貨幣市場基金(MMF)是什麼?比定存更好的儲蓄方式?貨幣市場基金新手指南

貨幣市場基金是一個和銀行定期存款非常相似,但卻更好用的投資工具。由於貨幣市場基金有報酬穩定、幾乎不會虧損、交易成本和管理費低的特性,所以許多投資者剛進入投資市場時都是先認識貨幣市場基金。

今天,讓 SSF 帶大家認識這個入門投資工具——貨幣市場基金。

內容目錄

什麼是貨幣市場基金?

貨幣市場基金的英文全稱為 Money Market Fund,簡稱 MMF,屬於信托基金種類最短期的一種。

簡單來説,貨幣市場基金就像是另一個銀行戶口,用戶只需要在自己喜歡的信托基金管理公司開戶口,就能通過線上轉賬的形式入金至戶口。用戶把錢存入戶口后,基金經理會將收集到的資金投資在風險較低的短期貨幣工具,讓投資者賺取利息。

貨幣市場基金的運作構造跟信托基金一樣,但是基金投放的資產類別不同,文章下面會提到貨幣市場基金投資的範圍。

因爲貨幣市場基金只投資在短期的貨幣工具,資產的配置裏完全沒有股票的成分,所以回酬不會有太大的波動,也不會有機會虧錢,屬於表現穩定的投資工具,適合代替利息極低的銀行儲蓄賬戶(Savings Account)。

投資者所賺取的利息會比銀行的定期存款稍高一些而已,並且不是固定的,因為貨幣市場基金的回酬會隨著國家銀行的隔夜政策利率(OPR) 浮動。如果銀行定期存款的利息上升,貨幣市場基金回酬也會增加。

不同公司的貨幣市場基金有不同的利率,在做出投資決定之前建議先學會分析基金報表。

貨幣市場基金投資的範圍

貨幣市場基金投資的都是一些安全係數比較高、收益比較穩定的貨幣工具,所以對很多投資者來説,這是一個很好回避股票市場風險的避風港。

貨幣市場基金所投資的短期貨幣包括政府短期債券(Short-term Govournment Bond)、企業債券(Corporate Bond)、定期存款(Fixed Deposit)、銀行承兌匯票(Bankers’ Acceptances)、商業票據(Commercial Paper)、附買回協議(Repurchase Agreements)等等。舉個例子, Kenanga Islamic Money Market Fund 就是主要投資在企業債券上。

投資貨幣市場基金的成本與費用

貨幣市場基金之所以可以拿來跟銀行的定期存款相比,是因爲它跟一般儲蓄戶口一樣,每一次入金和出金都是沒有手續費的。

想要投資貨幣市場基金有多個管道可以開戶,每個平臺的最低金額都不一樣,雖然轉賬沒有手續費,但是會有基金的管理費。

根據投資公司研究所的一份報告指出,在2021年時貨幣市場基金的平均收費為 0.12%,意思就是每投資10,000美元就需要支付12美元的管理費用。

馬來西亞各個銀行的管理費用則高達基金資產淨值(NAV)的0.4%-1.90%不等,建議投資之前先瞭解清楚。

上面提到的 Kenanga Islamic Money Market Fund 旗下基金的年度管理費用介於0.50%-1.90%之間。其中管理費最低的 Kenanga Money Market Fund (KMMF) 和 Kenanga Islamic Money Market Fund (KIMMF) 管理費只有0.50%;最高的 Kenanga Islamic Fund (KIF) 則是1.90%。

投資貨幣市場基金的好處

沒有綁定期

貨幣市場基金比銀行定存更有彈性。一般來説,選擇把錢放進定存時需要決定好存放的時限,比如1個月、3個月、一年等等。,這對於金錢流動性需求較大的人來說,便是一個缺點,因為他們沒有辦法決定要存放多久,或是只能選擇利息較低的短期定存(比如1個月)。

若投資貨幣市場基金可以隨時充值或提款,利息不會因爲提款而受到影響。

利息天天算

爲什麽投資在貨幣市場基金的資金可以隨時提款且利息不會受影響?因爲貨幣市場基金的利息是天天結算的,投資者每天都可以得到利息收入。不管存放多久,把錢提出來都不會被罰款,而且一樣能夠享有利息,在存款的同時也能賺取利息。

沒有手續費

貨幣市場基金不需要支付任何手續費,大大降低了投資者的投資成本。許多人把錢從原本的定存轉放在貨幣市場基金,並設定每個月從銀行賬戶自動扣款(auto-debit),一收到薪水就自動把一小筆錢存放進貨幣市場基金。

自動化理財

提前設定好每個月自動從發薪水銀行賬戶自動扣款,把錢存放進另一個可以賺取利息的戶口,長時間下來就可以看到複利的力量了。

投資貨幣市場基金的風險和缺點

沒有資金保證

貨幣市場基金算是投資的一種,因此沒有資金保證和政府保證,若銀行或信托基金平臺不幸倒閉,是不會獲得賠償的。由於是沒有資金的保證,所以貨幣市場基金屬於是低風險的投資,而非零風險投資。

沒有固定回酬

把前放進定期存款之前我們都可以知道一年后可以得到多少利息,但貨幣市場基金就不一定了。貨幣市場基金不能保證可以獲得多少利息,而是根據市場情況而變化的,所以每年的年利率都不一樣。

資金無法馬上到賬

雖然説貨幣市場基金的利息天天算,但因爲是屬於信托基金的一種,所以提款需要一些手續,一般來説需要2個工作日才會到賬,最多10天。這意味著如果用戶因遭遇緊急事件而急需調動資金,就必須等待至少兩個工作天才能將貨幣市場基金的投資取出。

雖然如此,只要提前做規劃基本上不會有很大的影響。

什麼情況適合投資貨幣市場基金?

很多人把貨幣市場基金當作短期或暫時的儲蓄戶口來用,尤其是把緊急儲備金(Emergency fund)存放在可以賺取利息的地方,而且提款不會有任何手續費,等到有需要的時候,可提出來的金額往往比先前存放的金額還要多一些。

那有什麽樣的情況下可以把錢存放在儲蓄戶口以外的地方備用呢?

少於3年的財務規劃

如果你有幾個不同的人生規劃,如:結婚、買房子、裝修、旅行等,可以開設不同的貨幣市場基金戶口,每個月把錢存進個別戶口。有需要用到這筆錢的時候也不用一次過把錢提出來,分幾次提款可以讓其餘的錢繼續賺取利息。

緊急儲備金

一般上把緊急儲備金放在流動性非常高的銀行儲蓄戶口裏,很有可能在不知不覺中花掉了一部分的錢。將緊急儲備金存放在生動且有利息的戶口的話,錢在等待應急的時候每天都會在賺取利息,所以説貨幣市場基金是存放緊急儲備金最理想的地方。

周期性開銷

有很多費用都不是每個月都必須支付的,就像是個人保險、汽車保險、汽車路稅等,都是每三個月、每半年或每年才需要支付一次。將這些周期性開銷存放在貨幣市場基金可以有效地管理每一筆支出,還能在等待支付的時候賺取利息。

貨幣市場基金的應用場景資訊取自 Jan Lim 不理不財的影片。如果你想要了解更多的貨幣市場基金的應用場景,可觀看以下的影片:

新手投資貨幣市場基金有什麽需要注意的嗎?

不建議過於短期的投資

貨幣市場基金跟定期存款不一樣,利率并不是固定的。而且,貨幣市場基金的利率起起落落,如果存放的時間過短,很有可能在你急需用錢的時候利率很低,那就沒什麽賺到利息了。

想要高回酬投資不建議選擇貨幣市場基金

貨幣市場基金的屬性適合想要追求和定期存款一样穩定和低風險的投資者,對於追求高回酬的投資者,建議選擇其他投資產品,如:股票型基金或投資在股票市場。

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盡量避免換匯

有些人想到用外幣投資貨幣市場基金可以賺取更高的匯差,其實投資在國外的貨幣市場基金需要考慮匯率升貶值的波動,是否會影響淨值與績效差異。如果沒有將換匯納入投資前的考量,即便投資在表現不錯的貨幣市場基金也有可能因爲換匯的問題而白忙一場。

貨幣市場基金怎麽買?

由於貨幣市場基金是屬於信托基金的一種,所以跟普通開信托基金戶口的操作步驟是一樣。以下為大家介紹投資貨幣市場基金的4個方式:

信托基金中介

想要開始投資貨幣市場基金,找一個信托基金中介是最簡單的方式,有一個“專人”幫忙投資者處理開戶手續。想要有專人服務,找身邊有在做基金中介的親朋好友就對了。

到銀行申請信托基金戶口

大部分的銀行都有一個信托基金部門負責相關的事宜,開戶后投資者可以自行選擇要網上自己操作或是有中介處理的。到銀行去開戶是大部分投資者的選擇。

網上信托基金平臺或股票券商

針對喜歡 A-Z 親手操作的投資者,從開戶到開始投資都自己下手操作。選擇網上托基金平臺或股票券商好處就是可以通過一個賬號買不同公司的信托基金。其中,新馬用戶較爲常接觸到的券商有 FSMOneTiger Brokersmoomoo Interactive Brokers

Touch n Go eWallet’s GO+

早前掀起一陣風潮的Touch n Go eWallet GO+也是投資在貨幣市場基金裏,GO+ 的主要投資項目是信安資產旗下的 Principal e-Cash Money Market Fund,最低只需10令吉就能開始投資,屬於高流動性、低風險的金融商品,年度回酬在1.29%左右。

延伸閱讀:實測GO+|揭露Touch ‘n Go不會告訴你的事情!

總結

説到投資,大部分的人第一個想到的就是“風險”這兩個字。通過貨幣市場基金,我們可以知道不是每一項投資都是高風險的。只要選對投資工具,小小金額也可以有穩定的被動收入。

延伸閱讀:你應該買基金嗎?基金投資新手全指南

此外,Spark Liang 認為,只要投資在貨幣市場基金(MMF),就不會再存定期存款(FD)了。為什麼他會這麼認為呢?觀看以下影片了解更多:

如果你對貨幣市場基金的課題有任何疑問,歡迎在文章下方留言,我們會盡力為你解答。

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