提到 Rakuten Trade，大多數人都會自動與馬股交易聯繫上。但是你知道嗎？Rakuten Trade 不僅提供交易馬股市場，在2022年更與知名國際券商——盈透證券合作，讓用戶在一個賬戶即能同時交易美股、港股，參與國際證券市場的投資機遇。
本文將帶大家認識 Rakuten Trade 作為全方位交易服務中心的特色與競爭力、監管力度、使用優點和缺點。如果你對 Rakuten Trade 感興趣但又不太了解，或是正在尋找一個可同時交易多國股市的券商，這篇文章或許能給你提供不少的幫助。
趕快往下讀吧！有任何問題都歡迎大家留言討論。
*最後更新：2023年2月24日
內容目錄
認識 Rakuten Trade
Rakuten Trade（中文：樂天交易），是由投資銀行肯納格（Kenanga Investment Bank Berhad）及日本網絡服務巨擎樂天（Rakuten Group）旗下的 Rakuten Securities 於2017年合資成立的券商，並受大馬證券監督委員會（Securities Commission Malaysia）監管。
Rakuten Trade 以全方位交易服務中心為市場定位，交易市場覆蓋馬股（KLSE）、美股（NASDAQ、NYSE）、港股（HKEX）等，交易品項涵蓋股票、ETFs 等，為不同盈利目標與風險承受能力的投資者提供多元化的選擇。
它最強的競爭力是全線上證券交易服務，從開設投資戶口、匯入資金到買賣交易，在網上就可以順利完成。
Rakuten Trade 特色
一個賬戶交易馬股、美股、港股
在 Rakuten Trade，只需一個交易賬戶，即可在網絡自由管理外國投資組合，省卻同時管理多個投資賬戶的麻煩，將資金利用高效化。
最初成立時，Rakuten Trade 的服務以交易馬來西亞股市（Bursa Malaysia）為主。直至2022年1月27日，Rakuten Trade 正式開通海外股票交易服務，首先支持交易美國市場（US Share Trading Service），可交易股票、ETFs、ADRs。
同年12月27日，Rakuten Trade 將海外投資服務拓展至香港股市（Hong Kong Trading Service），交易品項為股票。
對想要投資美、港股，但不熟悉德美利證券（TD Ameritrade）、盈透證券（Interactive Broker）海外券商使用方式，或對海外券商有使用上的疑慮，Rakuten Trade 毫無疑問是最適合的券商平台。且平台不徵收賬戶管理費用，投資者每月可省下不少成本。
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資金在同一賬戶管理
Rakuten Trade 賬戶內置外幣服務（Foreign Currency Facility）存放令吉、美元與港元資金，方便用戶選擇以任一貨幣進行交易。例如以美元交易美國股市，交易所得的美元盈利可直接存放在賬戶中供下次交易使用，無需換匯至令吉，交易更方便之餘也節省不少匯差成本。
令吉、美元與港元資金為獨立顯示，方便用戶掌握資金狀態。
受大馬證券監督委員會監管
作為全馬首家網絡證券商，Rakuten Trade 受大馬證券監督委員會（Securities Commission Malaysia）監管，因此投資者可安全使用，安心進行證券交易。
iSPEED.my 交易APP，隨時隨地無縫交易
在交易使用上，除了 Rakuten Trade 網頁版，投資者也可透過平台專屬交易 APP——「iSPEED.my」完成進行證券交易、換匯等各項操作，實現投資不設限，隨時隨地掌握投資機會。
同時交易馬股、美股、港股有什麼優勢？
美國與香港是全球舉足輕重的經濟體，大量藍籌股企業在此掛牌上市，投資機遇頗多，十分適合追求長期盈利與短期投機的投資者們。這也有助投資者構建符合個人需求的投資組合，實現多元化投資，將風險分散至不同證券市場與投資產品，以創造更高回報。
在時區上，馬來西亞股市與香港股市分屬同一亞洲時區，美國股市則為另一時區，交易時間為晚上，與亞洲時區截然相反。當券商提供交易多國股市的便利，意味著投資者擁有白天投資馬股與港股，晚上投資美股的優勢，從早至晚均有交易機會。
隨著新冠疫情趨緩、全球經濟逐漸復甦、中國大幅放寬防疫政策，加上美聯儲鷹派升息政策有轉鴿訊號，全球經濟有望比預期更好。作為世界重要經濟體的美國與香港股市，在全新一年的潛在成長動力無疑對投資者具有相當的吸引力；
在馬來西亞股市方面，分析員認為大馬經濟表現相對強勁，外資有希望回籠股市。而國行在今年1月意外不加息（利率維持在2.75%），給股市打了一劑強心針，可支撐經濟與股市增長。
Rakuten Trade 馬股交易服務
可交易金融產品
在馬來西亞證券交易所（KLSE）掛牌上市的股票和房地產信託基金（REITs）。
佣金架構
佣金是證券交易主要的投資成本，理論上佣金越低，投資成本越低，實際獲利自然更高。Rakuten Trade 最強的競爭力之一是，只要以令吉交易，無論交易馬股、美股或港股，佣金均低至 RM7。
以下為 Rakuten Trade 令吉交易佣金架構：
| 單筆交易值（RM） | 佣金（RM） |
| <RM999.99 | RM7 |
| RM1,000 – RM9,999.99 | RM9 |
| RM10,000 – RM99,999.99 | 0.10% |
| >RM99,999.99 | RM100 |
和其他券商佣金收費比較
接著，我們將比較 Rakuten Trade 和其他券商的馬股交易佣金費率，以 CGS-CIMB 和 FSMOne 為比較對象。
| 單筆交易值（RM） | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | 0.1% *交易值 最低 RM8 | 0.05% *交易值 最低 RM8.80 |
| RM1,000 – RM9,999.99 | RM9 | 0.1% *交易值 最低 RM8 | 0.05% *交易值 最低 RM8.80 |
| RM10,000 – RM99,999.99 | 0.10% | 0.1% *交易值 最低 RM8 | 0.05% *交易值 最低 RM8.80 |
| >RM99,999.99 | RM100 | 0.1% *交易值 最低 RM8 | 0.05% *交易值 最低 RM8.80 |
我們再根據實際的交易值，來看看到底哪一家交易平台交易馬股最划算。
| 單筆交易值 | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | RM8 | RM8.80 |
| RM5,000 | RM9 | RM8 | RM8.80 |
| RM10,000 | RM10 | RM10 | RM8.80 |
| RM50,000 | RM50 | RM50 | RM25 |
| RM100,000 | RM100 | RM100 | RM50 |
比較之下，會發現在低於 RM10,000的交易值下，Rakuten Trade 的佣金和 CGS-CIMB、FSMOne相近；交易值多於 RM10,000，則其他兩家券商的佣金收費相對划算。
其他交易收費 Other Trading Fees
除了佣金，交易時需支付稅務相關費用，即印花稅（Stamp Duty）和清算費（Clearing Fee）。以下列出稅務收費架構，方便大家參考。
| 類別 | 費用 | 收費機構 |
| 印花稅 | 每交易 RM1,000，需繳付0.15% 上限為 RM1,000 | 馬來西亞稅收局 LHDN |
| 清算費 | 0.03% *交易值 上限為 RM1,000 | 大馬交易所 |
使用 Rakuten Trade 交易馬股的優缺點
優點
- 線上即可開戶，無需出門辦理
- 交易佣金具有競爭力，特別適合小資金投資者
- 投資戶口類型多元，包括現金賬戶（Cash Upfront Account）、備抵戶口（Contra Account）和保證金戶口（RakuMargin Account）
- 可使用槓桿交易
- 出入金可使用本地銀行，Rakuten Trade 不徵收出入金費用
- 下單方式包括止損單（Stop Market Order）和止損限價單（Stop Limit Order），讓用戶能夠以更加靈活的形式進行交易
- 提供專業本地市場分析和個股研究報告，可透過 Rakuten Trade 官網、交易平台或者專屬 Telegram 群組獲取相關資訊
缺點
- 馬股賬戶屬於代理戶口 （Nominee CDS）形式，無法參加 IPO 新股申購。股息由 Rakuten Trade 代收，想出席股東大會也必須獲得券商的委託書
- 無法申購首次公開募股（Initial Public Offering, IPO）
- 不提供虛擬戶口（paper account）
Rakuten Trade 美股交易服務
可交易金融產品
在紐約證券交易所（NYSE）和那斯達克證券交易所（NASDAQ）掛牌上市的股票和 ETFs。注意，非全部標的都可投資。目前可交易的美國股票為916檔、ETFs 為249檔，ADR 為22檔。（截至2023年3月20日）
佣金架構
在交易時，用戶可選擇使用令吉或美元完成該次交易。
以令吉交易美股
以令吉交易美股，佣金的計算則按照換匯過的令吉交易值總數得出。舉例，買進1股 Apple 股票（NASDAQ: AAPL），股價 USD 144.29，總交易值換算至令吉約為 RM615.51。系統將按照令吉交易值 RM615.51 計算佣金，即 RM7。
以下為令吉交易美股的佣金架構：
| 單筆交易值（RM） | 佣金（RM） |
| <RM999.99 | RM7 |
| RM1,000 – RM9,999.99 | RM9 |
| RM10,000 – RM99,999.99 | 0.10% |
| >RM99,999.99 | RM100 |
以美元交易美股
以美元交易美股，交易佣金是0.10%*交易值，單筆交易最低 USD 1.88，最高 USD 25。
以下為美元交易美股的佣金架構：
| 單筆交易值（RM） | 佣金（USD） |
| 任意交易值 | 0.10%*交易值 最低 USD 1.88 最高 USD 25 |
和其他券商佣金收費比較
在國內，除了 Rakuten Trade，本地知名的投資銀行和投資平台例如 CIMB、MAYBANK、FSMOne 等也提供投資海外市場的服務。
下面讓我們比較 Rakuten Trade、CGS-CIMB 和 FSMOne 美股交易佣金費率。
| 單筆交易值（RM） | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | 0.25% *交易值 最低 USD 18 | 0.08% *交易值 最低 USD 8.80 |
| RM5,000 | RM9 | 0.25% *交易值 最低 USD 18 | 0.08% *交易值 最低 USD 8.80 |
| RM10,000 | 0.10% | 0.25% *交易值 最低 USD 18 | 0.08% *交易值 最低 USD 8.80 |
| RM50,000 | RM100 | 0.25% *交易值 最低 USD 18 | 0.08% *交易值 最低 USD 8.80 |
我們再根據實際的交易值，來看看到底哪一家交易平台交易美股最划算。
| 單筆交易值（RM） | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | USD 18 *約 RM76.78 | USD 8.80 *約 RM36 |
| RM5,000 | RM9 | USD 18 *約 RM76.78 | USD 8.80 *約 RM36 |
| RM10,000 | RM10 | USD 18 *約 RM76.78 | USD 8.80 *約 RM36 |
| RM50,000 | RM50 | USD 29 *約 RM125 | USD 9.55 *約 RM40 |
| RM100,000 | RM100 | USD 59 *約 RM251 | USD 19.09 *約 RM80 |
*使用2023年2月1日匯率數據 USD 1 = RM4.27 計算
比較之下，會發現在單筆交易值不超過 RM50,000的情況下 Rakuten Trade 的美股交易佣金普遍較低，因此可有效減少美股投資成本。
其他交易收費 Other Trading Fees
每次進行美股交易，投資者也需要支付稅務相關費用，如印花稅、證監會合規費（SEC Fee）和交易活動費（Trading Activity Fee）。其中，證監會規費及交易活動費僅在賣出時收取。
以下列出美股其他證券交易收費架構，方便大家參考。
| 類別 | 費用 | 收費機構 |
| 證監會規費 （僅賣出時收取） | 0.0008% * 交易值 最低 USD 0.01 | 美國證監會 SEC |
| 交易活動費 （僅賣出時收取） | 0.013%/股 最低 USD 0.01，最高 USD 5.95 | 美國金融業監管局 FINRA |
| 印花稅（美股） | 每 RM1,000 交易值，收 RM1.50 最高 RM1,000 | 馬來西亞稅收局 LHDN |
| 印花稅（ETF） | 每 RM1,000 交易值，收 RM1.00 最高 RM200 | 馬來西亞稅收局 LHDN |
使用 Rakuten Trade 交易美股的優缺點
優點
- 只要開設 Cash Upfront 賬戶，即可在同一賬戶操作馬股、美股、港股交易，省卻管理多個賬戶的時間成本
- 國內最低美股交易佣金，每筆交易低至 RM7
- 不徵收平台費和其他非交易費用，如託管費、代收股息費和企業活動服務費
- 提供美元外幣賬戶，可存放美元資金或盈利，無需進行「美元——令吉」換匯
- Rakuten Trade 受大馬證券監督委員會（Securities Commission Malaysia）監管，可安全使用
- 出入金直接透過國內銀行，比起使用海外券商如 moomoo 富途證券、長橋證券必須電匯出入金，Rakuten Trade 讓投資者節省電匯費
缺點
- 僅支持交易美國市場股票、 ETFs 和 ADR，且非所有股票、ETFs 和 ADR 皆可交易，選擇有限
- 美股賬戶屬於託賬戶形式（Custodian Account），股息由 Rakuten Trade 代收，企業活動也由 Rakuten Trade 代為處理
- 不支持不同美股券商之間股票移轉
- 不支持零股交易（Fractional Share）
- 不支持盤前盤後交易
- 不支持融資、融券交易
- 交易介面相對簡單，只有交易、股價走勢表等基本功能，對比海外券商如 moomoo 富途證券、長橋證券會提供豐富的財報資訊、用戶討論區、法說會直播功能等
Rakuten Trade 港股交易服務
可交易金融產品
在香港證券交易所（HKEX）掛牌上市的股票。注意，非全部標的都可投資。目前可交易的香港股票為339檔。
佣金架構
在交易時，用戶可選擇使用令吉或港元完成該次交易。
以令吉交易港股
和美股佣金收費一樣，在交易時，系統根據每筆交易的港元交易值，換算至令吉的交易值後計算佣金。佣金架構具體如下：
以下為令吉交易港股的佣金架構：
| 單筆交易值（RM） | 佣金（RM） |
| < 999.99 | RM7 |
| 1,000 – 9,999.99 | RM9 |
| 10,000 – 99,999.99 | 0.10% |
| >99,999.99 | RM100 |
以港元交易港股
以港元交易港股，交易佣金是0.10%*交易值，單筆交易最低35港元。無交易佣金上限。
以下為港元交易港股的佣金架構：
| 單筆交易值（RM） | 佣金（HKD） |
| 任意交易值 | 0.10%*交易值 最低35港元 無佣金上限 |
和其他券商佣金收費比較
下面讓我們比較 Rakuten Trade、CGS-CIMB 和 FSMOne 港股交易佣金費率。
| 單筆交易值（RM） | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | 0.2% *交易值 最低 HKD 80 | 0.08% *交易值 最低 HKD 50 |
| RM5,000 | RM9 | 0.2% *交易值 最低 HKD 80 | 0.08% *交易值 最低 HKD 50 |
| RM10,000 | 0.10% | 0.2% *交易值 最低 HKD 80 | 0.08% *交易值 最低 HKD 50 |
| RM50,000 | RM100 | 0.2% *交易值 最低 HKD 80 | 0.08% *交易值 最低 HKD 50 |
我們再根據實際的交易值，來看看到底哪一家交易平台交易港股最划算。
| 單筆交易值（RM） | Rakuten Trade | CGS-CIMB | FSMOne |
| <RM999.99 | RM7 | HKD 80 *約 RM43.52 | HKD 50 *約 RM27.20 |
| RM5,000 | RM9 | HKD 80 *約 RM43.52 | HKD 50 *約 RM27.20 |
| RM10,000 | RM10 | HKD 80 *約 RM43.52 | HKD 50 *約 RM27.20 |
| RM50,000 | RM50 | HKD 183.83 *約 RM100 | HKD 73.53 *約 RM40 |
| RM100,000 | RM100 | HKD 367.66 *約 RM200 | HKD 147.06 *約 RM80 |
*使用2023年2月1日匯率數據 HKD 1 = RM0.54 計算
比較之下，會發現在低於 RM50,000的交易值下，Rakuten Trade 的佣金更為低廉；交易值多於 RM50,000，FSMOne 的佣金收費比較低。
其他交易收費 Other Trading Fees
除了佣金，投資者還需要支付稅務和其他證券交易費用，如印花稅、證監會交易徵費、財務匯報局交易徵費等。
以下列出港股其他證券交易收費架構，方便大家參考。
| 類別 | 費用 | 收費機構 |
| 股票印花稅 | 0.13% * 交易值 最低 HKD 1 | 香港政府 |
| 清算費 | 0.02% * 交易值 最低 HKD 2 最高 HKD 100 | 香港交易所 HKEX |
| 證監會交易徵費 | 0.0027% * 交易值 最低 HKD 0.01 | 香港證監會 SFC |
| 財務匯報局交易徵費 | 0.00015% * 交易值 最低 HKD 0.01 | 財務匯報局 FRC |
| 交易費 | 0.00565% * 交易值 | 香港交易所 HKEX |
| 馬來西亞印花税 | 每交易 RM1,000，需繳付0.15% 上限為 RM1,000 | 馬來西亞稅收局 LHDN |
使用 Rakuten Trade 交易港股的優缺點
優點
- 只要開設 Cash Upfront 賬戶，即可在同一賬戶操作馬股、美股、港股交易，省卻管理多個賬戶的時間成本
- 以令吉交易港股，佣金為全馬最低
- 不徵收平台費和其他非交易費用，如託管費、代收股息費和企業活動服務費
- 提供港元外幣賬戶，可存放港元資金或盈利，無需進行「港元——令吉」換匯
- 出入金直接透過國內銀行，節省電匯費
缺點
- 目前僅提供交易股票，品項選擇較少
- 和美股一樣，港股賬戶屬於託賬戶形式（Custodian Account），股息由 Rakuten Trade 代收，企業活動也由 Rakuten Trade 代為處理
- 不支持融資、融券交易
- 不支持股票轉進轉出
總結
如果你正在尋找一個跨國證券投資賬戶，但對於使用不受到大馬證券監督委員會監管的海外券商平台，如德美利證券（TD Ameritrade）、盈透證券（Interactive Broker）、moomoo 富途證券、老虎證券等有所保留，那麼受大馬證券會監管的 Rakuten Trade 是一個不錯的選擇。它的競爭優勢包括低至 RM7交易佣金、簡單易懂的使用介面、方便快速且不產生任何費用的出入金流程、不徵收平台費和託關費等其他非交易費用，以及提供外幣賬戶以存放美元、港元等外幣資金。
不過，Rakuten Trade 也同樣擁有其局限性，像是大筆交易值（比如超過 RM50,0000）的佣金費用高於本地其他券商，而且美股和港股可交易的標的比較少。此外，Rakuten Trade 在海外證券市場僅接受現金交易，對偏好融資槓桿交易的投資者來說，吸引力確實不高。
Rakuten Trade 開戶教學及其他使用說明：
- Rakuten Trade 開戶流程教學
- Rakuten Trade 美股交易服務介紹
- Rakuten Trade 港股交易服務介紹
- Rakuten Trade美股下單交易教學
- Rakuten Trade美股投資常見問題解答
- Rakuten Trade 外幣介紹及貨幣兌換教學
利益披露聲明
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