加密货币是什么？马来西亚合法虚拟货币交易平台与投资指南

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加密货币是什么？高风险投资！马来西亚虚拟货币合法吗？马来西亚合法虚拟货币清单马来西亚虚拟货币交易平台：哪些是合法的？加密货币涉及的手续费是什么？？马来西亚合法虚拟货币交易平台有哪些？除了直接投资虚拟货币，马来西亚投资者还能怎么投资加密货币？常见问题（FAQs）总结免责声明

加密货币是什么？也许你已经在新闻里听过比特币大涨大跌的故事，也可能身边朋友已经在谈论虚拟货币投资。问题是，在马来西亚投资虚拟货币到底合法吗？哪些虚拟货币交易平台才是受到政府承认的？

根据马来西亚数码部（Minisity of Digital）数据，截至2024年8月，已有超过84万名大马人开设了受监管的虚拟货币交易账户，人数占据了超过七成的投资者群体。更惊人的是，仅仅一年之间，马来西亚虚拟货币交易额就从2020年的14亿令吉飙升到2021年的210亿令吉。换句话说，如果你还在犹豫，这场金融科技浪潮，已经不知不觉地在你身边发生了。

但在大马，投资虚拟货币并不是「谁都能玩」的游戏。选错平台，可能面临资金被冻结、被骗，甚至触犯法规的风险。

本文将从最基础的加密货币是什么讲起，再带你厘清马来西亚虚拟货币合法吗？需要报税吗？只有哪些加密货币能交易？加密货币会涉及哪些费用？并且详细分析马来西亚哪些虚拟货币交易平台是合法的？除了在平台交易，还有什么办法投资加密货币？帮助你在这股新兴投资潮流中安全上车。

加密货币是什么？高风险投资！

很多人第一次听到加密货币的时候，都会联想到比特币暴涨暴跌的新闻，觉得加密货币既神秘又危险。

没错，加密货币就是一种高风险的投资工具。

它的风险来自于背后没有中央管控，不像马币或美元那样的法定货币由中央银行发行，所以价格波动非常大，加密货币的价格主要取决于市场买卖情绪。

最近的例子就是年初的时候，比特币还在冲高，市场情绪乐观，很多人以为会一路突破新高。但就在2月底，美国总统川普宣布新一轮关税，叠加比特币 ETF 出现大规模资金流出，加上股市动荡，市场信心瞬间崩塌。比特币在一天之内暴跌 7%，从接近9.8万美元跌到 8.7万多美元。到了3月初，更是跌到7.6万美元，相比1月份超过10.6万美元的高点，短短一个多月蒸发了 25% 的市值。

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不过，加密货币的剧烈波动并不只体现在下跌。2025 年 8 月，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号，暗示未来货币政策可能转向宽松，市场随即大幅反弹。比特币一度飙升至 11.72 万美元，乙太坊更是突破历史纪录，刷新 4,954 美元的新高。

这种「一天跌掉几万美金，几个月又创新高」的走势，正是加密货币投资最大的不确定性。它能在短期内创造巨大财富，也能在一夜之间让人亏得心惊胆战。

那到底谁来管加密货币呢？加密货币是一种利用区块链技术运作的数字货币，透过分布在全球的电脑网络共同“记账”，用数学算法和加密技术来保证交易的安全与透明。

举个例子，你可能会用网上银行转账给朋友。这笔钱要通过银行系统，银行确认后才算完成。而比特币或以太坊这样的加密货币，则不需要银行。你只要在区块链上发出一笔交易，全世界的电脑节点都会帮忙验证、记录，并且公开保存。

这就是所谓的“去中心化”，没有单一机构能操控系统。

一旦交易被确认，就会被加密并写进区块链，成为公开且不可篡改的记录。这就是为什么人们常说，区块链让加密货币具备安全性与透明性。

而且，由于它完全基于网络，不受地理限制，所以也具备全球化特性。你在吉隆坡，可以秒转资金到纽约，而不需要经过传统银行体系。

据 CoinMarketCap 全球有超过10,000+ 加密货币，像我们熟知的比特币、乙太币、狗狗币、稳定币等都属于加密货币。

很多人也会问：为什么全球会有这么多加密货币？比特币不是已经够了吗？

其实，就像现实世界不只有马币，还有美元、欧元、日元，不同的加密货币也有不同功能与定位：

比特币：数字黄金，用来储值
乙太币：提供智能合约平台，是区块链世界的“操作系统”
稳定币（USDT、USDC）：锚定美元，解决币价波动太大的问题
功能型代币（BNB、SOL 等）：用来支付手续费或支持平台生态。

换句话说，不同的加密货币就像现实经济中的不同角色：有人负责储值，有人负责支付，有人提供平台，有人保持稳定。再加上区块链产业本身就充满实验性，团队不断推出新代币来测试市场，成功的留下，失败的淘汰。这也是为什么如今全球已经有数以万计的加密货币存在。

马来西亚虚拟货币合法吗？

很多人关心的第一个问题就是：在马来西亚投资加密货币，到底合不合法？

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答案是：合法，但受到严格监管。

在马来西亚，加密货币并不是「法定货币」（legal tender），也就是说，你不能用比特币去买咖啡或缴电费。马来西亚中央银行（Bank Negara Malaysia）并没有承认它是支付工具。但这并不代表它是非法的。

根据《2019年资本市场与服务（证券规定令）》(Capital Markets and Services Order 2019)，大部分数字资产（包括比特币、以太坊等）被视为证券（Securities），因此必须遵守证券委员会（Securities Commission Malaysia，SC）的法律框架。

只有获得 SC 批准的虚拟货币交易平台，才能在马来西亚合法运营。

2020 年修订后的《数字资产指引》(Guidelines on Digital Assets) 允许公司透过发行代币（IEO，初始交易所发行）来筹资，但必须满足严格的条件，例如：

公司必须在马来西亚注册，且主要业务在马来西亚
最低实缴资本 RM500,000
通过 SC 审批，提交白皮书和高管声明
符合反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）法规。

从法律角度来看，加密货币在大马不是非法，但投资必须通过 SC 批准的平台，否则你可能触犯法规或面临资金风险。

在马来西亚投资虚拟货币需要报税吗？

至于税务方面，马来西亚目前没有资本利得税（Capital Gains Tax），所以如果你只是单纯买卖比特币获得价差收益，是不需要缴税的。但如果你频繁交易，并且从中赚取稳定收入，那就可能会被视为营业所得，需要报税、缴纳所得税。

而虚拟货币交易所则必须缴纳企业所得税。2024年6月，大马税收局（LHDN）开展 “Ops Token” 行动，查出大量未申报的加密货币交易收入，提醒交易者必须申报收益，否则会被罚。

马来西亚合法虚拟货币清单

虽然虚拟货币在马来西亚是合法的，但不是所有加密货币都能随便上线交易。

每一个加密货币都需要通过马来西亚证券委员会（SC）的审批，同时也会经过国家伊斯兰教法咨询委员会（SAC）的审核，确认它是否符合伊斯兰教法（Shariah-compliant）。

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以下是截至 2024年12 月，在大马合法交易所可以交易的加密货币清单：

序号	可交易加密货币	Shariah 状态	性质
1	Bitcoin (BTC)	✅	全球第一个、也是最知名的加密货币。主要用途是价值储存、支付媒介，被称为“数字黄金”。
2	Ethereum (ETH)	✅	不只是货币，更是一个智能合约平台。大多数去中心化金融（DeFi）和 NFT 项目都基于它。
3	Ripple (XRP)	✅	专注于跨境支付，速度快、手续费低。已与不少银行和支付机构合作。
4	Litecoin (LTC)	✅	技术和比特币相似，但交易更快。被称为“比特银”。
5	Bitcoin Cash (BCH)	✅	从比特币分叉而来，主打更快的支付体验。
6	Solana (SOL)	✅	被称为“以太坊杀手”，主打高速、低费率的区块链应用。
7	Cardano (ADA)	✅	学术驱动的区块链项目，强调安全和可持续性。
8	Chainlink (LINK)	✅	解决“区块链和现实世界数据”之间的桥梁问题。主要用于预言机服务（Oracle）。
9	Uniswap (UNI)	✅	世界上最大的去中心化交易所（DEX）代币。用户可以自由交换代币，无需中心化平台。
10	Polygon (MATIC)	✅	以太坊的扩展网络，让交易更快更便宜。
11	Avalanche (AVAX)	✅	高性能公链，支持大规模 DeFi 应用。
12	Polkadot (DOT)	✅	以“跨链互通”为核心，可以让不同区块链互相交流。
13	Cosmos (ATOM)	✅	和 Polkadot 类似，主打“区块链互联网”。
14	Worldcoin (WLD)	✅	由 OpenAI 创办人 Sam Altman 推出，话题度很高。通过「虹膜识别」来验证身份，争议性也大。
15	Stellar (XLM)	✅	专注在小额支付、跨境转账，定位类似 Ripple。
16	Synthetix (SNX)	审核中	合成资产交易协议。
17	Maker (MKR)	审核中	DeFi 借贷和稳定币 DAI 的治理代币。
18	Curve DAO (CRV)	审核中	稳定币兑换的头部去中心化交易所代币。
19	Aave (AAVE)	审核中	全球最大的去中心化借贷平台之一。
20	Near (NEAR)	审核中	高性能公链，强调开发者友好。
21	Algorand (ALGO)	审核中	专注快速支付和环保共识机制。
22	Hedera (HBAR)	审核中	企业级区块链，采用 Hashgraph 技术。
23	The Graph (GRT)	审核中	为区块链提供数据查询服务的去中心化搜索引擎。

马来西亚虚拟货币交易平台：哪些是合法的？

既然知道加密货币在马来西亚是合法的投资工具，那么问题来了：要在哪里交易才安全？

截至 2024 年 2 月，Securities Commission Malaysia 官方公布的6家合法注册数字资产交易所（Digital Asset Exchange，简称 DAX）包括：

HATA Digital Sdn Bhd
Luno Malaysia Sdn Bhd
MX Global Sdn Bhd
SINEGY DAX Sdn Bhd
Tokenize Technology (M) Sdn Bhd
Torum International Sdn Bhd

在这些受承认的平台中交易，法律会保障你的资金安全与托管。合法交易所必须将客户资产与公司资产分开存放，不能随便挪用。如果交易所破产或出现经营问题，投资者的资金不会直接被拿去偿还公司债务。

此外，我们也能受反洗钱（AML）与反恐融资（CTF）保护。合法平台需要验证用户身份（KYC），并遵守 AML/CTF 法规，减少投资者误触非法资金的风险。

合法交易所也要定期向 SC 提交审计报告，披露公司运营情况。交易所有义务保障客户可以随时提取资金，不得恶意冻结账户。

如果发生诈骗、盗窃、虚假宣传，投资者可以向 SC 投诉，甚至通过法律途径追偿。

简单来说，出了问题有人管，你有法律依据去维权。

马来西亚可以使用币安、Bybit 吗？

在大马，只有获得证券委员会（SC）批准的交易所，才算合法的虚拟货币交易平台。其他未经批准的平台，即使在国外很有名，比如 Binance（币安）、Bybit 和 eToro ，在马来西亚也属于非法运营，投资者一旦出了问题，很难受到法律保障。一旦出现账户冻结、资金消失、被黑客盗币等情况，投资者不能向马来西亚法律寻求保护。

你的钱等于“出境”了，最多能去平台的海外总部投诉，但成功率极低。除非你注册的平台是受美国 SIPC 保护的，如果虚拟交易所倒闭了也可以理赔。

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加密货币涉及的手续费是什么？？

1. 存款与取款费用（Deposit & Withdrawal Fees）

大多数交易所充值免费，但可能会设定一个最低存款额（比如 RM100 以上才免费）。

当你卖出加密货币，想把资金转回银行账户时，需要支付少量手续费。马来西亚交易所常见的取款费用大约 RM0.10 – RM0.50。

这笔费用看似便宜，但如果你频繁提领，就会累积成一笔成本。

2. 买卖手续费（Trading Fees）

虚拟货币的手续费分为2种：

Maker Fees（挂单费）：当你挂出限价单（比如设置一个目标买入/卖出价），比如你想买比特币，但你觉得价格太高，于是挂一个“低一点”的买单。这个时候你的订单不会立刻成交，而是“挂”在订单簿里。这样你就相当于 “制造流动性”（Make liquidity）。交易所通常会鼓励这种挂单行为，因为有更多挂单，市场才更活跃。所以 Maker Fees 一般比 Taker Fees 低，甚至有些交易所挂单是免费的。
Taker Fees（吃单费）：当你用市价单（Market Order）或直接匹配订单簿上的价格，立刻成交。比如：市价买入比特币，你直接吃掉了订单簿里的卖单。你没有“挂单”，而是直接消耗了别人挂出来的流动性。因为这种交易会让流动性减少，手续费通常比 Maker 高。

3. 即时买卖费用（Instant Buy/Sell Fees）

有些平台提供“一键买卖”的功能（适合新手，不用看订单簿）。但这种方式的手续费通常比挂单贵。

如果你长期投资，可以用限价单（Maker），这样省下不少手续费。

4. 区块链网络费用（Blockchain Network Fees）

当你把加密货币转到另一个钱包或交易所时，需要支付网络手续费（Gas Fee）。这笔费用不是交易所赚的，而是支付给区块链网络的“矿工”或“验证者”。

5. 隐藏成本：价差（Spread）

有些交易所虽然说“免手续费”，但实际上通过拉大买入价和卖出价之间的差距（Spread） 来赚钱。

例如：你想买比特币，平台显示价格是 RM100,000。但同一时间，如果你要卖，价格只有 RM98,500。这个 RM1,500 的差价就是平台的收入之一。

6. Staking（质押）服务费

你把代币存入区块链网络，用来帮助网络运行（Proof-of-Stake）。你会获得奖励（类似利息）。

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而交易所会抽取一部分奖励作为手续费。假设你 Staking ETH 年化奖励 5%，交易所可能抽取 10% 作为服务费，实际到手只有 4.5%。

7. Crypto Send Fees（加密货币发送费用）

当你把加密货币从 A 交易所转到其他钱包或交易所时，A 交易所会收取发送费（Send Fee）。

这个费用包含两部分：区块链网络费（Gas Fee）和平台服务费（比如动态费率），两者价格都不固定。

加密货币投资并不只是“涨了就赚钱，跌了就亏”。在实际交易中，你需要考虑懂得比较和规划，可以帮你省下不少成本，尤其是长期投资者。

马来西亚合法虚拟货币交易平台有哪些？

马来西亚加密货币交易所排名 2025

排名	交易所	支持加密货币数量	Maker 费率	Taker 费率	入金费	提款费	即时买卖费
1	Luno	22	0%-0.35%	0.13%-0.60%	≤ RM 100，收 RM 1	RM0.10	2%
2	Hata	🇲🇾23 🇺🇸37	0%	0.10%-0.40%	免费	RM 0.50	1%
3	KDX (Tokenize)	7	0.05%-0.1%	0.35%-0.6%	免费	0.1%	–
4	SINEGY	5	0.25%	0.50%	免费	0.00003 BTC – 1 ADA	–
5	MX Global	5	0%	0.50%	免费	RM 0.10	–
6	Torum	17+	未上线

单看排名表，Luno 在支持币种数量和费用结构上是略逊于 Hata 的，但小编还是把 Luno 排在第一。原因在与 Luno 的投资方式非常多元化。Luno 是在所有合法交易所中唯一提供质押服务的，还提供了 Luno Bundles 就是一种“加密货币组合包”，有点类似基金。投资者不用自己挑单一币种，而是一次性买入一个加密货币组合，分散风险，优势非常明显。

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此外，论营运成熟度，Luno 也是大众熟悉度最高的名字。它是最早进入马来西亚市场的合规交易所，已经有在其他国家运营的经验，还支持马币交易。凭借简洁的操作界面和教育性质的内容，长期占据“入门首选”的地位。即便在支持币种数量和费用结构上，它已经不算有优势，但对于新手投资者来说，Luno 的品牌和用户体验依然有不可替代的影响力。

相比之下，Hata 就缺乏了质押这一功能，但它的交易费用更低，特别是 Maker 费率0%，加密货币选择也较多，特别是支持马币和美元市场的交易，能满足多样化投资的需求。此外，它也是大马第一个“数字券商”，流动性更好。

而 KDX（Tokenize）则是另一个不容忽视的玩家。背后有 Kenanga 投资银行持股，信誉高，又在新加坡运营的经验，支持的加密货币种类也相对丰富，费率也较低，适合注重安全与机构背景的投资者。

SINEGY 则是完全诞生于本土的交易所。它在币种数量和功能上并没有特别突出的亮点，更像是为少数坚持“合规、简单、够用”原则的投资人服务。对那些只关心比特币、以太坊等主流币的人来说，SINEGY 已经足够了。

MX Global 的优势更多来自背后的资本与战略合作。作为获得国际巨头投资的平台，它的合规性和未来发展空间都受到市场关注。虽然目前在币种数量上还没有绝对优势，不过它的费用竞争力还是不错的，Maker 费率 0%，提款费更是和 Luno 并列最低的。凭借资本背景，它有潜力在未来扮演更重要的角色。

最后是新兴的 Torum，在交易所方面目前还没有上线。但是已经有了 TorumPay 功能，它打出的差异化牌是“交易 + 支付”。与传统加密货币交易所不同，TorumPay 更强调将加密资产与日常消费结合起来，例如虚拟卡、DuitNow QR 支付、甚至 staking 获利与即时消费的无缝衔接，最大亮点是可直接把加密货币转换为马币消费。这种定位让它成为最贴近日常生活的加密应用，也让它在市场中拥有截然不同的竞争力。

1. Luno 是什么？马来西亚最受欢迎的虚拟货币交易平台之一

如果你是第一次接触加密货币交易，Luno 可能是你最容易上手的平台。Luno 成立于 2013 年，总部在伦敦，但在马来西亚、南非、印尼、尼日利亚和澳洲等多个国家都有运营。它最大的优势就是：支持马币（Ringgit Malaysia, RM）直接买卖加密货币，这点对大多数马来西亚投资者来说非常方便。

Luno 的界面简洁，操作很直观，特别适合新手使用。同时，它在安全性方面也做得不错，采用多重验证和冷钱包存储，确保投资者的资金安全。

在马来西亚，Luno 是合法注册的虚拟货币交易所，受证券委员会（SC）监管，所以相比一些海外非法平台（例如 Binance、eToro），投资者在 Luno 的交易更有法律保障。

除了常规的买卖功能，Luno 还提供 Luno Bundles 服务，让马来西亚投资者可以通过一次性购买多种加密货币来实现分散投资。这个组合会根据 CoinDesk Indices 的数据，每三个月自动进行一次再平衡（rebalancing），确保投资组合始终保持合理配置。相比单独投资某一种加密货币，Luno Bundles 能帮助投资者降低波动风险，同时也更省心，不需要频繁手动调整仓位。对于想进入加密货币市场但又不希望投入过多精力研究行情的投资者来说，Luno Bundles 是一个更加稳健和友好的选择。

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基本信息：

成立时间：2013 年
支持加密货币：22种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Ripple (XRP)、Litecoin (LTC)、Bitcoin Cash (BCH)、Chainlink (LINK)、Uniswap (UNI)、Cardano (ADA)、Solana (SOL)、Polkadot (DOT)、Cosmos (ATOM)、Avalanche (AVAX)、Polygon (MATIC)、Stellar (XLM)、Synthetix (SNX)、Maker (MKR)、Curve Dao (CRV)、Aave (AAVE)
充值费用：RM100 以上免费，否则要收取 RM 1
提款费用：RM 0.10
即时买卖手续费：2%
Maker 费率：
- RM 5,000 以下：0.35%
- RM 5,000 – RM 200,000：0.25%
- RM 200,000 – RM 400,000：0.20%
- RM 400,000 – RM 1,000,000：0.10%
- RM 1,000,000 以上：0%
Taker 费率：
- RM 5,000 以下：0.60%
- RM 5,000 – RM 200,000：0.50%
- RM 200,000 – RM 400,000：0.45%
- RM 400,000 – RM 1,000,000：0.40%
- RM 1,000,000 – RM 2,000,000：0.35%
- RM 2,000,000 – RM 4,000,000：0.30%
- RM 4,000,000 – RM 8,000,000：0.25%
- RM 8,000,000 – RM14,000,000：0.15%
- RM14,000,000 以上：0.13%
质押服务费：

加密货币	质押服务费
ADA	20%
DOT	35%
ETH	30%
NEAR	35%
SOL	35%
ATOM	40%

2. Hata 是什么？马来西亚首家获批的数字经纪商

Hata 于 2022 年上线，是马来西亚最新的合法加密货币交易所之一。它最大的亮点在于，Hata 是马来西亚证券委员会（SC）首个批准的数字经纪商（Digital Broker），这意味着它不仅能作为交易所运营，还可以从其他受监管的交易所获取流动性，为用户带来更公平、更具竞争力的价格。

除了受 SC 监管之外，Hata 也受纳闽金融服务局（Labuan FSA）监管，双重监管框架让它在合规和安全层面更有保障。平台支持以马币（MYR）和美元（USD）交易，吸引了不少本地和国际用户。

在支持的币种方面，Hata 非常多元化，涵盖主流的比特币、以太坊、Solana、Cardano、Polkadot 等，同时也支持新兴项目如 Worldcoin (WLD) 和部分仍在审核中的资产。费用方面，Hata 的 Maker 费率为 0%，Taker 费率仅 0.1%–0.4%，对活跃交易者来说性价比很高。

基本信息：

成立时间：2022 年
支持加密货币（MYR 交易区）：23种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Avalanche (AVAX)、Polygon (MATIC)、Bitcoin Cash (BCH)、Ripple (XRP)、Litecoin (LTC)、Solana (SOL)、Chainlink (LINK)、Uniswap (UNI)、Cardano (ADA)、Polkadot (DOT)、Cosmos (ATOM)、Worldcoin (WLD)、Aave (AAVE)、Curve Dao (CRV)、Maker (MKR)、Synthetix (SNX)、Stellar (XLM)
支持加密货币（USD 交易区）：超过 37 种
充值费用：免费
提款费用：RM 0.50
即时买卖手续费：1%
Maker 费率：0%
Taker 费率：
- RM 0 – RM 10,000：0.40%
- RM 10,001 – RM 50,000：0.35%
- RM 50,001 – RM 250,000：0.30%
- RM 250,001 – RM 500,000：0.28%
- RM 500,001 – RM 1,000,000：0.25%
- RM 1,000,001 – RM 2,500,000：0.20%
- RM 2,500,001 – RM 5,000,000：0.18%
- RM 5,000,001 – RM 10,000,000：0.15%
- RM 10,000,000 以上：0.10%

3. KDX（Tokenize）是什么？背靠投行的加密货币交易所

KDX（Tokenize）成立于 2017 年，是一家在新加坡起家的交易平台，并于 2018 年正式进入马来西亚市场，成立 Tokenize Technology (M) Sdn Bhd。它是由马来西亚证券委员会（SC）批准的合法数字资产交易所（DAX），合规性和专业度都相当突出。

KDX 最大的亮点在于与传统金融机构的合作。2021 年，Kenanga 投资银行入股其马来西亚分公司（持股 19%），这让 KDX 在金融圈内的信誉大大提升，也增强了散户对它的信任感。

在交易体验方面，KDX 提供友好的用户界面和多样化的加密货币选择。它不仅支持比特币和以太坊，还开放了一些新兴项目，如 Uniswap 和 Solana，满足投资者的多元需求。收费方面，它的 Maker 费率仅 0.1%，在大马交易所中算是相当有竞争力。

基本信息：

成立时间：2017 年（2018 年进入马来西亚）
支持加密货币：7种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Ripple (XRP)、Litecoin (LTC)、Bitcoin Cash (BCH)、Uniswap (UNI)、Solana (SOL)
充值费用：免费
提款费用：0.1%
Maker 费率：
- RM 50,000 以下：0.1%
- RM 51,000 – RM 500,000：0.1%
- RM 501,000 – RM 1,000,000：0.1%
- RM 1,000,000 以上：0.05%
- RM 2,000,000 以上：0.05%
Taker 费率：
- RM 50,000 以下：0.6%
- RM 51,000 – RM 500,000：0.5%
- RM 501,000 – RM 1,000,000：0.4%
- RM 1,000,000 以上：0.35%
- RM 2,000,000 以上：0.35%

4. SINEGY 是什么？马来西亚本土加密货币交易所

SINEGY 成立于 2017 年，是马来西亚本土最早的加密货币交易平台之一。不同于一些海外背景的交易所，SINEGY 完全立足于大马市场，特别重视合规与用户安全。它是由马来西亚证券委员会（SC）批准的合法数字资产交易所（DAX），投资者可以放心交易。

SINEGY 的优势在于低门槛和透明收费。充值免费，提现费用仅 RM0.10，交易手续费也相对合理，非常适合长期交易的用户。虽然它支持的加密货币数量没有 Luno 多，但覆盖了主流币种，比如 Bitcoin、Ethereum 和 Cardano 等。

基本信息：

成立时间：2017 年
支持加密货币：5种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Ripple (XRP)、Cardano (ADA)、Solana (SOL)
充值费用：免费
提款费用：
- Bitcoin (BTC)：0.00003 BTC
- Ethereum (ETH)：0.002 ETH
- Ripple (XRP)：0.15 XRP
- Cardano (ADA)：1 ADA
- Solana (SOL)：0.005 SOL
Maker 费率：0.25%
Taker 费率：0.50%

5. MX Global 是什么？拥有国际合作背景的本土交易所

MX Global 成立于 2018 年，总部位于吉隆坡，是一家由马来西亚证券委员会（SC）监管的合法加密货币交易所（DAX）。作为本土成长起来的平台，MX Global 一直致力于打造一个安全、合规、用户友好的交易环境。

MX Global 的特别之处在于，它曾获得币安（Binance）和 Cuscapi Berhad（马来西亚上市公司）的战略投资。这不仅让它在资金与技术上更有底气，也增强了它在国际市场中的竞争力。

目前，MX Global 支持比特币、以太坊、瑞波币、Solana 和 Worldcoin 的交易，并且手续费相对透明，Maker 费率甚至低至 0%，对专业交易者相当有吸引力。平台也特别强调强大的网络安全防护和合规体系，确保投资者的资产安全。

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基本信息：

成立时间：2018 年
支持加密货币：5种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Ripple (XRP)、Solana (SOL)、Worldcoin (WLD)
充值费用：免费
提款费用：RM 0.10
Maker 费率：0%
Taker 费率：0.5%

6. Torum 是什么？融合 SocialFi 与 Metaverse 的新兴交易所

Torum 成立于 2020 年，是一家结合社交网络（SocialFi）与元宇宙（Metaverse）的创新型平台。与传统交易所不同，Torum 最初并不是一个单纯的交易平台，而是一个以社区为核心的加密社交生态系统。在这里，用户不仅可以交易加密货币，还能参与社区互动、NFT、去中心化金融（DeFi）等多元化应用。

在 2023 年，Torum International Sdn Bhd 获得马来西亚证券委员会（SC）的初步原则性批准（Approval-in-Principle），成为第六家被认可的数字资产交易所（DAX）。此外，Torum 也被批准为数字经纪商（Digital Broker），能从其他受监管的交易所获取流动性，为投资者提供更具竞争力的价格。

虽然 Torum 的加密货币交易平台尚未正式上线，但凭借其 SocialFi 社区优势和背后来自 KuCoin Labs 与 Huobi Ventures 的战略支持，它被视为马来西亚最有潜力的新兴加密平台之一。

它的特色在于不仅能交易数字货币，还能真正把加密货币用在日常消费上。目前开放的功能有旗下的 TorumPay 就像是一个「加密货币钱包 + 电子支付平台」，让你可以像用令吉一样轻松花费你的比特币或以太坊。

基本信息：

成立时间：2020 年
平台定位：SocialFi + Metaverse + 数字资产交易所
监管状态：获马来西亚证券委员会（SC）原则性批准（RMO-DAX & Digital Broker）
支持方：KuCoin Labs、Huobi Ventures
支持加密货币：17种，Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Avalanche (AVAX)、Polygon (MATIC)、Ripple (XRP)、Chainlink (LINK) 等
即时买卖加密货币：最低只要 RM10，就能用马币买入比特币、以太坊等主流加密货币。
无痛转换：平台内可以一键把加密货币换成马币，再转入银行账户或用于支付。
Staking 赚利息：质押你的加密货币（例如 ETH、SOL），最高可获得 9% 年利率，奖励按日发放，随时可查看并转为消费额度。
Crypto Card（加密货币卡）：这是 TorumPay 最大的亮点之一。你可以选择：
- 质押 1 ETH 或 10 SOL → 免费获得卡片（免激活费和配送费）。
- 或订阅月费 RM14.99（首月 RM49.99，包含激活和运费）。
  一旦开卡，你就能在全球 1 亿家商户和大马 100 万家 DuitNow 商户直接刷卡消费你的加密货币
费用：
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除了直接投资虚拟货币，马来西亚投资者还能怎么投资加密货币？

1.投资比特币ETF或乙太币ETF

除了直接买卖加密货币，其实马来西亚投资者还有另一个选择，那就是透过加密货币 ETF（交易所买卖基金）来投资。

比特币 ETF 和以太币 ETF 的运作方式，就是追踪比特币和以太币的现行价格，不需要基金经理去打理。同时，投资人不需要自己去开加密货币交易所账户、不用保管虚拟钱包，也不用担心遗失私钥，只要像买股票一样操作就能间接持有比特币或以太币。

加密货币ETF的好处是合规、安全、方便，同时也让机构投资人（比如养老基金、银行）能够更容易配置加密货币。缺点是 ETF 会有管理费（expense ratio），长期下来会比直接买币略贵一点，而且也沒有加密货币的所有权，但对于想要省事又希望合规投资的人来说，ETF 是个不错的选择。

目前，马来西亚人主要有两种途径可以买到比特币或以太坊的 ETF。

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第一个方式是使用 StashAway。提供的选择比较简单，投资人只能买进富达的两只产品：Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 和 Fidelity Ethereum Fund (FETH)。

StashAway 的收费模式是每年收取0.3%的管理费，另外还会有 ETF 自带的费用，称为 expense ratio，是 0.25%。这部分费用不会单独跟投资人收费，而是直接体现在基金净值里。换句话说，StashAway 比较适合想要“傻瓜式投资”的人，费用清晰，操作也很省事，但选择有限。

开户 StashAway 投资加密货币 ETF

第二个方式是通过 Interactive Brokers (IBKR)。IBKR 的优势在于覆盖范围广，除了美国 SEC 批准的 9 支现货 ETF，它还能让投资人买到更多比特币、以太币的现货与期货 ETF。

费用方面，IBKR 采用低佣金模式，每股收费 USD 0.0005 至 USD 0.0035，最低每笔订单 USD 0.35，最高不超过交易金额的 1%。整体来看，IBKR 更适合有经验的投资人，因为它提供的产品范围更广，费用弹性更大，但操作上比 StashAway 要复杂。

开户 Interactive Brokers 投资加密货币 ETF

总结来说，想要简单、省心的投资者，可以用 StashAway 定投比特币或以太币 ETF，而且它也受马来西亚证券监督委员会监管。

而想要更多选择、更低佣金的进阶投资人，则可以考虑 IBKR。IBKR 没有在马来西亚受到监管，但它受美国 SEC 所监管，而且还是美国上市公司，安全性有保障。

这两种方式都比直接持有虚拟货币更合规、更稳健，也让马来西亚投资人多了一层选择。

2.投资加密货币基金

除了透过加密货币交易所或 ETF 投资之外，马来西亚投资者也能通过本地银行与基金管理公司进入加密货币市场。

Affin Bank 成为国内第一家提供加密货币基金的银行，与对冲基金经理 Cross Light Capital 合作推出了 Performa Digital Asset Fund。

这是一只以「Triple Play」为特色的基金，投资组合分为三部分：比特币 ETF、以太坊 ETF，以及区块链相关的上市公司股票（如 Coinbase、Galaxy Digital、Ubisoft 等）。这种做法让投资者在不直接持有加密货币的情况下，也能获得对数字资产经济的全面敞口。由于资金托管在受监管的 ETF 和成熟的机构中，投资者可以避免直接持有加密货币所带来的安全与运营风险。

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不过，这只基金定位于高风险投资者，最低投资额高达1万美元（约 RM50,000），销售费高达5%，管理费2%，还有0.05%的托管费，比较适合高净值、高风险承受的投资人。

与此同时，Halogen Capital 推出了马来西亚首个 Shariah 合规的加密货币基金，目前有 Halogen Shariah Bitcoin Fund、Halogen Shariah Ethereum Fund、Halogen Shariah Crypto Titans Fund 以及 Halogen Shariah Defensive Bitcoin Fund。

这些基金直接投资加密货币，但在投资筛选、资金管理与托管方式上遵循伊斯兰金融原则，更适合本地穆斯林投资者。相较之下，Halogen 的最低投资门槛较低，但也要 RM10,000 左右。

基金名称	销售费	管理费/年	托管费	投资策略
Halogen Shariah Bitcoin Fund	最高 2.00%	最高 1.00% NAV	每年最高 0.06% NAV （最低 RM30,000）	70%投资比特币 +伊斯兰债券
Halogen Shariah Ethereum Fund	最高 2.00%	最高 1.00% NAV	每年最高 0.06% NAV （最低 RM30,000）	70%投资以太坊 +伊斯兰债券
Halogen Shariah Crypto Titans Fund	最高 3.00%	最高 1.50% NAV	每年最高 0.04% NAV （最低 RM20,000）	70%-100%多元加密组合（至少4种受SC承认的虚拟货币） +伊斯兰债券
Halogen Shariah Defensive Bitcoin Fund	最高 2.00%	最高 1.00% NAV	每年 0.06% NAV （最低 RM20,000）	70%比特币期货 +伊斯兰债券