高股息商品通常容易受到投資人的喜愛，以每年領取企業穩定發放的現金股利和長期投資作為投資策略，因此如何挑選能夠配發穩定的股息和高殖利率的標的，是股息投資人選擇的依據。
除了個股之外，近幾年陸續出現越來越多掛牌上市的 ETF，以高股息成分股作為主要的投資組合，使得投資人有更多的標的選擇。
對於想要長期投資的人來說，如果沒有太多時間深入研究企業營運狀況，那麼投資 ETF 會是一個不錯的選擇。
本篇將和各位分享高股息 ETF 該如何挑選？以及市場上6檔高股息 ETF 的基本介紹。
什麼是高股息ETF？
股票指數型基金，英文為 Exchange Traded Fund，簡稱 ETF，指的是交易所掛牌買賣的基金，管理模式與基金相同，藉由集結投資人的資金並分散買入不同的投資標的，達到分散投資風險的效果。
但 ETF 與傳統基金不同的地方在於，ETF 像股票一樣能夠直接在交易市場上進行買賣，使得投資 ETF 多了許多便利性。
高股息 ETF 指的是以配息為主的 ETF，其投資組合中通常大多都是表現穩健，同時又兼具高殖利率的企業股票，投資目標以「領股息」為主。
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高股息ETF該怎麼挑選？
挑選高股息 ETF 時，可以留意以下3個重點：
了解標的的成分股組成
ETF 是由一籃子標的所組成，雖然每檔 ETF 有不同投資主題，即使名稱標榜高股息，但投資人仍應該觀察該 ETF 的成分股，是否真的與高股息有關。
如果成分股過去配息狀況不佳，或是股息配發不高且殖利率差，都會影響到該 ETF 的實際表現。
因此，在選擇高股息 ETF 時，投資人應該先了解該 ETF 追蹤的是什麼指數？選股的原則、以及前幾大持股。
配息是否穩定
會選擇高股息 ETF 的投資人，對於 ETF 的股息殖利率會有較高的期待。所以一檔 ETF 是否能夠長期穩定的配息，以及殖利率是否符合期待是至關重要的一件事。
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如果配息狀況不穩定，今年有配發股息，明、後年沒配發股息，如此不穩定的配息狀況，就不會是一檔合適的選擇標的。
是否能順利填息
除了長期穩定的配息以外，也要留意該 ETF 在過去的紀錄中，除息過後是否能夠順利完成填息。
也就是說，如果股價能夠在未來一段時間後重新回到除權息前一日的收盤價格，就代表完成「填息」；但如果股價在除權息後遲遲無法回到除權息前一日的收盤價格，則稱為「貼息」。
因此，除息雖然表面上感覺像是多了一筆額外的金錢收入，但更重要的是除息後能不能完成填息，才能避免落入高股息陷阱之中！
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6檔高股息ETF介紹
元大高股息（0056）
元大高股息（股票代號：0056）。全名為「元大台灣高股息證券投資信託基金」，追蹤的指數為「臺灣高股息指數」，而一般大眾通常會以0056來稱呼它。
0056於2007年12月掛牌上市，至今已經成為台灣家喻戶曉的一檔高股息 ETF，成分股的篩選主要是根據臺灣50指數與臺灣中型100指數，共150支成分股作為採樣母體，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票。
成分股與產業分布
0056前十大成分股及產業分布如下，可以看到電子產業占了超過6成的比例，因此電子股的表現與0056連動有較大的關係。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 2603 | 長榮 | 6.20% |
| 1102 | 亞泥 | 4.64% |
| 3034 | 聯詠 | 4.55% |
| 2002 | 中鋼 | 4.30% |
| 2347 | 聯強 | 4.30% |
| 2357 | 華碩 | 4.27% |
| 2382 | 廣達 | 4.08% |
| 2324 | 仁寶 | 3.97% |
| 2301 | 光寶科 | 3.96% |
| 2409 | 友達 | 3.96% |
歷史配息紀錄
自2009年以來，至今已連續11年配發現金股利，僅有2010年未配發股息。除息日通常在每年的10月份，近年來殖利率更達到5%以上的水準，加上股價在30元附近，因此廣受小資族的喜愛。
國泰股利精選30（00701）
國泰股利精選30（股票代號：00701），追蹤的指數為「台灣指數公司低波動股利精選30指數」，該指數從所有上市的普通股中，挑選具備流動性，且體質穩定之優質藍籌股，同時符合低波動30檔標的證券，作為成分股。
國泰股利精選30於2017年8月掛牌上市，核心目標為：低波動、高股息。主要採「智能因子」（Smart Beta）選股策略，提升超越大盤指數的報酬機會。若遇突發事件，跌幅也能低於大盤，達到抗跌的作用。
成分股與產業分布
從前十大成分股權重及產業分布來看，這檔國泰股利精選30 ETF 以金融類股為主，因此與金融產業連動性較高。而這類股票的特色在於，具備長期穩定性及配息能力。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 2330 | 台積電 | 18.81% |
| 2412 | 中華電 | 9.66% |
| 2891 | 中信金 | 8.16% |
| 2886 | 兆豐金 | 6.32% |
| 2884 | 玉山金 | 5.94% |
| 1216 | 統一 | 4.96% |
| 2892 | 第一金 | 4.22% |
| 5880 | 合庫金 | 4.02% |
| 2357 | 華碩 | 4.01% |
| 2382 | 廣達 | 3.96% |
歷史配息紀錄
00701一年配息2次，除息日通常會在每年的1月和8月附近，近3年來殖利率皆有超過4%的水準，加上股價波動性不大，適合風險承受度低，想長期投資領股息的投資人。
元大臺灣高息低波（00713）
元大臺灣高息低波（股票代號：00713）追蹤的指數為「特選高股息低波動指數」，於2017年9月掛牌上市。
元大臺灣高息低波是一檔以「高股息」、「高品質」、「低波動」作為主要特色的ETF，在多頭市場有機會優於大盤指數的報酬，而在空頭市場中也能有穩定的表現，因此適合風險承受度較低的投資人。
成分股與產業分布
00713前十大成分股與產業分布狀如下，成分股的篩選方式是從台灣前250大市值公司股票，將高股利、營運穩定、高股東權益報酬率（ROE）與波動低的標的，作為投資組的篩選依據，最後篩選出50檔成分股。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 2886 | 兆豐金 | 10.19% |
| 2912 | 統一超 | 9.30% |
| 2892 | 第一金 | 8.21% |
| 3045 | 台灣大 | 6.36% |
| 1216 | 統一 | 5.09% |
| 2385 | 群光 | 3.56% |
| 2324 | 仁寶 | 2.68% |
| 2882 | 國泰金 | 2.41% |
| 2301 | 光寶科 | 2.36% |
| 5434 | 崇越 | 2.13% |
歷史配息紀錄
00713採「年」配息的機制，從過去配息的情況來看，除息日在每年的11月份，且配息率還算穩定，殖利率都有達到5%以上的水準。
富邦臺灣優質高息（00730）
富邦臺灣優質高息（股票代號：00730）追蹤指數為「道瓊斯台灣優質高股息30指數」，於2018年2月掛牌上市。
成分股的挑選方式是從台灣的上市、上櫃股票中，在過去三個月，流動性平均每日交易金額超過新臺幣3,000萬之公司，市值達100億以上、且至少連續5年有配發股息等條件，綜合評估前30檔股票做為成分股，同時每檔成分股權重不超過10%。
成分股與產業分布
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從前十大成分股及產業分布來看，產業種類多元，除了電子產業外，傳統產業水泥業就包辦了前兩大持股權重。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 1102 | 亞泥 | 10.14 % |
| 1101 | 台泥 | 9.71 % |
| 2301 | 光寶科 | 9.57 % |
| 2404 | 漢唐 | 5.58 % |
| 3231 | 緯創 | 5.41 % |
| 2548 | 華固 | 3.95 % |
| 1227 | 佳格 | 3.74 % |
| 2385 | 群光 | 3.72 % |
| 3044 | 健鼎 | 3.65 % |
| 2108 | 南帝 | 3.63 % |
歷史配息紀錄
00730採「年」配息的機制，從過去紀錄來看，除息日大約都在每年的10月份，每年的股利配息差距不大且穩定，殖利率都有維持在4%以上的水準。
FH富時臺灣高息低波（00731）
FH 富時臺灣高息低波（股票代號：00731）追蹤的指數為「富時台灣高股息低波動指數」，於2018年4月掛牌上市。
成分股的篩選方式是由富時臺灣50指數、富時臺灣中型100指數中，依照波動度、股利率等條件，篩選出四十檔成分股。
成分股與產業分布
從前十大成分股及產業分布來看，00731產業分布以金融保險類股為主，佔據了總權重40%以上的比例。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 2881 | 富邦金 | 7.29% |
| 1301 | 台塑 | 7.28% |
| 2882 | 國泰金 | 7.04% |
| 2891 | 中信金 | 6.96% |
| 2412 | 中華電 | 6.39% |
| 2886 | 兆豐金 | 5.69% |
| 1216 | 統一 | 4.48% |
| 2883 | 開發金 | 3.95% |
| 1326 | 台化 | 3.85% |
| 2892 | 第一金 | 3.68% |
歷史配息紀錄
00731採「年」配息的機制，除息日大多集中在每年的11月，從過往配息紀錄來看，股利配發狀況蠻穩定的，且殖利率都能維持在4.5%以上的水準。
國泰永續高股息（00878）
國泰永續高股息（股票代號：00878）追蹤的指數為「MSCI臺灣 ESG 永續高股息精選30指數」，於2020年7月掛牌上市。
ESG 是一項評估企業經營的指標，由3個英文縮寫所組成，分別為環境保護（Environmental）、社會責任（Social）及公司治理（Governance）。
而00878成分股的篩選是從 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息指數中，挑選符合 ESG 優質企業及高殖利率等兩大題材的企業，並取前30檔作為成分股。
延伸閱讀：
成分股與產業分布
00878前十大成分股及產業分布較為平均分散，並沒有呈現出特定一支股票持股權重特別高的現象，因此績效較不會受到單一持股股價波動變化，產生太大的的影響。
| 股票代號 | 股票名稱 | 持股權重 |
| 2347 | 聯強 | 4.69 % |
| 2301 | 光寶科 | 4.46 % |
| 2324 | 仁寶 | 4.45 % |
| 2357 | 華碩 | 4.44 % |
| 2356 | 英業達 | 4.11 % |
| 2382 | 廣達 | 3.90 % |
| 1101 | 台泥 | 3.89 % |
| 2886 | 兆豐金 | 3.81 % |
| 2890 | 永豐金 | 3.79 % |
| 4904 | 遠傳 | 3.65 % |
歷史配息紀錄
00878採「季」配息的機制，除息日在每年的2、5、8、11月。由於2020年才剛上市，能夠參考的配息紀錄不多，但可以看到每季所配的股利蠻穩定的。回顧2021年股利合計將近1元，殖利率達到5%以上的水準。
快速整理
| ETF | 元大高股息 | 國泰股利精選30 | 元大臺灣高息低波 | 富邦臺灣優質高息 | FH富時臺灣高息低波 | 國泰永續高股息 |
| 股票代號 | 0056 | 00701 | 00713 | 00730 | 00731 | 00878 |
| 追蹤指數 | 臺灣高股息指數 | 臺灣指數公司低波動股利精選 30 指數 | 台灣指數公司特選高股息低波動指數 | 道瓊斯台灣優質高股息30指數 | 富時台灣高股息低波動指數 | MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數 |
| 上市日期 | 2007.12.26 | 2017.8.17 | 2017.9.27 | 2018.2.8 | 2018.4.20 | 2020.7.20 |
| 成分股檔數 | 30 | 30 | 50 | 30 | 40 | 30 |
| 配息頻率 | 年配 | 半年配 | 年配 | 年配 | 年配 | 季配 |
| 選股方式 | 挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30 支股票作為成分股 | 挑選具備流動性且體質穩定之優質藍籌股，並符合最低波動30檔標的證券為成分股 | 從前250大市值公司股票，將高股利、營運穩定、高股東權益報酬率（ROE）與波動低的標的，挑選50檔成分股 | 從上市櫃股票中，依流動性、市值及最少連續5年有配發股息…等條件綜合評估前30檔股票做為成分股 | 由富時臺灣50指數、富時臺灣中型100指數中，依照波動度、股利率等條件，篩選出四十檔成分股 | 從MSCI臺灣ESG永續高股息指數中，挑選符合ESG優質企業及高殖利率等兩大題材的企業，並取前30檔作為成分股 |
| 成分股調整 | 一年2次 | 一年1次 | 一年2次 | 一年1次 | 一年1次 | 一年2次 |
總結
綜合以上介紹的6檔高股息 ETF，從過往配息紀錄來看，股利發放穩定且殖利率都能維持一定的水準。不過在投資之前，投資人需要先了解是否符合自己的投資目標，並搞懂商品設計的特色，才不會掉入高股息的陷阱中。
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