活到老賺到老，退休仿佛是個夢？根據報道，全球計劃提高退休年齡，其中一個好處是讓員工多領幾年薪水以應對退休生活。在馬來西亞，根據《最低退休年齡法》，私營部門僱員的法定最低退休年齡為 60 歲。但據報導，馬來西亞目前只有 3% 的人口能夠過上負擔得起的退休生活！
爲了讓馬來西亞人擁有足夠的儲備金來應對退休生活，提升退休生活水平，在 2012 年，馬來西亞推出了私人退休金計劃（PRS），讓國人為退休做好準備，讓退休不再只是紙上談兵。所以，今天這篇文章將解剖 PRS 私人退休計劃的奧秘！
最後更新：2023年3月6日
什麽是PRS？
Private Retirement Scheme，簡稱 PRS，是馬來西亞在 2012 年推出的私人退休金計劃，主要目的是確保馬來西亞人擁有足夠的資金應對退休生活，讓馬來西亞退休生活水平不被影響，從而使馬來西亞社會框架健全，并可持續性地發展下去。
此項私人退休金計劃（PRS）可以彌補公積金（EPF）的不足。和公積金相比之下，PRS 是屬於自願性長期儲蓄和投資的計劃，PRS 給予投資者更多的彈性，投資者可以根據自身的能力、退休需求、目標、風險承受度來選擇心儀的退休基金。
與此同時，PRS 賬戶是由馬來西亞私人退休金管理局（PPA – Private Pension Administrator）管理，PRS 基金管理公司也是受到馬來西亞證券委員會 （Securities Commission Malaysia） 的監管，這足以保障投資者的利益，所以投資者可以放心投資在此。
投資PRS的條件
符合以下資格的皆可申請并投資 PRS 賬戶：
- 18嵗以上，開放給馬來西亞公民和外籍人士
- 自僱人士或受雇人士都可以為自己開設戶口
- 最低投資額僅從 RM 100 起，之後最低再投資為 RM 50
哪裡能夠買到PRS基金？
在投資 PRS 私人退休計劃時，投資者可選擇以下 8 家由馬來西亞證券委員會 （Securities Commission Malaysia） 監管的 PRS 基金管理公司所提供的基金。點擊這裏，查看更多。
- AHAM Capital Asset Management Berhad
- AIA Pension and Asset Management Sdn. Bhd.
- AmFunds Management Berhad
- Kenanga Investors Berhad
- Manulife Investment Management (M) Berhad
- Principal Asset Management Berhad（之前稱爲 CIMB-Principal Asset Management Berhad）
- Public Mutual Berhad
- RHB Asset Management Sdn. Bhd.
PRS的歷史回酬
在選擇 PRS 基金管理公司時，投資者可先研究每家公司基金的過往表現。但切記，過往的表現不能保證未來的回酬，投資市場裏均有潛在的風險，投資者需以個人風險承受度和退休目標等因素來擬定個人的 PRS 退休計劃。
8 家 PRS 基金管理公司在 PRS 私人退休金計劃中均有提供 3 個核心基金（Core Funds）作為以年齡為基準的預設基金（Default Selection），分別有成長型基金（Growth Fund）、中等風險基金（Moderate Fund）、保守/低風險基金（Conservative Fund）。
另外，PRS 基金公司也有提供非核心基金「Non-Core Funds」讓 PRS 投資者擁有更多選擇。點擊這裏查看核心基金和非核心基金的區別。無論是核心基金還是非核心基金，投資者都需評估其潛在的風險。
以下圖表顯示截至 2022 年 12 月 6 日，過去 5 年和 1 年 表現最佳的 8 個 PRS 基金。點擊這裏查看更多，想要查看全部 8 家 PRS 基金管理公司的過去基金表現，點擊這裏。
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PRS 基金過去5年的年回酬：
| PRS 基金 | 類別 | 5 年（Dec 2017 – Nov 2022）年度回報（p.a. %） |
| Public Mutual PRS Equity | Non-Core Conventional | 4.63 |
| Public Mutual PRS Conservative | Core Conservative | 4.08 |
| Principal PRS Plus Moderate A | Non-Core Conventional | 3.66 |
| Principal PRS Plus Conservative A | Non-Core Conventional | 3.48 |
| Public Mutual PRS Islamic Conservative | Core Conservative Shariah | 3.39 |
| Manulife Shariah PRS-Moderate A | Core Moderate Shariah | 3.07 |
| AmPRS – Islamic Balanced D | Non-Core Shariah | 2.97 |
| AmPRS – Islamic Equity D | Non-Core Shariah | 2.84 |
PRS 基金過去1年的年回酬：
| PRS 基金 | 類別 | 1 年（Dec 2021 – Nov 2022）回報（p.a. %） |
| RHB Retirement Series – Islamic Balance | Non-Core Shariah | 28.95 |
| Principal PRS Plus Conservative A | Non-Core Conventional | 0.26 |
| RHB Retirement Series – Conservative | Core Conservative | 0.06 |
| AmPRS – Conservative D | Core Conservative | -1.00 |
| Principal Islamic PRS Plus Conservative A | Non-Core Shariah | -1.22 |
| AmPRS – Dynamic Sukuk D | Non-Core Shariah | -1.32 |
| AIA PAM-Conservative Fund | Core Conservative | -1.68 |
| Kenanga Shariah OnePRS Conservative | Core Conservative Shariah | -1.74 |
投資PRS需要支付的費用
從 2021 年開始，線上開設投資 PRS 私人退休計劃是免費的。但是，在購買基金時，PRS 基金管理公司會徵收以下 3 種費用，并且每家公司收費不同，點擊這裏查看更多。
| 費用類別 | 費用解説 |
| 銷售費用 Sales Charge | 每年最高頂限為 3%，主要用於支付市場營銷和服務費用。30 嵗以下的馬來西亞公民透過線上開設投資 PRS 私人退休計劃可享有 0% 的銷售費用。 |
| 年度管理費Annual Management Fee | 每年最高頂限為 1.8%，主要用於支付投資管理服務的費用 |
| 交易費用Transactions Fee(s） | 主要用於支付交易的行政費，如轉換基金和基金管理公司（Transfer Fee and Switching Fee）、贖回費（Redemption Charge） |
同樣可作為退休計畫，PRS和EPF有什麼區別？
PRS 是私人退休計劃；而 EPF（Employees Provident Fund）是公積金，兩者的共同點皆是為了退休生活準備的退休計劃，無論是自僱人士或受雇人士皆可申請賬戶。
同樣的，PRS 供款也按 70:30 比例分成兩個賬戶，分別是賬戶 A 和賬戶 B 。只有在達到55 嵗退休年齡時、死亡或移民的情況下，才能從 PRS 賬戶中提取款項。如果投資者想在退休前提款，便只能從賬戶 B 提取，并且該提款將被徵收 8% 的稅金。
但是，PRS 和 EPF 之間依然存在著區別，以下列出幾個主要的不同點：
| PRS 私人退休計劃 | EPF 公積金 | |
| 管理方 | 由私人退休金管理局 （PPA – Private Pension Administrator）管理 | 由內陸稅收局（LHDNM – Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia）管理 |
| 自願性 / 強制性供款 | 自願性供款計劃（投資者可根據個人意願開設 PRS 賬戶） | 强制性供款計劃（打工族需開設公積金戶口；非打工族才可資源性開設公積金戶口） |
| 供款方式 | 無需每個月供款（依個人能力供款，一年不供款也可以） | 每個月將從薪水中扣除以供款進公積金賬戶 |
| 經營方式 | 投資於 PRS 基金管理公司的基金項目，屬於私人經營 | 投資於 EPF 是屬於政府經營的 |
| 是否有保證回酬？ | 沒有保證回報率，可以自選基金或以年齡為基準的預設基金 | 政府規定并保證每年回報率至少 2.5% |
| 買入基金費用 | 買入基金需付費（系統會從入款中扣除） | 買入基金不需付任何費用 |
| 退休前提款費用 | 退休前提款需繳納 8% 稅金，一年内只可以提款一次 | 退休前提款不會被抽稅 |
| 所得稅減免 | 所得稅減免高達 RM 3,000 | 所得稅減免高達 RM 4,000 |
EPF文章延伸閱讀：
- EPF是什麼？把錢存入EPF作退休金真的會比較好嗎？大馬打工族必看的EPF指南
- 自僱人士也可以存EPF退休金？教你線上註冊i-Saraan享受公積金福利
- 退休前可以申請EPF公積金提款的17個情況 | 附申請條件與所需文件
- EPF公積金局最新30大持股名單，錢都投資在哪裡?（每季更新）
投資PRS私人退休計劃的好處
除了幫助補足并提高退休儲備金，當投資者選擇投資在 PRS 私人退休計劃時，也可享有以下好處。
稅務減免
這也是投資 PRS 最大的好處。許多人投資 PRS 也主要是爲了可享有高達 RM 3,000 的個人所得稅稅務減免（Tax Relief）。原本此項稅務減免在 2021 年結束，但在最新的財政預算案中獲得延長至 2025 年，而且從投資 PRS 中賺取的投資盈利也都是全面免稅的。
這裏擧個例子以詮釋 PRS 在稅務減免方面的幫助。
根據内陸稅收局，點擊這裏查看，以下便是 2022 年個人所得稅稅率。
| 組別 | 可徵稅收入(RM) | 計算(RM) | 稅率 % | 稅金(RM) |
| A | 0 – 5,000 | 首 5,000 | 0 | 0 |
| B | 5,001 – 20,000 | 首 5,000 | | 0 |
| | | 餘下的 15,000 | 1 | 150 |
| C | 20,001 – 35,000 | 首 20,000 | | 150 |
| | | 餘下的 15,000 | 3 | 450 |
| D | 35,001 – 50,000 | 首 35,000 | | 600 |
| | | 餘下的 15,000 | 8 | 1,200 |
| E | 50,001 – 70,000 | 首 50,000 | | 1,800 |
| | | 餘下的 20,000 | 13 | 2,600 |
| F | 70,001 – 100,000 | 首 70,000 | | 4,400 |
| | | 餘下的 30,000 | 21 | 6,300 |
| G | 100,001 – 250,000 | 首 100,000 | | 10,700 |
| | | 餘下的 150,000 | 24 | 36,000 |
| H | 250,001 – 400,000 | 首 250,000 | | 46,700 |
| | | 餘下的 150,000 | 24.5 | 36,750 |
| I | 400,001 – 600,000 | 首 400,000 | | 83,450 |
| | | 餘下的 200,000 | 25 | 50,000 |
| J | 600,001 – 1,000,000 | 首 600,000 | | 133,450 |
| | | 餘下的 400,000 | 26 | 104,000 |
| K | 1,000,001 – 2,000,000 | 首 1,000,000 | | 237,450 |
| | | 餘下的 1,000,000 | 28 | 280,000 |
| L | 超過 2,000,000 | 首 2,000,000 | | 517,450 |
| | | 餘下的數額 | 30 | ………. |
舉個例子，如果一個人在 2022 年的應課稅收入（Taxable Income）是 RM120,000，他的納稅稅率便是 24%。假設他投資 RM 3,000 進 PRS 賬戶，那麽當他在申報 2022 年個人所得稅時，無論是 Borang B 或 Borang BE，在報稅表格中的 「Skim Persaraan Swasta dan Anuiti Tertunda (Deferred Annuity)」欄位上填寫并從應課稅收入減免 RM 3,000，將可省下 RM 720 的稅收（RM 3,000 x 24%）。
延伸閱讀：馬來西亞打工族線上報稅完整流程 Form BE e-Filing
簡單且彈性高、風險低、成本低的投資計劃
由於 PRS 是自願性的投資計劃，投資者可以根據自身條件來注入投資資金，無需每個月固定供款，所以，投資者可以任何時候進行基金買賣，而且 PRS 最初投資額僅從 RM 100 起，之後最低再投資為 RM 50 。
投資者可自行選擇 PRS 基金管理公司、自選基金或以年齡為基準的預設基金。投資在 PRS 基金裏和衆籌集資概念一樣，可以達到分散風險的效果，投資者可根據自身的退休需求、目標、風險承受度等因素將資金分散在核心和非核心基金。
除此之外，投資者也可以轉換基金和基金管理公司，但需要付費。PRS 私人退休計劃主要提供并讓投資者在一個受到良好監管的框架下提高長期投資回報。
監管機構保障投資者
PRS 的監管框架建立於 2007 年資本市場及服務法令 （CMSA – Capital Markets and Services Act 2007） 之下，由馬來西亞證券委員會 （SC） 進行規範監管，以確保對私人退休金行業進行嚴密的監管，而且基金的資產由 PRS 信託機構負責保管，所以投資者利益是受到保護的。
為退休生活做好準備
PRS 成立的目的主要是幫助人們儲蓄更多退休金，提升退休水平。根據内陸誰收局報導，馬來西亞目前有 54% 的 55 歲以下 EPF 成員的儲蓄賬戶中的存款少於 RM 50,000，只能支撐 5 年的退休生活，而投資在 PRS 基金可以起到補足公積金的效果。
透過投資 PRS 私人退休計劃和公積金，雙管齊下，投資者可以降低投資風險，保障退休金，為未來的退休生活做好充足的準備。
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投資PRS私人退休計劃的坏處
PRS 私人退休計劃有好處也免不了壞處，投資者需考慮以下幾點再進行投資。
提款彈性低
投資在 PRS 私人退休計劃的資金將和公積金一樣，將被分成兩個賬戶。按照 70:30 比例，PRS資金被分成賬戶 A 和賬戶 B 。只有在達到55 嵗退休年齡時、死亡或移民的情況下，才能從 PRS 賬戶中提取款項。
投資者若想在退休前提款，便只能從賬戶 B 提取，而且一年只能提款一次，并且該提款將被罰款 8% 的稅金。
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無法保證最低回報率
由於 PRS 是一種自願性長期儲蓄與投資的退休計劃，和公積金强制性退休計劃不同，投資者可以任何時候注入自身條件允許的投資額度，而公積金則是每個月從雇員薪水中扣除并獲取供款，所以 PRS 基金無法向投資者保證回報率，公積金則在政府規定下，保證每年回報率至少 2.5%。
簡單來説，投資者需要全全承擔投資在 PRS 裏面的風險。雖然和公積金相比之下， PRS 提供投資者更多基金選項，風險理應相對的低，回酬應該較高，但若投資失利，投資者得自負盈虧。
投資者可參考以上的「PRS 的歷史回酬」。
如何開始投資PRS私人退休計劃？
這裏整理了 4 種管道來申請投資 PRS 私人退休計劃。
PRS官網線上申請投資 PRS 私人退休計劃
投資者可以瀏覽 PRS 網頁：https://prsenrolment.ppa.my/ 來線上申請 PRS 私人退休計劃。
這個方法適用於 30 嵗以下的馬來西亞公民，因爲凡是 30 嵗以下的馬來西亞公民透過線上開設投資 PRS 私人退休計劃皆可享有 0% 的銷售費用。
>>> PRS 線上申請教程
聯繫 PRS 基金管理公司/ PRS 基金代理員、Agent
投資者可以點擊這裏，查看 8 家由馬來西亞證券委員會 （Securities Commission Malaysia） 監管的 PRS 基金管理公司所提供的基金的聯繫方式，以得到進一步的協助。
此外，你也可以聯繫你認識的 PRS 基金代理員，向他們了解更多的詳情。
透過 eUnittrust
投資者可以瀏覽 eUnittrust 網頁：https://www.eunittrust.com.my/Home/Banner1 來投資 PRS 基金。值得注意的是，由於 eUnittrust 是一個在線平臺，此平臺也提供線下服務讓投資者瞭解 PRS 基金，因此線上和線下服務所徵收的銷售費用有別，投資者應將其費用納入考量。
#4：FSMOne（Fundsupermart）
投資者可以瀏覽 FSMOne 網頁：https://www.fsmone.com.my/funds/get-started/fund-house 來選擇心儀基金管理公司和想投資的 PRS 基金。FSMOne（之前稱爲 Fundsupermart）和 eUnittrust 一樣，是一個在線購買信托基金平臺。
常見問題
欲知更多有關PRS詳情，我該如何聯係PPA ？
你可以撥打 1300-131-772 或是發送電郵致 [email protected] 。
申請投資PRS的條件？
凡是 18 嵗以上皆可申請投資 PRS 。投資者必須提供身份證證明。馬來西亞人可提供馬來西亞身份證、警察或軍人證；外籍人士則可使用護照。
我不是馬來西亞公民，可以線上申請投資PRS嗎？
不可以，線上申請投資 PRS 服務只提供馬來西亞公民使用。
投資PRS時，該考慮什麽？
在要開始投資 PRS 時，投資者所需要考慮的各種因素包括年齡、個人和家庭收入、風險承受能力、退休目標，以及各種計劃下不同基金的適用性以達到退休需求。
我可從何處取得相關基金的資訊？怎樣知道哪一個選項最適合我？
投資者可以自選基金或以年齡為基準的預設基金。點擊這裏查看更多有關基金架構的資料，或者點擊這裏參考 PRS 基金管理公司和其計劃。
如果我破產，是否可以申請開設PRS賬戶？
可以，不過根據 1967 年破產法令第24條，作為一名破產人，申請者有法律義務向報窮局總監（DGI – Director General of Insolvency）通報所有的資產或物業包括 PRS 投資。
PRS是否有最低供款額？
不同的基金管理公司有不同的最低供款額，但最低供款額僅從 RM 100 起，之後最低再投資為 RM 50。
我的配偶/父母/朋友是否可以爲我供款？
可以，但是，供款程序須在他們個別的 PPA 賬戶處理。
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我是否需每月繳付PRS供款？
PRS 私人退休計劃是自願性計劃，因此在供款方面并沒有限制特定數額或期限，這點和公積金不同。投資者可以根據自身條件來選擇供款數額和期限。
我什麼時候開始供款至PRS賬戶？
在開設賬戶的同一時間，投資者都可以供款到其 PRS 賬戶。
我能否將僱員公積金EPF的存款撥出轉入PRS？
PRS 和 EPF 都是爲了準備儲蓄退休金的計劃，但是 PRS 是自願性的而 EPF 是强制性的。按照法律規定，正常情況下，會員不能將 EPF 存款提領出來轉入 PRS。
PRS投資是否獲政府保障，擁有最低回報率政策？
PRS 投資是未獲保障的，且不具有任何法定最低回報率政策。投資者在供款前需自行評估所心儀的基金表現和其潛在的風險。
我的公司有替僱員繳付PRS，是否可享有稅務減免額？
如果實體公司的雇主為僱員繳付 PRS，公司可享有高於法定公積金繳納額的稅務減免，即供款的19%。雇主本人并沒有 19% 的稅務減免資格。
我可否在供款的第一年之內轉換基金？
在供款的第一年內，如果將投資基金轉換為同一個基金管理公司的其它基金是被允許的。
我能否在供款的第一年更換基金管理公司？
投資者必須從參與 PRS 計劃第一次繳款日算起的一年之後才能更換基金管理公司。
我還沒有達到退休年齡，是否可以提款？
可以，但是只能從賬戶 B 提取，一年只能提款一次，并且該提款將被徵收 8% 的罰款稅金。
我已經55嵗并且已經退休，我提款次數是否有任何限制？
根據馬來西亞證券委員會的規定，PRS 會員必須屆滿55歲才被允許進行退休後提領。所以投資者在退休後提款不會受到次數限制。
我最初儲蓄和投資於PRS，後來停止供款，那麼我的賬戶是否依然活躍？
即使投資者在第一次繳款後沒再繼續供款，投資者的 PRS 賬戶仍算是活躍的，還是能進行退休後提款或更換至其他的PRS基金管理公司。
我退休後將部分或全部存款提款出來是否將被徵收8%稅款？
不會，退休後提款不會被徵收8%稅款。
總結
PRS 私人退休計劃成立的宗旨是幫助馬來西亞人彌補退休儲備金的不足，讓國人為自己的退休生活做好準備，以提升退休生活水平。投資於 PRS 需以長遠的角度來看待，雖然其彈性高、可選擇的基金甚多、可分散風險，但是沒有保證回報率、也無法隨時提款，投資前，投資者需先做足功課以達到退休目標。
延伸閱讀：你應該買基金嗎？基金投資新手全指南
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
