3檔高殖利率股報你知!挑選高殖利率股注意這3件事

對於長期投資人來說,容易受到青睞的企業除了獲利要能夠持續成長之外,擁有穩定的配息及高殖利率,也是相當重要的因素。 

今年許多企業已紛紛公佈2021年獲利,也陸陸續續公布今年的股利政策,擁有高殖利率的個股就容易受到投資人的青睞。

不過,選擇高殖利率個股之前,一定要先做好功課,本篇將和各位介紹挑選高殖利率的企業時,你該注意哪3件事?以及台股中3檔高殖利率的個股。

內容目錄

什麼是高殖利率股?

殖利率(Dividend yield)指的是股票的「現金殖利率」,又稱股息率,這項指標經常被用來與銀行的定期存款利率比較。

殖利率的計算方式為「現金股利」÷「股價」 。

由此可知,殖利率的高低與股價有著一定的關係,一家企業發放固定的現金股利,而投資人的買進價位高低就會直接影響值利率的高低。 

舉例來說,A公司今年發放2元的現金股利,小夫以40元的價位買進A公司股票,小胖以50元的價位也買進A公司股票,兩人都參與除息的情況下,所計算出來的殖利率會有所差異。

  • 小夫持股殖利率為5%(2÷40)
  • 小胖持股殖利率為4%(2÷50) 

那麼,殖利率多少算高呢? 

一般而言,股票殖利率達5%以上就可以算是高殖利率股,若再加上企業長年都能穩定發放股息,那就會是一家相當理想且能長期投資的股票。

挑選高殖利率股你該注意這3件事

每到企業公布獲利或是股利政策,新聞媒體都會大幅報導哪家企業今年有高殖利率,此時如果投資人被這類新聞標題吸引而立刻進場投資,往往容易掉入高殖利率的陷阱當中。 

那麼高殖利率的個股該如何挑選呢? 

你可以先從以下3點進行篩選:

企業獲利是否穩定成長

股利的來源大多來自於企業去年的獲利,大多數企業如果去年有獲利就會將部分獲利在隔年以股利的方式回饋給股東們。 

因此,一家要能夠穩定發放股利的企業,最基本的條件就是要能獲利,且獲利必須要穩定甚至持續成長。

企業配息是否穩定

對於長期投資人來說,企業的股息發放是否穩定是一項重要的觀察指標,檢視企業過去的股利發放紀錄便可以了解配息的穩定性。 

而配息穩定程度基本上取決於企業是否能夠持續賺錢,若企業長年都獲利都能呈現穩定成長,且股利連續配發,通常才會是理想的長期投資標的。 

配息後是否能順利填息

除了有穩定的獲利及股利的配發,還有一點要特別留意的是,過去配息之後股價是否能順利填息。 

除息日當天,公司將股利發放給股東後,其價值將會減少。為了使除息前與除息後公司的價值一致,也讓投資人持有該公司股票的權益不變,除息當日就會將公司配發的股利價值從股價中扣除。 

因此,公司發放股利給股東的同時,若是配發現金,當日的開盤價將會是前一天股價減去每股配息的金額,這時是否能完成填息就很重要了。

填息是否完成,取決於股價在配發股息之後的未來一段時間內,股價是否能夠重新回到除權息前一日的收盤價格。如果順利漲回就代表完成「填息」。但是,如果股價在除息後遲遲無法回到除息前一日的收盤價格,則稱為「貼息」。 

所以參加除息雖然感覺像是多了一筆額外的金錢,但要知道的是除息後能不能完成填權息才是重要的關鍵,才能避免「賺了股息卻賠了價差」

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3檔高殖利率台股

櫻花(9911)

台灣廚衛電龍頭櫻花(股票代號:9911)是許多家庭喜愛的品牌,在台灣市佔率非常高,除了熱水器、抽煙機、瓦斯爐電設備,近年來櫻花還跨入了淨水器市場。

2021年櫻花受廚具家電成長帶動,加上櫻花中國獲利大幅成長,使全年整體獲利繳出亮眼成績,全年營收達75.7億元(年增率11.1%)更是創下歷年新高。

櫻花(9911)2021營收

櫻花已連續14年配發股利,近年來更隨著獲利的成長,使得股利配發狀況逐年提升,雖然2021年第4季財報尚未公布,但從10月至12月的營收表現來看,今年Q4的獲利超過去年Q4獲利是可以期待的。 

檢視近5年財報,現金股利發放率平均達7成以上,若以近4季 EPS 4.89元的7成來計算,今年櫻花潛在的的股利可望達3.4元的水準。以3月15日收盤價64.4元來計算,潛在殖利率為5.3%。

櫻花(9911)其他指標

神基(3005)

強固型電腦大廠神基(股票代號:3005)成立於1989年,為聯華神通集團旗下子公司,由聯華神通關係企業神通電腦與美國奇異航太部門(GE Aerospace)共同合資成立。

主要為攜帶式強固型電腦製造商和品牌商、3C電子產業,並橫跨到汽車零組件及航太扣件產業之生產及銷售。 

2021年全年營收達300.8億元,再次創下歷史新高,股價在近幾年表現相對平穩。

神基(3005)2021年营收

神基已連續21年配發股息,由於2021第2季有業外獲利挹注的關係,使2021年全年 EPS達7.2元,更創下歷史新高的好表現。 

從公司的股利政策來看,近年來股利發放有逐步提升的現象,今年也將配發3.6元的現金股利(除息日為3月25日)。以3月15日收盤價56.1元來計算,殖利率高達6.4%。

神基(3005)其他指標

零壹(3029)

零壹(股票代號:3029)成立於1980年,主要以網路應用為主,代理網路相關軟硬體及周邊設備,如印表機伺服器、網路伺服器設備、儲存設備、網路管理、視訊監控及車載通訊平台等軟、硬體等等。 

近年來,零壹的營收獲利逐年成長,在2021年更達到128.8億元的好成績,股價近年來也受到獲利表現的提升而呈現緩步成長的趨勢。

零壹(3029)2021年营收

零壹已連續14年配發股息,雖然2022年已經除息完畢(3月16日),配發3.6元現金股利,以3月15日收盤價48.8計算,殖利率高達7.4%。

但從近年財報來觀察,零壹的獲利能力有逐年提升的現象。再加上股利發放率都維持在7至8成的水準,若未來公司能夠維持持續成長的態勢,對於長期投資的角度來說,未來的股息也是蠻值得期待的。

零壹(3029)其他指標

公司名稱櫻花神基零壹
股票代號991130053029
2021年EPS近4季4.89元7.24.24
2022年現金股利潛在股息3.4元3.63.6
3月15日收盤價64.4元56.1元48.8元
潛在殖利率5.3%6.4%7.4%

總結

今年以來很多企業都配出相當不錯的股利,但要留意的是今年領到股息之後,明年、後年企業是否還能持續配出股息呢?

這就要回歸到這家企業過去配息是否穩定,以及評估產業前景在未來是否能表現得更好,獲利持續成長,這些都是投資人在選擇長期投資個股前要留意的事。

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