Margin Trading 賬戶是一種讓投資者可以通過融資資金增加投資交易的能力，以較少的資金購買更多的股票，在股價上漲時從而增加收益。
通過使用 Margin Trading 賬戶進行交易，投資者需要支付一定比例的保證金作為抵押。券商會根據投資者的資金狀況和交易風險評估，提供融資。
其中，Rakuten Trade 的 RakuMargin Trading 賬戶為投資者提供了 Margin Trading 賬戶的服務。本文將主要介紹 RakuMargin Trading 賬戶，分享開戶流程、交易方式、利息和費用計算等。
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RakuMargin保證金交易賬戶簡介
RakuMargin 交易賬戶（RakuMargin Trading Account）是由肯納格投資銀行有限公司（Kenanga Investment Bank Berhad） 開發的融資措施，專門爲 Rakuten Trade 投資者所設計。RakuMargin 交易賬戶就好像信用卡，投資者可以使用現有資金和/或由肯納格投資銀行有限公司預先批準的融資限額在馬來西亞証券交易所交易股票。
Rakuten Trade 是馬來西亞一家提供完全數字化交易的投資平臺，提供保證金交易的開戶、存款、交易、結算等。投資者也可以通過 Rakuten Trade 的網站申請增加融資限額。Rakuten Trade 還提供即時的保証金比率，方便投資者可以隨時隨地檢查。
RakuMargin 交易賬戶的主要特點：
- 免費在線注冊，只需要線上提供證明文件
- 100%的在線交易
- 自動融資限額爲 RM 100,000
- 由肯納格投資銀行有限公司提供融資服務
- RakuMargin 交易賬戶會在72小時內通過審核
- 超低的佣金，從 RM 1 到 RM 100
- 未償還餘額的年利率爲7.3%。
- 0.5%的轉存費用（Rollover Fee）
需要記得的是，當你通過 RakuMargin 交易賬戶進行股票交易時，RakuMargin 交易賬戶的默認融資限額是 RM 100,000。你也可以通過平臺主頁（Dashboard）申請更高的融資限額 。
其次，未償還餘額的年利率是 7.3%，而這些欠款指的是你所欠的項目，其中包括：融資的股票、虧損、借貸利息等。爲了避免需要償還更高的數額，請記得按時還清欠款。
此外，展期（rollover）是指在沒有結算的情況下，倉位延長到交易日結束後。在每個展期期滿時，本金買入未結清金額的統一費率爲0.5%。
RakuMargin Account的交易費用
| 費用 | 數額 | 計算方式 |
| 佣金 | 交易額的0.1% 單筆最低 RM 1，最高 RM 100 | – 少於 RM 699的交易，交易佣金為交易額的1%，單筆最低 RM 1。 – 介於 RM 700 至 RM 9,999.99的交易，佣金為 RM 9 – 介於 RM 10,000 至 RM 99,999.99的交易，佣金為交易額的0.1% – 大於 RM 100,000的交易，佣金為 RM 100 |
| 保證金餘額的利息（Interest on Margin Outstanding Balance） | 年利率7.3% | 在 T+2（交易日+2個工作日）之後，每天結束時計算。未付餘額的利息將在月尾顯示。 |
| 轉存費用（Rollover Fee） | 0.5% | 在每個展期到期時，根據每個本金的未償金額，以0.5%的統一收費計算，每個展期時段是3個月。 以 RM 10,000作爲未完成購買金額的例子， RM 10,000 x 0.5% = RM50 因此，轉存費用是 RM50。 |
開設RakuMargin Account的步驟流程
如果你是 Rakuten Trade 的新用戶，尚未開啟任何一個賬戶，你可以點擊此處開戶。
在開啟賬戶時，點擊藍色的「Sign Up」，選擇一次性開啟 Cash Upfront 和 RakuMargin Account。
如果你已經在 Rakuten Trade 投資平臺開啟 Cash Upfront，那麽你可以跟著以下的教學步驟，開啟 RakuMargin 賬戶。只要你能儘快提交資料和相關文件，在理想的情況下，你可以最快在72小時內成功開戶，進行投資交易。
開設 RakuMargin 賬戶只需要簡單的11個步驟，你可以提前準備的文件有：
- 馬來西亞稅務號碼（TIN）
- 直系親屬或伴侶的身分證號碼
- 自身名下最近3個月的電費單、水費單、銀行賬單或互聯網賬單（PDF版）
第一步：選擇開設RakuMargin賬戶
在 Rakuten Trade 主頁（Dashboard）點擊「RakuMargin Open Now」。
當系統彈出詢問你是否要開啟 RakuMargin 賬戶時，點擊「Yes」。
系統會自動填妥開戶的推薦方資料，你只需要同意 RakuMargin 的條件與條款，並且點擊「Proceed to Next Step」即可。
第二步：填寫投資狀況資料
選擇你用於投資的主要收入來源、净資產估計是多少、投資策略和投資時長。
接下來，你需要填寫自己的政治公衆人物聲明和選擇你是否是美國公民或持有美國綠卡或持有美國護照。
如果你不是在國内和國外擔任重要公共職務的人，也不是擔任職務者的直系家屬或夥伴，那麽你只需在 Politically Exposed Person Declaration 選擇「None of the above」。
如果你也不是美國公民，或不持有美國綠卡和護照，那麽在 Foreign Account Tax Compliance Act 的部分選擇 「No」。
接下來，填寫你的馬來西亞納稅人身份證號碼
第三步：接受和同意聲明
在 I accept and agree with the declaration above 的欄目打勾，並點擊「Proceed to Next Step」，表示你接受並同意聲明。
在打勾之前，請仔細閲讀聲明。一旦你打勾了，這表示你同意此項聲明，其中包括：你同意所提供的信息和賬戶的信息可能會被提供給稅務機關、同意你是 RakuMargin 投資賬戶的持有人、同意你將在30天內告知 Rakuten Trade 你稅務身份和國籍的更改，並提供最新的証明，或在30天内補充不正確或不完整的資料。
第四步：填寫就業狀況
填寫你的雇主公司名稱、雇主聯繫電話、雇主地址、年收入和投資目的。
第五步：填寫伴侶的資料（如有）
其中包括：名字（需根據身份證上的名字）、國籍、身份證號碼、聯係號碼和就業狀況。如果你的直系親屬與伴侶是同一個人，那麽你打勾在 Please select if your next of kin is the same as your spouse。
第六步：填寫直系親屬的資料
你需要填寫直系親屬的名字（需與身份證注冊的名字一樣）、國籍、身份證號碼、聯係號碼、關係和就業狀況。如果你在第九步已經打勾表示直系親屬和伴侶是同一個人，那麽你無需填寫這個部分。
第七步：背景調查
這個部分主要是選擇是否涉及刑事定罪、是否涉及民事訴訟案、執法或監管機構是否正在對你進行的調查、你是否有參與馬來西亞証券交易所的工作、你是否在其他經紀公司有任何証券或期貨交易賬戶、你是否是肯納格集團（Kenanga Group）的相關人員等。
若你在其中一項問題的選擇是（Yes），那麽你需要提供額外的細節。
回答完所有問題後，可點擊「Submit Application」，提交申請。
第八步：提交所需的文件
在你的賬戶被處理後，你將收到一封電子郵件通知。
Rakuten Trade 會通過電郵向你徵求居住地址認證的證明，你可以附上電費單、水費單、銀行賬單或互聯網賬單。
需要注意，你務必提交最近的3個月內的英文地址証明，而這地址必須是登記在你的名字下。
第九步：注冊電子個人識別密碼
Rakuten Trade 審核資料後，在正式開啟 RakuMargin 賬戶之前，先要求你注冊一個電子個人識別密碼（Digital Signature PIN）。這個電子個人識別密碼將用於簽署同意書、協議或其他相關文件。你只需點擊電郵中藍色的「Create Digital Signature PIN」。
選擇安全認證問題並設置答案後，點擊紅色的「Proceed to Next Step」。
檢查名字和身份證號碼是否正確後，設置個人識別密碼，再點擊紅色的「Proceed to Next Step」。
如果你發現網頁顯示的名字或身份證號碼有錯誤，你可以點擊右下方紅色的「Click to Chat」聯係 Rakuten Trade 的客服團隊，以更正資料。
第十步：下載、閱讀及簽署協議書
你將收到 Rakuten Trade 的電郵要求你下載和同意 RakuMargin 賬戶的協議書。你只需點擊電郵中藍色的「View and Accept/Reject Margin Offer」。點擊後，你需要輸入在上一個步驟所設置的安全認證問題的答案和個人識別密碼（Digital Signature PIN），才能閲讀和簽署協議書。
需要注意的是，你需要務必在指定的日期前簽署協議書。
萬一你忘記了所設置的個人識別密碼，你可以點擊「Reset Pin」，重設密碼。
接下來，你只需打勾在 I have read and accept the above documents，再點擊紅色的「Sign All Documents」。
第十一步：成功開啟 RakuMargin 賬戶
簽署協議書後，Rakuten Trade 將以電郵通知你是否成功開啟 RakuMargin 賬戶。
成功後，你可以登陸 Rakuten Trade 的網頁，點擊「My Account」後點擊「RakuMargin」，再選擇「Agreement」以查閲4份 RakuMargin 的協議書。
如何使用 RakuMargin Account 進行融資交易？
與 Cash Upfront Account 相似，在交易股票之前，你需要先入金到 RakuMargin Trading 賬戶。RakuMargin Trading 賬戶入金的方式和 Cash Upfront 的步驟是一樣的，可以通過各大銀行進行線上轉賬。
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這個部分主要分享如何使用 RakuMargin Trading 賬戶交易股票。
步驟一：在Search欄目輸入你想要購買的股票
注意，以下股票僅供示範用途，非投資建議。所有投資均有風險，建議大家在進場前做好功課和風險規劃。
以 Maybank 爲例，你只需要在「Search」欄目輸入 Maybank 或者股票編號1155，這支股票就會出現在頁面，你再點擊 Maybank 即可。
步驟二：使用Margin Trading交易股票
進入到 Maybank 股票的頁面後，點擊紫色的「Financing」。
步驟三：檢查交易賬戶是否是 RakuMargin
當你在步驟二選擇「Financing」後，一般上系統會直接在 Select Account 的欄目顯示 RakuMargin。 如果出現的是 Cash Upfront，你依然可以點擊這個欄目，選擇「RakuMargin」。
在這個步驟，你可以查看當前的 Trading Limit。 以上述圖片爲例（藍色格子），Trading Limit 是 RM 180。
步驟四：選擇Lot Type
與使用 Cash Upfront 一樣，1 Lot = 100股
當你選擇 Board Lot，這表示著你購買的股票數量必須至少是1 Lot ，也就是 100 股。
注意，以下股票僅供示範用途，非投資建議。所有投資均有風險，建議大家在進場前做好功課和風險規劃。
打個比方，當你購買 Maybank 時，選擇了 Board Lot，購買 3 Lot 也就是 300 Maybank、購買 6 Lot 也就是 600 Maybank、購買 12 Lot 也就是入手了 1200 Maybank，以此類推。
其次，當你選擇 Odd Lot，這意味著你購買的股票數量少於100股，或是你不想要以整數的 Lot 購買股票。擧個例子，當你只想購買10股 Maybank 時，你可以選擇 Odd Lot，認購0.1 Lot 而已。
在你選擇 Odd Lot 之前，需要留意的是，你有可能會在售出 Odd Lot 時面對困難，因爲大部分的投資者都會偏好購買 Board Lot，以整數認購股票。
步驟五：選擇Order Type
Limit Type：當你選擇 Limit Type 時，你所想要購買的股票並不會馬上成交，而是等到股票價格下降到你理想的價格時，你才能認購成功。
注意，以下股票僅供示範用途，非投資建議。所有投資均有風險，建議大家在進場前做好功課和風險規劃。
以 Maybank 爲例子，在2023年4月20日下午3.50 時，股價是 RM8.660。然而，你卻想要以 RM 8.500 認購，你就可以選擇 Limit Order，等到股票價格下降至 RM 8.500 時，再買入股票。
Market Order：當你選擇 Market Order 時，你就可以直接以當前市場的價格買入馬股。
以上述圖片的 Maybank 價格爲例，股價是 RM 8.660 。當你選擇 Market Order 時，你就是直接以 RM 8.660 買入 Maybank。
步驟六：輸入Limit Price
如果你在 Order Type 的部分選擇了 Limit Type，那麽你就必須輸入 Limit Price，也就是你想以多少錢買入你想要的馬股。
反之，如果你是選擇 Market Order，那麽你就不必填寫這個欄目，因為系統會直接根據當前股價買入股票。
步驟七：選擇你要購買的數量（Quantity）
普遍上，投資者都會選擇 Board Lot。 當你想購買 100 股，你就只需要在 Quantity 的欄目中填冩「1」，而不是100。你注意 Quantity 的欄目有個備注（x100），這表示著 1 x 100，填寫 1 即是購買100股。
步驟八：選擇購買的有效期（Validity）
當你選擇 DAY 時，這表示你的交易將在當天完成。 萬一當日沒有出現符合你要求的交易，你的購買請求將自動取消。
如果你選擇 GTD，這表示你的的交易將在你設定的日期內完成。擧個例子，你設置的時限是5天，那麼在5天內，如果有一筆交易符合你的要求，那麼你的購買請求就會生效。 反之，如果5天内仍然沒有符合你交易的要求，那麽你的購買請求將自動取消。
步驟九：輸入交易密碼（Trading Pin）
選擇所有購買項目後，你必須填冩創建 Rakuten Trade 賬戶時輸入的六位數密碼。
如果你忘記了交易密碼，你可以重新設置一個新的密碼。
步驟十：點擊【Confirm Order】確認訂單
RakuMargin 保證金交易賬戶的機制
如何計算交易限額（Trading Limit）？
在你還沒開始通過 RakuMargin 交易賬戶進行投資交易前，你需要先瞭解你的交易限額（Trading Limit），知道你可以融資多少錢進行投資交易。
在 RakuMargin 交易賬戶中，交易限額是根據抵押現金（pledged cash）和可抵押的股票（marginable shares）來確定的。
抵押現金（pledged cash）指的是你把現金用作為擔保物，以便獲得融資貸款。如果你需要支付款項或市場調整導致現金減少，那麼抵押現金的總額也會相應減少。
可擔保的股票（marginable shares）就是指你持有的一些股票、債券，或者是 RakuMargin 賬戶認可的可以進行融資的股票，這些股票都可以作為你的抵押物，以便獲得融資貸款。這些股票具有高流動性，你可以點擊「Stock info」，再點擊「Marginable Stock」查詢可擔保股票的清單。
例子1：沒有未清償餘額
| 抵押品 | 數額（Amount） | 交易限額（Trading Limit） |
| 總抵押現金 | RM 40,000 | RM 50,000 |
按照 Rakuten Trade 的官網針對交易限額的解説，只要投資者已經置放了價值 RM 40,000的可抵押股票，投資者將有估計 RM 50,000的交易限額。
當交易限額爲 RM 50,000時，投資者最多也只可以購買 RM 50,000的股票。以 Maybank 作為可保証金股票爲例子，如果投資者以 RM8.25的價格購買 6,000個單位的 Maybank 股票，包括 RakuMargin 賬戶交易費用，一共花費 RM 49,617.32。
在這種情況下，未完成的合同是 RM 49,617.32。在 T+2（交易日+2個工作日）之後，Rakuten Trade 將對這筆未償金額收取6.8%的年利率，每天計算並在月底顯示。
如果投資者決定長期（超過3個月）持有這支股票，在3個月後，投資者需要支付0.5%的轉存費用（Rollover Fee），即是 RM 49,617.32 x 0.5% = RM 248.09。
例子2：有未清償餘額
選項1： 「【（股票抵押價值 + 現金）- 未償還餘額總數】 x 融資抵押金」 / (融資抵押金 – 100%)
融資抵押金（MOF）用於擔保保證金的抵押金價值的百分比。以 RakuMargin 爲例，RakuMargin的 MOF 要求是180%，這意味著投資者需要以總共 RM18,000的融資抵押金來保証 RM 10,000 的未償貸款。
選項2：保証金融資限額（Margin Facility Limit）- 未償還餘額總數（Gross Outstanding Balance）
根據計算後，Trading Limit 將以較低的數額爲準。
如何申請更高的融資額度（Facility Limit）？
融資額度指的是 Rakuten Trade 在 RakuMargin Trading 賬戶的條件下，為投資者提供的貸款，讓投資者以更多的資金進行投資交易。
第一步：登錄到 Rakuten Trade Dashboard，點擊「RakuMargin」，再點擊藍色的「Revise Facility」。
第二步：系統會自動跳出通知，説明你需要預備好收入證明以申請更高的融資額度，例如：3個月的薪水單或所得稅申報表。閲讀完畢後，點擊紅色的「Proceed」。
第三步：在 New Facility Requested 的欄目輸入你想要申請的融資額度，再點擊「Submit Request」。
第四步：上傳你的收入證明。需要注意的是， Rakuten Trade 系統只接受3種文件格式，其中包括：圖片格式（JPEG 和 PNG）和文檔格式（PDF）。
如果你想要審查和更新個人資料，請在「I want to review and update y personal data」的欄目打勾。
一旦你想要從另一個經紀方抵押股票，那麽你可以打勾「I want to pledge shares from another broker」。
如果你有在上述兩個欄目或者其中之一個欄目打勾，那麽你將會被要求填寫附加表格，以提供相關資訊。
第五步：收到 Rakuten Trade 的電子郵件後，以數碼簽名的方式簽署附加協議書（ Supplementary Letter of Offer）。簽署後，你在 Rakuten Trade 網頁先點擊「My Account」後點擊「RakuMargin」，再點擊「Agreement」找到協議書。
如何提交結算申請？
以 RakuMargin 進行投資後，你可以直接在 Rakuten Trade 的網站查詢未償還的數額，其中包括：融資的股票、虧損、利息等。
投資者需要在融資期限（也稱作展期，英文稱作 Rollover）之前結清和償還所有未清償的損失、利息和其他雜費。投資者也需要在任何時候確保未付餘額不超過融資額度。
如果融資不被續期，那麽投資者需要立刻支付所有未償付的款項。
步驟一：點擊「My Account」
步驟二：點擊「RakuMargin」
步驟三：點擊「Outstanding」
步驟四：在 Amount for settlement 的欄目輸入你想要結算的金額
需要留意的是，你在輸入數額後，需要等待肯納格投資銀行（Kenanga Investment Bank Berhad）和 Rakuten Trade 的審核和批准，確保保證金比率（margin ratio）不低於180%，方能結算申請成功。
如何查看是否要追加保證金（Margin Call）？
當你收到Margin Call（追加保証金）繫統提示時，這表示着投資者當前持倉的死亡警告，投資者要麼通過追加保証金續命，要麼等待券商強製平倉。
投機之王傑西•利弗莫爾（Jesse L. Livermore）曾説：“如果你收到Margin Call，就説明你站錯了方向。爲什麼在犯錯後還要把錢投進去呢？你應該把錢存起來，等待下一次機會。”
追加保証金（Margin Call）是一個金融術語，是指當投資者的帳戶中的權益（Equity）低於維持保證金水平時，券商會發出通知，要求投資者存入額外的保證金以維持帳戶的正常運行。
一般上，收到追加保證金的通知表示著保証金不足，投資者在資金不足的情況下過度使用 RakuMargin Trading 賬戶，交易出現虧損時投資者未能及時止損，吞沒了保證金。
如果市場發展不利於你的股票持倉時，RakuMargin 的高槓桿投資也意味着高虧損。 即使無法預測市場的波動，投資者也應該控管好自己的倉位，在形勢不利的時候及時止損平倉，最好永遠不要收到追加保証金的通知。
步驟一：點擊「My Account」
步驟二：點擊「RakuMargin」
步驟三：點擊「My Statement」
步驟四：在 Document Type 的欄目選擇 「Margin Call / Forcesell Notification」
步驟五：點擊「Show」。如果你是有必要追加保證金，你將在這個部分獲得追加保證金的通知。
RakuMargin Trading Account 常見問題
我在 RakuMargin 的账户信息是否会在其他各方共享？
你的賬戶信息僅限於 Rakuten Trade 和肯納格投資銀行（Kenanga Investment Bank Berhad）共享。
誰有資格注冊RakuMargin Trading 賬戶？
只要要你是年滿18歲或以上的馬來西亞和非美國公民，符合 RakuMargin Trading 賬戶的條款和條件，都可以注冊。
我可以在沒有 Cash Upfront 賬戶的情況下獲得一個 RakuMargin 賬戶嗎？
不，你需要至少擁有一個 Cash Upfront 交易賬戶。
我可以開立一個COMBO賬戶，但隨後關閉我的Cash Upfront賬戶嗎？
持有 RakuMargin 賬戶的投資者必須至少持有 Cash Upfront 賬戶或 Contra 賬戶或兩者。
延伸閱讀：
我可以在非交易時間下GTD訂單嗎？
可以，但要注意你的保証金比率不低於180%。如果保証金比率低於180%，股票交易訂單將被拒絶。Rakuten Trade 將會通過電子郵件通知你有關被取消訂單的事項。
結語
RakuMargin Trading 交易賬戶比較適合對投資風險和保證金交易要求有充分瞭解的成熟投資者。請務必評估自己所能承受的投資風險，判斷自己是否是成熟的投票投資者，再決定是否開戶。
無論是長線還是短線投資，請慎重選擇你的交易目標，不單是關注潛在收益，也是要預留資金，儘量減少嚴重損失的可能性。
希望這篇文章能夠幫助你瞭解 RakuMargin Trading 賬戶的事項，幫助你輕鬆和容易地處理 RakuMargin 的操作。請確保你的賬戶餘額符合最低保証金要求，以防你無法彌補投資損失。
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