識的情況下，切勿隨意下場冒險，否則請做好輸光錢的心理準備吧。
不要用保證金槓桿投資
在金融危機期間，沒有人可以說準危機是否已到尾聲。實際上，市場往往要到危機結束後的1年，才能確認危機已消散。
因此，千萬不要自作聰明認為市場已經好轉，直接使用保證金戶頭來槓桿投資股票。
畢竟風暴期間，整個市場非常動蕩，股票走勢很可能往你預期的相反方向飛馳，而槓桿投資就會加速你的失敗。
長期投資者要如何應對金融風暴？
對於已經在股市投資多年，滿手持股的人而言，突如其來的金融風暴很可能會打得你措手不及。
在整個股市瘋狂往下掉，人人皆恐慌與衝動行事的時候，你是否能在危機突然殺到的情況下，最小化你的損失呢？
其實人類都是容易受情緒操控的，但只要謹記以下幾招，就能幫助你在亂中戰勝自己的情緒。
莫恐慌拋售股票
危機降臨的時候，看著投資組合中的股票，每一秒鐘都在齊刷刷地往下掉，難免讓你認為自己沒有時間思考，最好趕緊將手中所有股票一股腦往外拋售。
奈何就是這種衝動行為，讓許多散戶投資者，選在了市場崩盤期間，以最低價位將手中股票出售。
而且從歷史上來看，市場總是能從崩盤中恢復過來，這就會讓事後才看清局勢的散戶投資者，為自己以最低價位脫售股票的行為，感到後悔不已。
因此，在市場崩塌的時候，你應該更要保持冷靜，先搞清楚局勢與重新評估你的持股，確認當前股價賣出是否值得、有沒有更好的機會值得你換股？
莫衝動購買股票
同樣的道理，在市場崩盤期間，雖然處處都是機會，但也不要一時衝動，就不做選擇隨意入場投資，白白浪費更好的機會成本。
同時，也別因為感覺“便宜”就忘記原本的投資風險偏好，比如你以往偏好藍籌股或股息股等防禦性股項，但因為高風險的科技股股價走低，就改去投資自己不熟悉的科技股。
調整投資組合的平衡
組合平衡是根據個人喜好來安排，而危機爆發之際，許多投資項目風險程度已經改變，又或你的投資組合會更傾向於安全性較高的股項。
因此，你可能需要再次制定與調整你的組合平衡。
舉例來說，你原先投組合中40%是風險較高的股項，30%是防禦性股項，餘下30%是現金。
在危機來襲，所有股票價格都驅低後，可能你會減持風險較高的股項，更多地轉向防禦性股項的懷抱，成為你度過風暴襲擊的避風港。
確保有應急資金
無論是在太平盛世，還是危機爆發的時候，你都應該備有應急資金，以防任何不測風雲。
尤其是社會新人，在你急著把剛剛賺來的錢投入市場前，請先準備好你的應急資金，以便你在遇上意料外的醫藥費、汽車維修等時，才不會需要特意套現股票來應急，並打亂你的投資計劃。
就算是因為金融風暴期間經濟環境惡劣，導致被裁員，至少我們還有應急資金可以應付生活開銷、保險和貸款等。
一般上，建議你準備好可以應付6個月內所有開銷的應急資金。
專注於長期投資
雖然危機期間會有很多一時性的熱門股項，例如剛剛提過的大馬手套股，股價漲幅在疫情期間，更是一度堪比美國當紅辣子雞的電動車公司特斯拉。
但驚人漲幅來得快，去的也快。儘管疫情期間投資這類股項能讓你賺到快錢，但如果進出場的時機沒有抓好，你很可能就會被套牢。
如此說來，難道我們要放棄這麼好的投資機會嗎？
其實不然，在金融風暴期間，你可以進場熱門股項，但要衡量你的風險偏好，決定好熱門股項在你的投資組合中的比重。
同時，千萬不要忘記長期投資目標，畢竟最理想的投資方式，應該是要讓你的投資在未來，一直自動為你工作。
更何況，從美國市場來看，股市長期總是走高的，因此，我們更應該專注於長期投資。
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總結
縱觀過去，金融危機總是每隔一段時間就會發生，不管股市如何受挫，在事後總是會恢復並走高。
而每一次的風暴出現，其實也可以給發展過熱的經濟與投資市場，一個健康回調的機會。
對於握有現金的投資者而言，就可以適時分批入場，隨後便耐性等待公司營運隨著經濟復甦而恢復後，好好等待股價走高來套利賺錢。
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