說到美股老牌券商，投資者首先都會想到 Interactive Brokers 和 TD Ameritrade。這兩家券商是美國最大型、歷史悠久的券商，都曾被 Stockbroker.com 和 Investopedia 評為最佳券商，且都受美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業管理局（FINRA）監管。這兩家券商功能的全面性、易用性以及安全性都受到了業界的肯定，但到底哪個比較好呢？
這篇文章將會深入比較 Interactive Brokers 和 TD Ameritrade，分析兩家券商的背景、支持交易哪些投資產品、佣金與費用、支持哪種出入金方式、開戶門檻、安全性、交易平台功能等。
假如你有興趣參與美股投資，卻不知道該開戶 Interactive Brokers 或 TD Ameritrade 更好，相信這篇文章會對你有幫助。有任何問題都歡迎大家留言討論。
| 券商 | 盈透證券 Interactive Brokers | 德美利證券 TD Ameritrade |
| 監管機構 | 美國 SEC、FINRA、新加坡 MAS（Interactive Brokers Singapore） | 美國 SEC、FINRA、新加坡 MAS（TD Ameritrade SG） |
| 交易市場 | 美國、加拿大、墨西哥、英國、新加坡、香港、澳洲、日本、印度、德國、法國、瑞典等 ★★★ | 美國 |
| 交易產品 | 股票、ETFs、期權、期貨、外匯、債券、指數、CFD、基金 ★★★ | 股票、ETFs、期權、期貨、外匯、債券、共同基金（新馬用戶：股票、ETFs、期權、期貨） |
| 交易佣金 | IBKR Lite：零佣金IBKR Pro：0.005美元/股，單筆交易最低1美元，最高1%*交易值 | 0 佣金 ★★★ |
| 開戶時長 | 1至3個工作天 | 1至3個工作天 |
| 開戶難易度 | 較易 ★★★ | 較難 |
| 開戶最低入金 | USD 0 | USD 0 |
| 入金費用 | USD 0，銀行可能收費 | USD ，0銀行可能收費 |
| 中文介面 | ✓ | ✓ |
| 虛擬賬戶 | ✓ | ✓ |
| 開戶鏈接 | 全球開戶鏈接 | 新馬地區鏈接 港台地區鏈接 |
券商背景
Interactive Brokers 盈透證券背景
Interactive Brokers 盈透證券成立於1993年，2007年在美國納斯達克交易所上市（NASDAQ: IBKR）。經過多年的發展，如今 Interactive Brokers 已成為美國最大的券商之一。根據2022年4月的数据，Interactive Brokers 的用戶每日平均交易收入總額達到 220萬美元，且其客戶總資產高達3245億美元。
Interactive Brokers 受美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業管理局（FINRA）監管。其外， Interactive Brokers 还在新加坡設有分公司—— Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd，主要負責東南亞業務，并受新加坡金融管理局（MAS）监管。
Interactive Brokers 的特點是提供市場最低佣金，并提供多達135個市場的證券交易服務，涵蓋33個國家和地區，如美國、英國、香港、新加坡、日本、澳洲、印度和其他歐洲國家。Interactive Brokers 是少數提供那麼多市場的證券交易服務的互联网券商。
此外，Interactive Brokers 也提供多項金融商品交易包括股票、ETFs、期權、期貨、外匯、債券、指數、CFD、基金、加密貨幣等等。用戶只需要註冊一個投資賬戶，便能參與多個市場、國家的證券交易。
下面簡單概括 Interactive Brokers 的重點信息：
| 成立年份 | 1993年成立，2007年在美國納斯達克交易所挂牌上市（NASDAQ: IBKR） |
| 交易平台 | Client Portal 網頁版 Trader Workstation 桌面版IBKR Mobile 手機版IBKR APIs |
| 賬戶類型 | 託管賬戶（Custodian Account） |
| 可交易市場 | 美國、加拿大、墨西哥、英國、新加坡、香港、澳洲、日本、印度、德國、法國、瑞典等 |
| 投資產品 | 股票、ETFs、期權、期貨、外匯、債券、指數、CFD、基金 |
| 加密貨幣 | 比特幣、以太幣、萊特幣和比特幣現金（新馬用戶目前還不能交易加密貨幣） |
| 最低開戶門檻 | 0美元 |
| 美股佣金 | IBKR Lite：零佣金IBKR Pro：0.005美元/股，單筆交易最低1美元，最高1%*交易值 |
| 美股期權佣金 | IBKR Lite 和 IBKR Pro：0.65美元/合約，單筆交易最低1美元 |
| 出入金方式 | 電匯、Direct ACH、支票、Online Bill Payment |
| 最低出入金金額 | 無 |
| 出入金費用 | 券商不收費，匯款銀行和中轉銀行會徵收費用 |
| 賬戶閒置費Inactivity Fee | 無 |
TD Ameritrade 德美利證券背景
TD Ameritrade 德美利證券成立於1975年，1997年在美國納斯達克交易所掛牌所上市。2020年，TD Ameritrade 與美國最大券商之一，Charles Schwab 嘉信理財合併，並成為全球資產管理規模最大的券商。根據數據，Charles Schwab 截止2021年的資產管理規模達到了 7.614 兆美元。
TD Ameritrade 受美國證券交易委員會（SEC）、美國金融業管理局（FINRA）、商品期貨交易委員會（CFTC）監管。TD Ameritrade 也在新加坡設有分行，主要負責東南亞業務，受新加坡金融局 MAS 監管。
TD Ameritrade 的特點是美股和 ETFs 免佣金，不收平台費。期權的費率是每張合約0.70美元。TD Ameritrade 僅覆蓋美國市場。
下面簡單概括 TD Ameritrade 的重點信息：
| 成立年份 | 1975年 |
| 交易平台 | Thinkorswim 網頁版Thinkorswim 桌面版Thinkorswim 手機 AppInvesting Web PlatformTD Ameritrade 手機 App |
| 賬戶類型 | 託管賬戶（Custodian Account） |
| 可交易市場 | 美國 |
| 投資產品 | 股票、ETFs、期權、期貨、外匯、債券、共同基金（新馬用戶：股票、ETFs、期權、期貨） |
| 最低開戶門檻 | 0 美元 |
| 美股佣金 | 股票、ETFs的交易佣金為零；OTC（場外交易）股票的交易佣金為7.44美元 |
| 美股期權佣金 | 每張期權的交易佣金為0.70美元；在0.05美元或以下的價格平倉任何單邊期權時，可免除佣金。 |
| 出入金方式 | 新加坡銀行轉賬、國際電匯 |
| 最低出入金金額 | 0 美元 |
| 出入金費用 | 出金25美元，匯款銀行和中轉銀行會徵收費用 |
| 賬戶閒置費 | 無 |
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交易市場和投資產品比較
Interactive Brokers 的特点在於其提供多達135個市場、33個國家的證券交易，而 TD Ameritrade 只涵蓋美國市場而已。只想專注投資美股的投資者可以考慮開戶 TD Ameritrade；如是想同時投資美股、港股、中國股等的投資者，Interactive Brokers 是很好的選擇。
Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都分別提供豐富多樣的投資產品，其中包括股票、ETFs、期權、期貨、基金、債券、外匯、加密貨幣期貨。唯一不同的是，Interactive Brokers 提供用戶直接交易加密貨幣現貨，而 TD Ameritrade 至提供交易加密貨幣期貨。
需要注意的是，目前 TD Ameritrade 的新馬用戶只能參與交易股票、ETFs、期貨和期權。TD Ameritrade 尚未提供基金、債券、外匯、和加密貨幣讓新馬註冊用戶交易。
| 交易產品 | Interactive Brokers | TD Ameritrade |
| 股票 | ✓ | ✓ |
| ETFs | ✓ | ✓ |
| 基金 | ✓ | ✓ （新馬用戶：x） |
| 債券 | ✓ | ✓ （新馬用戶：x） |
| 期權 | ✓ | ✓ |
| 期貨 | ✓ | ✓ |
| 外匯 | ✓ | ✓ （新馬用戶：x） |
| 加密貨幣期貨 | ✓（新馬用戶：x） | ✓ （新馬用戶：x） |
| 加密貨幣（現貨） | ✓（新馬用戶：x） | x |
佣金與費用比較
TD Ameritrade 是提供零美股和 ETFs 交易佣金的券商，其期權的交易佣金為每張 0.70美元，期貨的交易佣金為每張2.41美元。
Interactive Brokers 也有「最低成本券商」的稱號，IBKR Lite 的美股和 ETFs 交易佣金為零。但是，IBKR Lite 只開放開美國公民註冊，非美國公民則只能註冊 IBKR PRO。
IBKR PRO 的交易佣金也是非常低的，美股和 ETFs 佣金僅需美股 0.005美元。期權交易佣金為每張 0.65美元，期貨為每張 0.85美元。
| 投資產品 | Interactive Brokers | TD Ameritrade |
| 股票、ETFs | 0.005 美元，單筆交易最低1美元 | 0 美元 |
| OTC 股票 | 0.005 美元，單筆交易最低1美元 | 7.44 美元 |
| 期權 | 每張 0.65美元，單筆交易最低1美元 | 每張 0.70美元 |
| 期貨、期貨期權 | 每張 0.85美元 | 每張 2.41美元 |
其他非交易費用
Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都不收取存倉費、代收股息費、年費、賬戶閒置費。
入金費用方面，兩家券商都不收取任何費用，也沒有最低入金門檻。
出金費用方面，兩家券商的出金費用是以不同的幣值來收取的。Interactive Brokers 對不同國家註冊的用戶都會收取不同的幣值，如果是新馬用戶，Interactive Brokers 將對使用電匯出金的用戶收取15新幣，而 TD Ameritrade 則會收取25美元。匯款銀行和中轉銀行可能會徵收手續費、電報費等。
轉入資產時，兩家券商也不徵收任何費用。轉出資產到另一家證券商或銀行時，Interactive Brokers 會收取50新幣，TD Ameritrade 則收取25美元到75美元之間。
| 項目 | Interactive Brokers | TD Ameritrade |
| 存倉費 | x | x |
| 代收股息費 | x | x |
| 年費 | x | x |
| 賬戶閒置費 | x | x |
| 入金費用 | USD 0，銀行可能收費 | USD 0，銀行可能收費 |
| 出金費用 | SGD 15，銀行可能收費 | USD 25，銀行可能收費 |
| 轉入資產費用 | USD 0 | USD 0 |
| 轉出資產費用 | SGD 50 | USD 25 – USD 75 |
出入金渠道與費用比較
Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都沒有最低入金和出金門檻，兩家券商都接受新加坡和海外銀行轉賬和電匯和入金。可參考以下兩篇文章：
- Interactive Brokers入金教學｜2種最划算入金方法與費用整理
- Interactive Brokers入金教學｜Wise Direct ACH入金完整流程介紹
- Interactive Brokers出金流程完整教學（出金時間、手續費）
- TD Ameritrade 德美利證券入金、出金（2022年最新流程圖解教學）
Interactive Brokers 盈透证券
入金方面，Interactive Brokers 沒有最低入金門檻，可使用的入金方式包括
- 銀行電匯（Bank Wire）
- Direct ACH
- Connect Bank via ACH
- Online Bill Pay
- 支票（Mail a Check）
Interactive Brokers 支持更多元的入金方式。Interactive Brokers 支持用戶轉入的貨幣也包括美元、新元、港元、澳元、歐元、人民幣、日圓等。
假如你是擁有新加坡銀行的新馬用戶，使用 Wise 和新加坡銀行的匯款組合是最省錢的 Interactive Brokers 入金方法。
Interactive Brokers 入金教學文章請點擊這裡。
出金方面，Interactive Brokers 沒有最低出金門檻，主要出金方法包括：
- 銀行電匯（Bank Wire）
- US Automated Clearing House (ACH) Transfer Initiated at IBKR
- Direct Debit / Electronic Money Transfer
- BACS/ GIRO/ ACH
- 支票（Check）
- Canadian Electronic Funds Transfer (EFT)
- Single Euro Payment Area (SEPA)
出金貨幣不同，可使用的出金方式也會不同，Interactive Brokers 支持出金超過20種貨幣，如美元、新元、港元、澳元、日圓、英鎊、離岸人民幣等。
Interactive Brokers 出金教學文章請點擊這裡。
TD Ameritrade 德美利證券
入金方面，新馬用戶在開戶、入金和出金都是直接對接負責東南亞業務的 TD Ameritrade Singapore。
TD Ameritrade 沒有最低入金門檻，可使用的入金方式包括：
- DBS、POSB 銀行轉賬
- 電匯（Bank Wire）
- 支票
支持新元（DBS、POSB、支票）、美元（電匯、支票）入金。
持有新加坡 DBS、POSB 銀行戶口，可以新元入金，免手續費。如是以支票入金，該支票必須是由新加坡銀行發行的。支票支持新幣和美元兩種幣值。
電匯入金方面，TD Ameritrade 接受海外銀行的電匯入金，但並不接受其他第三方電匯平台如 Wise，且只能以美元入金。TD Ameritrade 不徵收任何費用，但匯款銀行、美國收款銀行會收費。
注意：首次入金超過3,500美元，可獲得高達100美元的匯款費用回扣。需以電郵通知 TD Ameritrade。
出金方面，TD Ameritrade 沒有最低出金門檻，目前只接受電匯出金，每次出金收費25美元。
| 項目 | Interactive Brokers | TD Ameritrade |
| 開戶最低入金 | USD 0 | USD 0 |
| 出入金最低金額 | x | x |
| 入金方式 | 電匯、Direct ACH、Connect Bank via ACH、Online Bill Pay、支票（Mail a Check） | 新加坡 DBS、POSB電匯支票 |
| 入金費用 | USD 0，銀行可能收費 | USD 0，銀行可能收費 |
| 出金费用 | SGD 15，銀行可能收費 | USD 25，銀行可能收費 |
安全性比較
使用 Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 這兩家老牌券商投資是安全、合法的。兩家券商都是歷史悠久的券商。Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 分別成立於 1993 年 和 1975年。
相比其他互聯網券商，這兩家券商的規模是非常龐大的，投資者們不必擔心券商倒閉的風險。Interactive Brokers 的客戶資產共達3245億美元，而 TD Ameritrade 在和 Charles Schwab 合併後，其資產管理規模高達 7.614 兆美元。
Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 都受美國證券交易委員會 (SEC)、金融業監管局 (FINRA) 、和新加坡金融管理局 (MAS) 監管。此外，兩家券商同時也是美國證券投資保障公司（SIPC）成員。 SIPC 為用戶提供最高保障金額高達50萬美元，包括現金25萬美元的賬戶保障。
兩家券商在其他國家的分行也受當地的監管機構監管。
點擊閱讀更仔細的券商安全性分析：
交易功能比較
Interactive Brokers 盈透證券
Interactive Brokers 提供4個版本的交易平台：
- Advertisement -
- Client Portal 網頁版
- Trader Workstation（TWS）桌面版
- IBKR 手機版
- IBKR APIs 訪問 Interactive Brokers 交易平台
Client Portal 網頁版適合新手投資者使用，是相對簡單的網頁版交易平台。用戶可在 Client Portal 網頁本上使用多樣的基本功能，包括市場實時報價行情、財務信息、交易買賣、管理投資組合、定圖表、股票篩選器、最新市場消息、財經日曆、分析師研究報告等。
需要看盤、專業的投資者則適合使用Trader Workstation（TWS）桌面版交易平台。TWS 是 Interactive Brokers 的旗艦交易平台，提供各種進階交易工具和分析功能包括：
圖片來源：Interactive Brokers
- 超過100種訂單和算法
- 通過 TWS Mosaic（TWS魔方）自定義訪問介面（交易、管理訂單、使用圖表、觀察名單、技術分析等）
- 獲取來自Reuters、Dow Jones、flyonthewall.com 等的實時新聞
- 閱讀 Morningstar、Zacks 等分析師研究報告
- 風險管理工具：IB Risk Navigatorsm、期權分析 Options Analytics、高級期權分析工具 Model Navigator
- 進階交易和分析工具：Options Strategy Lab、Volatility Lab、FXTrader、Social Market Analytics’、SpreadTrader、OptionTrader、Market Scanners、Advanced Fixed Income Scanner、Strategy Builder、Portfolio Builder 等等
TD Ameritrade 德美利證券
TD Ameritrade 提供5個版本的交易平台：
- Thinkorswim 網頁版
- Thinkorswim 桌面版
- Thinkorswim 手機 App
- Investing Web Platform
- TD Ameritrade 手機 App
Thinkorswim 是 TD Ameritrade 旗艦交易平台，簡單易用，適合初學投資者。其交易工具和分析功能包括根據個人需求進行設置、查詢投資標的資訊、篩選股票、閱讀分析報告、觀看 CNBC 新聞台等豐富的特性和功能，
Thinkorswim 桌面版較為複雜，提供投資者進階的交易工具和分析功能如使用畫線工具、創建專屬的分析工具等，適合需要看盤和有在交易期權的經驗投資者使用。建議新手使用網頁版或手機 App版操作。
平台優惠比較
開戶 TD Ameritrade，入金至少3500美元可獲得高達100美元的匯款回扣。入金後需將匯款證明電郵給 TD Ameritrade。
Interactive Brokers 目前沒有優惠。
Interactive Brokers vs TD Ameritrade，該怎麼選擇？
Interactive Brokers 和 TD Ameritrade 的安全性是毋庸置疑的。兩家券商交易平台的交易工具和功能也都非常相似，有簡單易用的，也有複雜進階的。
相比起 TD Ameritrade，Interactive Brokers 所提供交易證券的市場較多。Interactive Brokers 提供多達135個市場的證券交易服務，涵蓋33個國家和地區，而 TD Ameritrade 卻只提供美國市場的證券交易服務。Interactive Brokers 也支持更多元的入金方式和轉入的貨幣種類。
相比起 Interactive Brokers，TD Ameritrade 的優勢在於提供美股、ETFs 零交易佣金。這可為投資者減少投資成本。
如果你是只專注在投資美股、傾向於免佣金的投資者，或許你可以考慮選擇 TD Ameritrade。
如果你想投資除了美股市場以外的投資標的，如港股、新加坡股票、中國股票等，那你可以考慮選擇 Interactive Brokers。
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