「美聯儲 FED」的每一次會議都是金融世界的焦點。這些定期召開的會議，無論是升息、降息還是對經濟狀況的評估，都能左右金融市場的走勢，影響股市或貨幣的升值、貶值，直接影響投資者的信心和行為，市場也會根據聯準會的結果企圖預測出未來全球經濟的走勢和金融動向。
本文介紹聯邦儲備系統，簡稱美聯儲/聯準會或FED是什麼？其內在的架構，FOMC 是什麼？聯準會會議時間是幾時？最新FED會議結果告訴你！聯準會到底是做什麼？FOMC升降息的決策如何影響全球？
聯邦儲備系統，簡稱美聯儲/聯準會 FED是什麼？
美國聯邦儲備系統（Federal Reserve System）簡稱 FED 或 美聯儲/聯準會，是美國的中央銀行，負責管理國家的貨幣政策（比如升息、降息）、金融系統的穩定並監管銀行等金融機構。簡單來說，它就像是美國經濟的「心臟」，確保金錢流通順暢，經濟健康發展。
聯準會 (FED) 是由三大機構組成：
- 7位聯邦準備理事會（Federal Reserve Board of Governors）
- 12家聯邦準備銀行（Federal Reserve Bank）
- 聯邦公開市場委員會（FOMC，Federal Open Market Committee）
聯邦儲備系統的誕生歷史
聯邦儲備系統是依據美國國會通過的1913年《聯邦準備法案》而創設，以避免再度發生類似1907年的銀行危機。
美國最早具有中央銀行職能的機構是1791年批准的美國第一銀行和美國第二銀行。美國第一銀行成立於1791年，是美國歷史上第一家中央銀行，由亞歷山大·漢密爾頓（Alexander Hamilton）創建。美國第二銀行成立於1816年，由詹姆斯·門羅總統（James Monroe）創建。兩家銀行都被國會授權為期20年，但都因國會拒絕續約而解散。
1837年至1862年間的「自由銀行時代」美國並沒有正式的中央銀行，而自1862年至1913年間，一個私營的國家銀行系統（J.P. 摩根公司）行使著這項功能。
1907年，美國發生了嚴重的金融危機。這次危機導致多家銀行倒閉，金融市場崩潰，數百萬人失業，經濟陷入衰退。危機的發生促使美國國會通過《聯邦準備法案》（Federal Reserve Act），創建了聯邦儲備系統（FED）。
聯邦準備理事會 (Federal Reserve Board of Governors) 是什麼？
總部位於華盛頓特區的聯邦準備理事會，算是 FED 的首腦。理事會的職責如下：
- 指導聯邦儲備系統的運作，以達成目標，履行職責
- 監管12家聯邦準備銀行的運作，並與它們共同承擔監督和管理某些金融機構和活動的責任
- 每個月召開兩次會議，通常是星期一，討論貼現率、存款準備率等
- 屬於聯邦政府的一個機構，向國會報告並直接負責
人事安排方面，聯邦準備理事會一共由7位理事組成，包括主席和副主席在內，皆由美國總統提名，也必須獲得參議院通過。同時，聯準會理事，都兼任 FOMC 成員。
聯邦準備理事會主席的任期為4年，可以連任，其他理事的任期則是14年。但若主席遭到罷免，其他理事都必須同步退出，這是為了避免前主席憑藉其影響力，架空新任主席。
2025年聯邦準備理事會理事名單如下：
| 主席 | 鮑威爾（Jerome H. Powell） |
| 副主席 | 菲利普傑斐遜（Philip N. Jefferson） |
| 第二副主席 | 邁克爾巴爾（Michael S. Barr） |
| 理事 | 包爾曼（Michelle W. Bowman） |
| 理事 | 麗莎庫克（Lisa D. Cook） |
| 理事 | 阿德里安娜 庫格勒 （Adriana D. Kugler） |
| 理事 | 克里斯托弗沃勒（Christopher J. Waller） |
根據官網，聯邦準備理事會的 7 位理事中，Adriana D. Kugler 的任期將在 2026 年1月31日到期。他將由美國總統提名，經參議院同意後，才能繼續留任。
如果這名理事均未能獲得參議院同意，那麼聯邦準備理事會將需要在 2026 年2月之前舉行臨時會議，選出新的理事。
聯邦準備銀行 (Federal Reserve Bank) 是什麼？
聯邦準備銀行的主要職能如下：
- 執行聯準會 (FED) 的決策
- 監督美國銀行業與和金融系統
- 強制遵守聯邦消費者保護法和公平貸款法，同時促進當地社區發展
- 向存款機構貸款以確保金融體系的流動性
- 向銀行分發貨幣和硬幣，運作電子支付系統，並清算支票
- 充當「政府銀行」，提供維護財政部交易帳戶、發行和贖回美國政府證券等服務
根據《聯邦準備法案》，美國一共劃分成12個準備區，每一個準備區都設有一家準備銀行，個別管理所屬地區金融事務。2025年的名單如下：
| 主席 | 聯邦準備銀行 |
| 蘇珊柯琳絲（Susan M. Collins） | Boston 波士頓聯邦準備銀行 |
| 約翰威廉（John C. Williams） | New York 紐約聯邦準備銀行 |
| 帕特里克哈克（Patrick T. Harker） | Philadelphia 費城聯邦準備銀行 |
| 貝絲哈馬克（Beth M. Hammack） | Cleveland 克利夫蘭聯邦準備銀行 |
| 托馬斯巴金（Thomas I. Barkin） | Richmond 里奇蒙德聯邦準備銀行 |
| 拉斐爾博斯蒂克（Raphael W. Bostic） | Atlanta 亞特蘭大聯邦準備銀行 |
| 奧斯坦古爾斯比（Austan D. Goolsbee） | Chicago 芝加哥聯邦準備銀行 |
| 阿爾伯特穆薩利姆（Alberto G. Musalem） | St. Louis 聖路易斯聯邦準備銀行 |
| 尼爾卡斯卡瑞（Neel Kashkari） | Minneapolis 明尼阿波利斯聯邦準備銀行 |
| 傑弗裡施密德（Jeffrey R. Schmid） | Kansas City 堪薩斯城聯邦準備銀行 |
| 洛根（Lorie K. Logan） | Dallas 達拉斯聯邦準備銀行 |
| 瑪麗達里（Mary C. Daly） | San Francisco 舊金山聯邦準備銀行 |
值得一提的是，每間聯邦儲備銀行的股權，都並非由政府獨資持有，而是由公私部門共同持有。每家準備銀行都有自身的董事會，由9名董事組成，其中3名由聯準會任命代表公部門；其餘6名則由管轄區內的會員銀行選舉產生，代表私部門。
上述12家銀行里，紐約聯邦準備銀行算是主要成員，因他們負責公開市場操作，和持有資產最龐大。
聯邦公開市場委員會 FOMC 是什麼？
聯邦公開市場委員會 (Federal Open Market Committee，FOMC) 主要職責是：
- 制定美國貨幣政策，包括設定準備金要求、貼現率等
- 負責包括買賣政府債券在內的公開市場操作
- 在經濟增長、物價穩定之間拿捏平衡
此外，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會每年固定在華盛頓召開8次利率決策會議，決定隨後的聯邦基金利率（FFR）走向。所以，大家常常在新聞上看到聯準會升息、降息的動作，是由聯準會中的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 負責的。
至於人事安排，FOMC 是由12位投票成員組成，其中7位是聯準會理事；1位是執行貨幣政策的紐約聯邦準備銀行主席；另4位成員，則是其餘11家準備銀行主席每年輪流擔任。
FOMC 的主席是由聯邦準備理事會的主席擔任；副主席的位子，則由紐約聯邦準備銀行主席坐上。
FOMC 如何做出利率決策？
根據經濟數據（如失業率、通脹率、GDP 增長等），FOMC 判斷是否需要調整貨幣政策。
FOMC 主要通過調整聯邦基金利率目標範圍來實現其目標。聯邦基金利率是銀行間隔夜借貸的基準利率，會影響經濟中的其他利率。
當 FOMC 決定降低政策利率時，美聯儲會同步調整一些管理利率（administered rates），包括：
- 超額準備金利率（IORB）：銀行在美聯儲存放的準備金的收益率。
- 隔夜逆回購協議利率（ON RRP rate）：金融機構暫時將資金存放在美聯儲獲取的利率。
美聯儲降低其管理利率後，市場上的其他短期利率（如貨幣市場利率）會跟隨下降。金融機構比較美聯儲管理利率與市場利率，選擇更有利的投資方向，這進一步影響市場利率的變化。
當市場利率下降，家庭和企業的借貸成本降低：
- 家庭：貸款利率下降，例如房貸、汽車貸款等更便宜，刺激消費。
- 企業：融資成本降低，有利於擴大投資和生產活動。
借貸和消費增加帶動經濟活動，促進就業。同時，需求的增加可能帶來通脹壓力，這是 FOMC 需要監控和管理的。
FOMC 通過持續監測經濟數據（如就業市場的改善和通脹趨勢），評估貨幣政策的有效性。如果目標尚未達成，FOMC 可以進一步調整政策，例如：
- 進一步降低利率：以支持經濟增長。
- 提升利率：當通脹壓力過高時，通過提高利率來抑制過熱的經濟活動。
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聯準會會議時間：FOMC 會議時間
聯準會其實有兩種會議，一種是 Board meetings 涉及美聯儲的運營、監管政策以及其他職責的討論，包括監督銀行業、執行貨幣政策的具體細節，以及保障金融系統穩定的措施。通常每月舉行兩次，一般是星期一早上9點或11點左右召開。
這個會議遵循《陽光法案》（Government in the Sunshine Act），大部分會議向公眾開放，但某些涉及機密信息的會議會閉門進行。例如，如果某銀行被懷疑存在經營問題，董事會可能會召開閉門會議討論如何應對，這可能包括罰款或其他監管措施。
但對全球金融走勢影響最大的就是 FOMC 會議。
FED 利率決策會議
聯準會的利率決策會議是由 FOMC 召開的，一年共8次會議，每個會議持續兩天，通常是星期二早上10點，星期三早上9點左右，有時會晚半小時，2025年 FOMC 具體的會議日期如下：
| 2025年 會議次數 | 日期 |
| 1 | 1月28日至29日 |
| 2 | 3月18日至19日* |
| 3 | 5月6日至7日 |
| 4 | 6月17日至18日* |
| 5 | 7月29日至30日 |
| 6 | 9月16日至17日* |
| 7 | 10月28日至29日 |
| 8 | 12月9日至10日* |
*為每個季度與經濟預測摘要相關的會議。
最新 FED 會議結果：美聯儲利率決議
- 最新會議日期：2024年12月17日至2024年12月18日
- 上一届會議日期：2024年11月6日至2024年11月7日
- 上一届會議記錄公布日期：2024年7月3日
- 上一次美聯儲利率：4.5%-4.75%
- 下一次會議日期：2025年1月28日至2025年1月29日
鮑威爾在聯邦公開市場委員 (FOMC) 會議聲明中表示，通貨膨脹有進展，PCE指數2.5%，但距離下降至2%的目標，仍要努力取得適度進展，通膨與就業趨向平衡。這主要原因是因爲 CPI 年增長下降，以及非農就業數據工資水平降至3年來降低水平。
然而，聲明也表示「對未來的降息幅度和速度存在更多疑問」，鮑威爾更認為此利率環境已經壓制經濟成長，上調了未來兩年的通脹和利率預期，可能暗示降息暫停的可能性。
此外，美聯儲還自2021年以來，首次將聯儲貨幣政策工具隔夜逆回購（ON RRP）的利率下調30個基點，從4.5%降至4.25%，也是2021年來首次讓這一控制基準的關鍵逆回購工具利率與聯邦基金利率的目標區間下限一致。
此次會議也發佈了經濟預測摘要：
1. GDP增速預測調整
- 2024年：GDP增速預期從2.0%上調至2.5%，表示經濟增長預期比之前更樂觀。
- 2025-2027年：預測值略有變化，比如2027年增速預期從2.0%下調至1.9%，但總體變化不大。
- 長期增長率：仍然維持在1.8%，意味著美國經濟在長期內的增長步伐相對穩定。
2. 失業率預測調整
- 2024年：預測值從4.4%下調至4.2%，表明勞動市場預期更健康，就業情況更好。
- 2025-2027年：失業率預測在**4.2%-4.3%**之間，基本穩定，與9月預測幾乎一致。
- 長期失業率：仍然是4.2%。
3. 通脹預測調整
PCE通脹率（指個人消費支出價格指數）
- 2024年：預測值從2.3%上調至2.4%，表明價格水平增長略高於之前預期。
- 2025年：預測值從2.1%上調至2.5%，顯示通脹壓力可能持續更久。
- 長期目標：仍維持在2.0%，反映美聯儲的長期通脹控制目標。
核心PCE（剔除食品和能源的波動部分）
- 2024年：預測從2.6%上調至2.8%，顯示核心價格上漲壓力更強。
- 2025年：預測從2.2%上調至2.5%，同樣反映通脹壓力。
- 2027年及以後：目標回歸2.0%，與長期通脹目標一致。
在縮表計劃方面未變，美聯儲仍在通過量化緊縮（QT）收緊貨幣政策，繼續減少美聯儲所持有的美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券（MBS），以收回市場上的流動性，降低金融體系中的資金量，起到抑制通脹的作用。
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歷史聯準會利率
下表顯示了聯準會 2022 – 2024 年的利率變化歷史。
| 日期 | 聯準會利率，FEDERAL RESERVE INTEREST RATE |
| 2024 年 11 月 7 日 | 4.50%-4.75% |
| 2024 年 9 月 18 日 | 4.75%-5.00% |
| 2023 年 7 月 26 日 至 2024 年 7 月 31 日 | 5.25%-5.50% |
| 2023 年 5 月 3 日 至 2023 年 6 月 14 日 | 5.00%-5.25% |
| 2023 年 3 月 22 日 | 4.75%-5.00% |
| 2023 年 2 月 2 日 | 4.50%-4.75% |
| 2022 年 12 月 14 日 | 4.25%-4.50% |
| 2022 年 11 月 2 日 | 3.75%-4.00% |
| 2022 年 9 月 22 日 | 3.00-3.25% |
| 2022 年 7 月 28 日 | 2.25%-2.50% |
| 2022 年 6 月 16 日 | 1.50%-1.75% |
| 2022 年 5 月 5 日 | 0.75%-1.00% |
| 2022 年 3 月 17 日 | 0.25%-0.50% |
聯準會到底在做什麼？美聯儲5大功能：
《聯邦儲備法》規定，聯準會實施貨幣政策「以有效促進充分就業、穩定物價和適度長期利率的目標。」儘管該法列出了三個不同的貨幣政策（Monetary Policy）目標，但聯準會的貨幣政策使命通常被稱為雙重使命（dual mandate）：
- 穩定物價：保持物價不上下波動太大，避免通貨膨脹或通貨緊縮。
- 實現最大就業：讓盡可能多的人有工作。
原因是，在一個經濟體中，想要工作的人要么有工作，要么可能很快找到工作，而且價格水平（指消費者購買的商品和服務的價格的廣泛衡量標準）穩定，就會創造出穩定的經濟環境。
1.調整利率與控制通貨膨脹
聯準會通過調整貨幣政策來影響通貨膨脹和就業率。貨幣政策是指中央銀行對貨幣供應量和利率水平的控制。然而，聯準會的貨幣政策對通貨膨脹和失業率的影響存在滯後性，通常需要一段時間才能看到貨幣政策的效果。
具體來說，聯準會通過以下方式影響貨幣政策、通貨膨脹和就業率。
聯準會（FED）貨幣政策、通貨膨脹和就業率的影響
貨幣政策
FED 有4招來實施貨幣政策：
1.利率政策
美聯儲可以通過調整儲備餘額利息（Interest on Reserve Balances, IORB）來影響銀行之間借貸的最低利率（聯邦基金利率），進一步影響市場上的其他短期利率。
聯邦基金利率（Federal Fund Rate）是聯邦銀行之間隔夜拆借利率，簡單來說就是銀行和金融機構之間互相借貸。這是因為銀行必須保留一定比例的存款作為準備金，以避免銀行擠兌之類的事情。但每家銀行的資金量會根據當天的活動而波動。銀行之間相互借貸以確保擁有足夠的現金來正常運作並滿足準備金要求。
從消費者的角度來看，它會影響貸方提供的信用卡、貸款和抵押貸款等利率。對於儲蓄者來說，它會影響我們在儲蓄帳戶、貨幣市場帳戶上能賺多少錢。
經濟過熱，物價快速上漲時，聯準會可以提高聯邦基金利率用於抑制通脹，銀行為了不虧錢，也會提高利率，讓借錢變貴，減少消費與投資，從而減緩物價上漲的速
降低利率則有助刺激消費、借貸和投資，進而導致經濟增長加快，并最終導致通貨膨脹上升於刺激經濟增長。
例如，假設房貸利率是 2%，你可能會覺得買房很划算，因為貸款成本低。但如果利率提高到 5%，你可能就會猶豫，因為每月需要還的錢更多。這就是美聯儲用利率來調節經濟的方式。
2.資產購買或出售 Open Market Operations, OMO
聯準會可以通過購買或出售國債、抵押貸款支持證券等資產來增加或減少貨幣供應量。
例如，聯準會購買國債會增加貨幣供應量，從而降低借貸成本。聯準會出售國債會減少貨幣供應量，從而提高借貸成本。
3.再貼現率 Discount Window Lending
再貼現率是聯邦銀行向聯準會借款的利率，以提供銀行臨時資金支持，幫助解決流動性壓力。聯準會可以通過調整再貼現率來影響商業銀行的借款成本。
特點是銀行需提供抵押品，貸款利率通常高於市場利率。
例如，聯準會提高再貼現率會使商業銀行的借款成本上升，從而抑制消費和投資，進而導致經濟增長放緩。聯準會降低再貼現率會使商業銀行的借款成本下降，從而刺激消費和投資，進而導致經濟增長加快。
4.隔夜逆回購協議 Overnight Reverse Repurchase Agreement, ON RRP
隔夜逆回購協議是美聯儲用來調控短期利率的一種工具，特別是用來設置聯邦基金利率的下限，確保市場利率不會低於美聯儲設定的水平。
逆回購是一種金融交易。美聯儲向金融機構（如銀行、貨幣市場基金等）出售一份政府證券（例如美國國債），並承諾在隔天按照約定價格買回該證券。
金融機構相當於把資金「借給」美聯儲，而美聯儲支付的利息就是「隔夜逆回購利率」（ON RRP 利率）。
對於金融機構來說，ON RRP 就像是一種非常安全的、短期的「存款選項」。如果市場上其他投資選項（如貨幣市場利率）比 ON RRP 提供的收益更低，那麼金融機構就會選擇參與 ON RRP，而不是以更低利率貸出資金，這樣一來就可以達到打擊借貸，抑止通膨的結果。
當市場資金過剩時（例如貨幣市場利率接近零），ON RRP 提供了一種吸收多餘資金的機制。
5.量化寬鬆
你有沒有聽過媒體說美聯儲「印錢」導致通貨膨脹？其實美聯儲是沒有資格印錢的，美聯儲只能決定市場上要有多少資金流動。而決定資金流動的辦法就是量化寬鬆。
量化寬鬆是美聯儲在極端情況下，降息已經接近0%，但經濟表現仍不好的情況下，無計可施時才會動用到的貨幣政策手段。美聯儲會購買大量長期國債和抵押貸款支持證券，目的是降低長期利率，刺激投資和消費。
最有名的例子是：
在 2008 年金融危機爆發時，FED 採取了一系列應對措施，包括將利率降至接近零的水平，實施量化寬松政策，以提供流動性並穩定金融體系。此舉的目的是防止經濟進一步衰退，並促使金融體系的恢復。
在 2020 年 COVID-19 疫情大流行期間，FED 再次迅速行動，將利率降至接近零的水平，實施資產購買計劃，以應對疫情對經濟的衝擊。這些舉措旨在提供支持，保持金融穩定，並促使經濟復甦。
通貨膨脹
聯準會的一項主要責任是確保通脹水平保持在一個合理的目標範圍內，通常被視為 2%。通過調整貨幣政策，聯準會試圖達到這個目標，以保持物價的相對穩定。
就業率
聯準會同時追求提高就業率。通過利率調整，聯準會試圖促進經濟增長和創造就業機會，以維持就業率在一個合理的水平上。
聯準會將失業率的目標設定為低於5%。如果失業率高於5%，聯準會可能會降息以刺激經濟增長，從而降低失業率。如果失業率低於5%，聯準會可能會加息以防止經濟過熱。
此外，聯準會的貨幣政策還會受到其他因素的影響，例如全球經濟形勢、原油價格等。
總的來說，聯準會透過其貨幣政策的制定和執行，通過影響利率水平，從而影響經濟的整體運行，包括就業率。這種影響可以在通脹、就業率和經濟增長等方面體現出來。
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2.確保金融系統的穩定
美聯儲的第二大功能在於促進金融體系穩定，並透過在美國國內外積極監控和參與，努力將系統性風險降至最低。
金融穩定是指金融機構和市場能夠有效運作，為家庭、社區和企業提供必要的資源、服務和產品，從而促進投資、經濟增長和經濟參與。
穩定的金融系統的特徵：
- 有效的資金中介：以最低成本連接儲蓄者與需要資金的借款者和企業。
- 抵禦壓力的能力：即使在經濟壓力下，金融機構和市場結構也應具備韌性，能夠「彎而不斷」。
- 金融系統若無法有效中介儲蓄與借貸需求，將對整體經濟造成不良影響。
美聯儲傳統上監管個別銀行及金融機構，但如今更加注重「宏觀層面」，即整體金融系統及其運行的市場，尤其重點關注這4個指標：
- 資產估值與風險偏好
- 金融系統中的槓桿水平
- 資金流動性風險
- 家庭與企業的借貸情況
聯準會通過以下4個措施，來保持金融穩定，從而達到雙重使命：
1.系統重要性金融機構（SIFIs）的監管
針對大型銀行控股公司、外國銀行在美國的業務，以及由金融穩定監督委員會（FSOC）指定的重要非銀行金融機構進行監管，包括更高質量的資本要求、壓力測試制度和流動性規範。
2.逆週期資本緩衝（CCyB）：
在損失風險較高時，提高大型銀行的資本要求，增強其抵禦能力，促進信用供應在經濟週期中的可持續性。
3.壓力測試與流動性監管：
定期對大型金融機構進行壓力測試，確保它們在經濟壓力下能繼續運作，要求維持足夠的流動性，以應對市場波動。
4.國際合作：
美聯儲參與國際組織，處理全球金融系統互聯性帶來的挑戰，促進跨境金融穩定。
美聯儲在金融危機時，會成為銀行的「最後貸款人」。比如 2008 年金融危機時，許多大銀行快撐不下去，美聯儲出手提供資金，防止銀行倒閉，避免經濟進一步惡化。
3.制定法規，監管銀行
美聯儲會通過制定法規，並嚴格監督銀行以確保所有在美國運行的銀行，確保金融機構有足夠的資本和應對措施，公平對待存款人和貸款人。
4.促進支付和結算系統的安全和效率
美聯儲通過發行貨幣、管理貨幣流通、提供金融服務及推動支付創新，確保支付和結算系統的安全、高效運行。因為支付和結算系統是支持經濟運作的重要基礎設施。高效、安全的支付系統有助於降低交易成本，促進經濟活動的順暢運行。
什麼是支付系統？支付系統是支持個人、機構和企業進行金融交易及購買商品和服務的基礎設施，包括：
- 現金交易：聯邦儲備券（Federal Reserve Notes）。
- 支票支付：由銀行存入並通過聯邦儲備銀行清算。
- 自動清算所交易（ACH）：處理小額電子貸記和借記轉賬（例如經常性的電子付款）。
- 批發支付：通過Fedwire®系統處理大額金融交易。
美聯儲又如何推動支付和結算系統的安全呢？用以下4招：
1.提供和管理現金：
美聯儲自1914年起發行聯邦儲備券，確保貨幣供應充足並維護對貨幣的信心。聯邦儲備券經過定期重新設計貨幣，以防止偽造，同時保持易於識別的真實性。美聯儲與美國財政部、財政部的印刷與雕刻局（BEP）以及美國特勤局合作，監控和打擊偽造威脅。
2.貨幣流通管理：
聯邦儲備銀行確保流通貨幣的質量與完整性。作為“銀行的銀行”，聯邦儲備銀行分發硬幣，收集支票並將未兌現的支票退還至相關銀行。
3.提供金融服務：
為銀行提供信用卡和借記卡交易的處理服務，支持日常支付（例如雜貨購物或經常性賬單付款）。自1915年以來，聯邦儲備銀行作為美國政府的財政代理，提供相關服務（如出售和兌換儲蓄債券）。
美聯儲需要確保支付交易快速處理，例如支票清算、自動轉賬和即時支付服務，減少支付和結算過程中的成本和時間。
4.推動支付創新：
FedNow® 即時支付服務在2023年推出以支持快速便捷的日常支付，幫助美國家庭和企業實現實時支付。銀行和信用社可以註冊FedNow，為其消費者和企業客戶提供即時支付服務。
5.促進消費者保護和社區發展
透過以消費者為中心的監督檢查、新興消費問題和趨勢的研究分析、社區經濟發展活動、消費者法律法規的管理，促進消費者保護和社區發展。
聯準會 (FED) 為何牽動全球市場神經？美聯儲利率調整對台股/馬股的影響
雖然聯準會 (FED) 主要服務美國市場，所作出的決策都以美國經濟與金融、物價穩定性為主要考量，但由於美國是全球經濟實力最強的國家，且美元是全球流通貨幣，因此 FED 的一舉一動，都會受到各國投資者關注。雖然是美國的事情，但也會影響到外國。
短期內，美聯儲利率上升會使美國資產的吸引力增加，爲尋求更高的回報率，外國投資者可能會從台灣、馬來西亞股市撤出資金，股市將會下跌。美聯儲利率調整可能會導致新興市場的成交量減少。原因是投資者可能會在利率調整之前或之後採取觀望態度，等待市場形勢明朗後再做出投資決策。
如果美聯儲利率上升速度快於央行，那麼台幣和馬幣可能會貶值，從而導致進口成本上升，影響企業利潤，導致股市下跌，但對出口行業，特別是以美元結算的行業有利。
美聯儲利率上升，為了減少貨幣之間的匯率差距，台灣/馬來西亞有可能會跟著提高利率，導致馬來西亞的融資成本上升，從而可能抑制企業投資和消費，導致經濟增長放緩。
比如，在2022年5月4日，FED宣佈升息50基點，將聯邦基金利率（FFR）目標區間，上調至0.75%至1%之間。此次升息幅度，堪稱自2000年以來最高。
緊接著，馬來西亞國家銀行便在 2022 年 5月11日宣佈上調隔夜政策利率（OPR）25基點。消息一出，綜指（KLCI）在12日應聲下挫17.13點，或1.10%
聯準會 (FED) 的獨立性
到底誰能全盤掌控聯準會 (FED) ？
事實上，聯準會 (FED) 比全球央行來得複雜，為了避免被個別人士或集團控制，聯準會 (FED) 必須是獨立機構，因他們做出的決策，都只是從經濟和金融穩定出發，不用得到總統或是政府的批准。總統實際上也無發影響到聯準會，因為總統的任期比理事還要短（除主席和副主席以外）。
換句話說，聯準會 (FED) 不隸屬於任何部門或機構，但依然受到國會監督，例如聯邦準備理事會每年需要針對貨幣政策的目標與落實進展，向國會報告兩次；聯準會主席的任命，也需要得到國會的批准。
總結
雖然聯準會 (FED) 是美國央行系統，但其一舉一動，無不牽動全球投資情緒。同時，各大經濟體貨幣升貶值，都很看聯準會 (FED) 臉色。
因此，無論是買賣美股還是新興市場股票，投資者都必需留意聯準會 (FED) 最新動向，為自己的部署趨利避害！
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