股神巴菲特曾說，當你是一個沒深入了解企業具體狀況的投資者，但又想成為美股長期擁有者，那麼你就應該投資在指數型基金。用這種投資工具，你就算幾乎一無所知，投資表現也能夠輕易超越大多數投資專家。
他的黃金拍檔芒格（Charlie Munger）也說過，散戶投資者不可能始終都跑贏大盤，因此，投資者最好投資低成本的指數基金。
美國市場體量龐大，有超過2千多檔指數股票型基金（ETF），投資人該怎麼選擇適合自己的標的？
這篇文章將介紹在過去多年來持續堅定走高，而且是規模最大的5檔經典美股 ETF。績效高度複製美國三大指數的表現，且有著投資成本低、流動性高的優勢。假如你考慮投資美股 ETF，這幾檔 ETF 都是不錯的起點。
為何要選指數股票型基金（ETF）？
新手投資剛接觸美國股市，總會覺得有挑戰性，畢竟我們與美國有時差和距離的阻礙，要真正做到密切追蹤美股市場個股，是相當困難的一件事。
而以追蹤和複製大盤指數為主的指數股票型基金（ETF），直接根據指數的成分股項，買進和指數一模一樣的股票。因此績效表現和大盤走勢幾乎一致。投資在這些大盤指數 ETF，可以輕鬆解決主動選股、閱讀財報的煩惱。
這也是為什麼 ETF 近年來能夠在美股市場中成為焦點，獲得一眾投資大佬好評。而且，不論遇到任何經濟風暴阻擾，追蹤大盤指數的 ETF 長期往上穩定攀升，投資風險相對較小、回報良好、受人為因素影響很小，且費用較低。
只要你有一個股票交易戶口，就能隨時在股市操作買賣 ETF，非常適合投資初哥！
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美股指數三劍客——道瓊指數、S&P 500、納斯達克
既然美股 ETF 以複製大盤指數為主，這邊為大家簡單介紹美國股市最重要的三大指數——道瓊指數、標準普爾500、納斯達克。
道瓊指數
一般說道瓊指數，都是指稱道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average Index，DJIA），集合了美國30大高股價的藍籌股，如高盛、摩根大通、3M、蘋果等等。
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標準普爾500指數
標準普爾（S&P）500指數囊括了美國500家市值最大的上市公司，投資人可以通過 S&P 500指數變化，迅速掌握美國股市的整體走勢。
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納斯達克指數
納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index, COMP）主要涵蓋所有在納斯達克交易所（NASDAQ）上市的公司，是體量最龐大的美國指數之一。
至於規模較小的納斯達克100指數（NASDAQ-100, NDX），則是從納斯達克綜合指數精選100家上市公司組成（不含金融股）。因為科技股的佔比更高，所以納斯達克100指數也常被稱為科技股標竿。
可閱讀這篇《認識美股三大指數道瓊指數、S&P500、納斯達克》深入了解三大美股指數。
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5檔經典美股ETF
如果你是美股新手，選擇「追蹤三大指數」的 ETF 會非常適合作為 ETF 入門投資。三大指數在長期而言都是穩定上升， 投資風險相對較小，回酬也很可觀。
下面為大家一一介紹5檔「追蹤三大指數」的經典 ETF，以及在挑選 ETF 的3個注意事項。
道瓊指數ETF——DIA
| ETF 名稱 | SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust |
| 交易所代碼 | DIA |
| 發行商 | SPDR |
| 追蹤指數 | 道瓊工業指數 DJIA |
| ETF 規模 | 309.9億美元（截至2021年8月22日） |
| ETF 費用率 | 0.16% |
SPDR 道瓊工業平均指數ETF（DIA）是一檔歷史悠久的 ETF，由美國道富集團 SPDR 於1998年1月14日成立，至今已經23年。DIA 追蹤美國30大高股價的藍籌股，資產管理規模（AUM）達到309.9億美元。
DIA 的前十大持股分別是：聯合健康集團（NYSE: UNH）、高盛（NYSE: GS）、Home Depot（NYSE: HD）、微軟（NASDAQ: MSFT）、Salesforce（NYSE: CRM）、麥當勞（NYSE: MCD）、Visa（NYSE: V）、Honeywell（NASDAQ: HON）、Amgen（NASDAQ: AMGN）和波音公司（NYSE: BA）。
前十大持股的占比達到53.13%。
以過去5年來看，DIA 從2016年年中176美元左右，增長至今年8月中的350美元左右，5年的平均回酬率達到16.05%左右。
去年三月中，這檔追蹤道瓊工業指數的 ETF，跟隨大市一同挫跌，從當時的高點294美元左右，跌至最低的190美元。但在短短一年多，DIA 已經回彈了差不多174美元！
假設你在去年三月中，在平均每股200美元入場100股 DIA，投資成本2萬美元。到了8月中350美元價位時，理論上你的這筆投資已經成長到3萬5000美元了。
在短短1年又3個月的時間，賬面收益高達1萬5000美元左右，相當於增長了75%！
下圖是 DIA 和道瓊工業指數5年走勢比較，兩者表現基本相當貼近。
標普500指數ETF——SPY、IVV、VOO
由於道瓊工業指數只涵蓋了30檔藍籌股，並不能很好地將整個美股市場狀態反映出來。而涵蓋美股市場市值近80%的標普500指數，更具有代表性，可以很好地判斷市場波動性。
因此，許多 ETF 公司都發行了追蹤標普500指數的 ETF，其中最大規模的要屬 SPY、IVV、VOO；發行商分別是 SPDR、貝萊德（BlackRock）旗下的安碩（iShares）和先鋒集團（Vanguard）。
這三檔 ETF 所追蹤的成分股大同小異，基本也相當貼近標普500指數走勢，唯一不同的地方就是所採用的 ETF 結構。
標普500指數ETF——SPY
| ETF 名稱 | SPDR S&P 500 ETF Trust |
| 交易所代碼 | SPY |
| 發行商 | SPDR |
| 追蹤指數 | 標普500指數 S&P 500 |
| ETF 規模 | 3953.6億美元（截至2021年8月22日） |
| ETF 費用率 | 0.09% |
SPY 是美國第一檔 ETF，由美國道富集團 SPDR 於1993年1月22日成立，至今已經28年，同時也是全球資產規模最大的 ETF，達到3953.6億美元。
SPY 追蹤 S&P 500指數，目前的成分股一共有502家。
前十大持股分別是：蘋果（NASDAQ: AAPL）、微軟（NASDAQ: MSFT）、亞馬遜（NASDAQ: AMZN）、臉書（NASDAQ: FB）、谷歌 Class A（NASDAQ: GOOGL）、谷歌 Class C（NASDAQ: GOOG）、Berkshire Hathaway Class B（NYSE: BRK-B）、特斯拉（NASDAQ: TSLA）、Nvidia（NASDAQ: NVDA）和摩根大通（NYSE: JPM）。
前十大持股的占比達到27.69%。
由於 SPY 成立最早，採用的是舊型 ETF 結構，而且後期的指數追蹤技術更進步，使得 SPY 收費高於另外兩檔同樣追蹤 S&P 500指數的 IVV 和 VOO。
SPY 在2016年6月底時報210美元，持續走高今年8月中的439.86美元左右，增長了逾100%。
下圖是 SPY 和 S&P 500指數5年走勢比較，兩者表現基本相當貼近。
標普500指數ETF——IVV
| ETF 名稱 | iShares Core S&P 500 |
| 交易所代碼 | IVV |
| 發行商 | iShares |
| 追蹤指數 | 標普500指數 S&P 500 |
| ETF 規模 | 2956.1億美元（截至2021年8月22日） |
| ETF 費用率 | 0.03% |
IVV 是全球規模最龐大的 ETF 之一，由 iShares 於2000年5月15日成立，至今有21年，資產規模達到2956.1億美元。iShares 是全球最大的資產管理公司 – 貝萊德（BlackRock）旗下的ETF，同時也是全球最大的 ETF 發行商。
IVV 追蹤 S&P 500指數，目前的成分股一共有501家。它的管理費用為0.03%，和其他同樣追蹤 S&P 500指數相比，費率非常低。
IVV 前十大持股和 SPY 一樣，前十大持股的占比則達到27.67%。
IVV 在2016年8月中時報219.82美元，持續走高今年8月中的441.79美元左右，增長了逾100%。
下圖是 IVV 和 S&P 500指數5年走勢比較，兩者表現基本相當貼近。
標普500指數ETF——VOO
| ETF 名稱 | Vanguard S&P 500 ETF |
| 交易所代碼 | VOO |
| 發行商 | Vanguard |
| 追蹤指數 | 標普500指數 S&P 500 |
| ETF 規模 | 2468.8億美元（截至2021年8月22日） |
| ETF 費用率 | 0.03% |
VOO 是另一檔知名的美股 ETF，由先鋒集團 Vanguard 於2000年7月9日成立，至今有21年，資產規模達到2468.8億美元。
VOO 追蹤 S&P 500指數，目前的成分股一共有500家。它的管理費用和 IVV 一樣，都是0.03%，因此經常有人將 VOO 和 IVV 進行比較，想知道投資哪一檔 ETF 更好。其實這兩檔 ETF 差異不大，選擇哪個都好。
VOO 前十大持股和 SPY、IVV 一樣，前十大持股的占比則達到27.62%。
VOO 在2016年8月中時報200.54美元，持續走高今年8月中的404.41美元左右，增長了逾100%。
下圖是 VOO 和 S&P 500指數5年走勢比較，兩者表現基本相當貼近。
納斯達克100指數ETF——QQQ
| ETF 名稱 | Invesco QQQ Trust |
| 交易所代碼 | QQQ |
| 發行商 | Invesco |
| 追蹤指數 | 納斯達克100指數 NASDAQ-100 |
| ETF 規模 | 1828.8億美元（截至2021年8月22日） |
| ETF 費用率 | 0.20% |
QQQ 由景順資產管理公司（Invesco Ltd）於1999年10月3日發行，是市場對納斯達克100指數首選的ETF，成立至今有22年，資產規模達到1828.8億美元。
QQQ 追蹤納斯達克100指數，目前的成分股一共有100家，ETF 費用率為0.20%。
QQQ 的前十大持股分別是：蘋果（NASDAQ: AAPL）、微軟（NASDAQ: MSFT）、亞馬遜（NASDAQ: AMZN）、谷歌 Class C（NASDAQ: GOOG）、臉書（NASDAQ: FB）、特斯拉（NASDAQ: TSLA）、谷歌 Class A（NASDAQ: GOOGL）、Nvidia（NASDAQ: NVDA）、Paypal（NASDAQ: PYPL）和 Adobe（NASDAQ: ADBE）。
前十大持股的占比達到52.63%。
在2016年8月中時，QQQ 價位處於108美元左右，並在隨後大部分時間順利增長，直到今年8月中達到341美元左右，漲幅超過200%！
下圖是 QQQ 和納斯達克100指數指數5年走勢比較，兩者表現基本相當貼近。
若參照更久的數據，QQQ 的走勢實則更加凌厲。截至 2019年5月底數據來看，QQQ 在10年間猛漲420%。
當然，高回報伴隨而來的是高風險。QQQ 作為一檔科技 ETF，免不了有非常大的波動，但這也成為了其魅力所在。
有趣的是，由於 QQQ 是追蹤剔除掉金融股的納斯達克100指數，因此波動係數風險較大的 QQQ，反而在2008年的全球金融風暴危機中，跌幅與標普500指數相差不遠。
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投資ETF注意事項
跟蹤差異（Tracking Difference）
雖然 ETF 以複製某個指數為主，試圖做到與其相應指數同樣的表現，然而 ETF 表現多多少少都會跟指數有所差異，而這就叫做跟蹤差異。
- 收費：如果 ETF 收費率為1%，暫時不理其他干擾因素，那麼 ETF 回報應該就會落後指數表現的1%。這也是為何選擇收費合適的 ETF 如此重要。
- 持有股票的差異：一些指數包含上千種股票，ETF 在複製的時候，有時難以以合理價位買到。尤其是這些股票在該指數中分量不大的時候，考慮到節約成本，ETF 管理經理可能會選擇放棄。
- 現金拖累：由於 ETF 持有的一些股票，可能會派息，但 ETF 無法每次馬上都分給投資者，只能定期分發。因此，在還沒有分給投資者的時候，就產生了現金拖累，管理經理可以選擇暫時將股息進行再投資。
- 借票收入：一些 ETF 會把證券借給賣空者，賺取額外收入。
ETF滿手股票
許多 ETF 幾乎都是滿倉股票，且因為是被動型投資，沒有基金經理靈活操作來規避風險，結果就是在牛市的時候總是能夠漲上天，但在熊市的時候也是跌得最慘。
因此，為了真正做到全面多元化，建議不要將100%的資金全部都投入 ETF，可以將一部分資金放在債市和房市等等，以免在熊市時全軍覆沒。
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交易時間和單位
既然是美國 ETF，交易時間當然跟隨美股交易市場，而且在投資之前要注意，在4月到10月夏令時，市場會提早一個小時開盤。
另外，美股 ETF 交易單位最低為1股。
總結
其實無論是投資新手或是專業投資者，都時常在股市中栽跟頭。而且在最近幾年，主動型基金經理更是開始感到惶恐不安，因為在收取較高費用后，他們的成績單仍舊無法追上指數型基金和 ETF。
根據 SPIVA 報告顯示，過去5年（截至2020年12月31日）美國75.27％大型基金績效表現不如 S&P 500指數。
對新手來說，與其浪費金錢購買選股建議，或者盲目追蹤「老鳥」的建議，新手倒不如定期定額投資 ETF，直接從股市的長期走高中獲利。
就連股神巴菲特也曾透露，他的遺囑當中忠告不擅於投資的太太，他死後90%遺產都要拿來投資在非常低成本的標普500指數型基金。
不過，所有投資都有風險，建議大家在開始投資前，先做好研究功課，並掌握正確的投資心態和資產配置方法，才能更有效率控制風險，賺取更高回酬。
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