自從第一枚比特幣由中本聰（Satoshi Nakamoto）在2009年創造起，加密貨幣成為最熱門的投資商品之一。比特幣（Bitcoin）、以太幣（Ethereum）、狗狗幣（Dogecoin）被各地幣迷炒得紅紅火火。就算經歷中國政府打壓、比特幣和其他加密貨幣大跌等負面消息，市場依然能夠迅速消化這些變化。
投資人想加入幣圈賺錢，究竟該直接購買加密貨幣，還是參與到加密貨幣的開發過程——挖礦更賺錢？
什麼是挖礦？挖礦和買幣，哪個更適合新手投資？投資加密貨幣在馬來西亞合法嗎？投資人想進場前，有什麼注意事項？這篇文章為你一一分析。
最後更新：2023年1月30日
第一枚加密貨幣是如何誕生的？
要說到加密貨幣的誕生，就不得不提到比特幣的創造者——中本聰（Satoshi Nakamoto）；沒有人知道中本聰的真實身份，可能是男人或女人，可能是一個人，也可能是一群人。
中本聰只在加密論壇和通過電子郵件發言過；2008年底，中本聰發表《比特幣白皮書》，描述什麼是比特幣和它如何工作。
中本聰隨後在2009年1月12日，向一名程序設計師——哈爾芬尼（Hal Halney）發送了10枚比特幣，而這就成了加密貨幣的第一筆交易。
同時，比特幣並非可以無限量開採。中本聰在創造比特幣的時候，就設定了比特幣總數上限是2,100萬枚，不會增發，預計到2140年就會開採完畢。因為這種限定性和稀缺性，投資者對開發和投資比特幣更為瘋狂。
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加密貨幣背後的運作系統——挖礦
加密貨幣（Cryptocurrency）是一種基於密碼學原理創造的數字形式貨幣，可以作為交易媒介，但不像傳統貨幣有實體鈔票。它的存在是建立在區塊鏈（Blockchain）的技術之上。
區塊鏈和去中心化電子記賬系統
傳統的金融交易，由銀行擔任中介機構，對所有的交易進行記賬。比如說，A君付B君XX錢，A君要確認存款戶口裡是否有這筆錢。而這些交易款數完成後，雙方戶口各有多少錢，就由銀行負責記賬，銀行擔任了中心化的記賬角色。
而區塊鏈，則是一種新的分散式記賬法，將所有用戶的信息與資訊打包和加密成為一個個新的區塊。這些區塊會串聯在一起，形成所謂的區塊鏈。
在區塊鏈的技術下，每個用戶都是一個中心。所有用戶的電腦（礦機）一起參與記賬和確認交易，剔除了銀行這個中心角色。
而交易者的賬本，經過礦工的加密，以及區塊鏈上所有用戶的確認後，就會正式紀錄在區塊。因此，沒有人或機構可以修改這些紀錄，也沒有銀行介入的空間，實現了「去中心化」的概念。
所有交易記錄都會永久儲存在各個區塊內，供任何幣圈內的人去查閱。
挖礦
加密貨幣建立在區塊鏈的技術之上，它的開發過程被稱為「挖礦（Mining）」，開發者被稱為「礦工」。當然，所謂的挖礦，並不是普遍意義上的礦山開發，而是電腦計算過程。
簡單來說，加密貨幣的開發過程，其實是一個複雜的電腦運算過程。因為和開採礦物過程相似，所以被稱為「挖礦」。礦工會利用具備芯片的電腦，進行一系列的運算。只要解決了區塊上的「數學難題」，算出了答案，就能獲得特定數量的加密貨幣作為獎勵。
理論上，運算能力越強的電腦，解答數學問題的速度越快。為了提高獲得加密貨幣的機率，世界各地的礦工拼命用高效能的芯片，二十四小時不眠不休開著電腦挖礦。
因此，瘋狂的加密貨幣挖礦活動造成了電源耗費、芯片荒等問題，但仍然無損投資者對加密貨幣的狂熱。
投資加密貨幣：挖礦賺錢，還是買幣更賺錢？
投資人想加入幣圈賺錢，究竟該直接購買加密貨幣，還是透過挖礦獲取加密貨幣更賺錢？假如是新手入門，直接買幣更簡單方便。
雖然比特幣的價格被炒到2.3萬美元左右（和2022年3月巔峰時期的4.74萬美元相比，已滑落一半），但是投資者並沒有被強制要求買入1枚完整的比特幣，你可以選擇以最小的 0.00000001 （一億分之一）作為交易單位，該單位也稱為一聰。
且政府嚴厲打擊非法挖礦行為，因此不建議大家選擇挖礦獲取加密貨幣。
下面我們來看看買幣和挖礦，各有什麼優缺點？
買幣優勢
投資門檻低
直接購買加密貨幣最大的優勢是，只需要極少資金就能進場投資加密貨幣。假如你有 RM50，即可以在 LUNO 買到 0.000495枚比特幣。（以2023年1月30日數據）。
低成本，交易方便
投資者不需要投入大筆資金購買礦機（電腦、芯片），也不需要支付昂貴的電費，只要上網就能交易比特幣。
買幣缺點
進場前需做好功課
加密貨幣是金融產品的一種，和股票、期貨一樣，在投資前需要具備一定的投資知識。比如說，了解加密貨幣的概念、種類、交易平台、哪裡查詢幣圈的市場趨勢等，也需要時刻關注幣圈和各國對加密貨幣的政策變化。把這些都搞懂了，才進場投資。
價格劇烈波動，心臟要強
加密貨幣價格波動十分劇烈，投資風險極高。上一秒被炒得紅紅火火，可能下一秒就因為某個國家政策頒布、名人效應而價格暴跌。新手想要進場投資，首先心理素質和承受能力要強，扛得住暴漲暴跌的消息。
建議在進場前做好投資組合管理，千萬不要把所有資金都投入在加密貨幣。
挖礦優勢
形成規模後，利潤可觀
透過挖礦獲取加密貨幣賺錢，只要形成挖礦的規模，擁有一定數量的礦機（電腦），設定好挖礦程序後，電腦就會自動運行，為礦工開發加密貨幣。
此外，現在有不少線上挖礦平台，礦工可以在這些平台進行挖礦，增加開發加密貨幣的機率。挖出加密貨幣後，礦工可選擇持有貨幣，或者賣出套現。
注意，參與挖礦平台具有一定風險，新手請謹慎考慮。且政府嚴厲打擊非法挖礦行為，不建議大家選擇挖礦獲取加密貨幣。
挖礦缺點
開發加密貨幣的難度不斷加高
以比特幣為例，中本聰在創造比特幣時，已經設定比特幣的供應上限為2,100萬枚。根據比特幣的區塊鏈生成方程式計算，大約每10分鐘會有一個曠工找到一個新的比特幣區塊，可以獲得比特幣作為獎勵。
為了確保比特幣平均10分鐘的出塊速度，系統會視情況定期調整難度。簡單來說，假如系統發現區塊生成速度比10分鐘快，就會增加「解題」難度；假如發現生成速度比10分鐘慢，就會降低難度。
礦機的計算能力、礦工人數的增減都會影響比特幣的挖礦難度。特別是現在電腦計算速度越來越快，加入挖礦的人也越來越多，因此系統必須不斷加強難度，也導致開發加密貨幣的難度不斷加高。
不過，近期中國嚴厲打擊境內的加密貨幣產業，強制封殺礦場後，比特幣的算力減少了50%（中國原本佔了比特幣算力65%至75%）。現在比特幣的挖礦難度降低了28%，變得比較好挖。
此外，開發比特幣所獲得的獎勵也變得越來越少。系統設定，每發現21萬個區塊後，獎勵就會減半，按其計算大約每隔4年會發生一次減半。
在2009年剛問世的時候，發現一個區塊獎勵50枚比特幣。首4年一共開採出了1,050萬枚比特幣。到了2012年，挖礦獎勵減半至25枚比特幣；到了2020年，獎勵只有6.25枚比特幣。
在2020年底的時候，市場上比特幣的流通量是1,860萬枚，已經達到2,100萬總量的88%。這也意味著剩下的比特幣只有240萬枚。根據白皮書中的計算，還需要大約119年的時間，就能挖出剩餘的11.5%比特幣。
算力的暴漲、電費、加密貨幣價格下跌、國家政策的變化都會影響挖礦的利潤。
高成本
挖礦初期必須投入一定的本金，購買電腦和芯片。而且在挖礦過程，需要耗費大量電力。
那麼，該選擇直接買幣，還是挖礦更賺錢，得視乎你的資金大小、對加密貨幣和挖礦程序的認識程度、可承受的風險等，再進行判斷。不過，大馬政府嚴厲打擊非法挖礦行為，不建議大家選擇挖礦獲取加密貨幣。
當然，不管是買幣或挖礦，都必須再次提醒你，加密貨幣的投資風險較高，建議先做好功課和投資組合管理後再進場。
主流加密貨幣表現
比特幣（Bitcoin）
以太幣（Ethereum）
比特幣在2021年的暴起暴落，可以說是幣圈劇烈波動的真實寫照。3月份時，比特幣最大擁護者——美國電動汽車特斯拉創辦人馬斯克，宣佈特斯拉將支持比特幣付款，讓比特幣在4月走上了神台高位。
當時，比特幣衝上了問世以來最高的一枚價值6萬4863美元，按目前匯率來看，大約27萬6692令吉，相等於3萬股馬銀行股票。
5月，馬斯克態度突然反復變化，先宣佈暫停使用比特幣購買特斯拉汽車，及暗示特斯拉可能賣出比特幣，引發比特幣崩盤。直到幣圈市場橫尸遍野後，馬斯克又再次改變畫風，在推特上發言暗示就算虧損也不賣幣，而神奇的是，比特幣就此止跌反彈了。然而馬斯克並沒有就此收手，在6月初又發佈一條「心碎」推文後，令加密貨幣再次走跌。
之後，中國政府出手打擊加密貨幣，禁止銀行和支付寶接受加密貨幣作為支付工具、關閉中國挖礦廠等，導致比特幣暴跌，7月20日曾經跌破3萬美元大關。
在2021年7月21日舉行的「The B Word」比特幣線上論壇，馬斯克、推特創辦人Jack Dorsey、方舟投資執行長 Cathie Wood 表示看好比特幣前景。好消息傳出後，帶動比特幣和以太幣上漲。
在大馬投資加密貨幣合法嗎？
加密貨幣的私密性成功將背後的交易者信息保護完好，但這也成為了逃稅洗黑錢的最佳途徑，因此各國政府對合法化加密貨幣持有不同看法。
馬來西亞到今天仍然沒有合法化加密貨幣，但投資者可以到大馬證券監督委員會（SC）批准的四所數字資產交易所（Registered Digital Asset Exchanges, DAX）——Luno、SINEGY 、Tokenize和MX Global，交易9種加密貨幣，分別是比特幣、以太幣、萊特幣、瑞波幣（Ripple）和比特幣現金（Bitcoin Cash）、Uniswap 、Chainlink 、艾達幣（Cardano）和 Solana 。
此外，投資者也可通過 eToro（e投睿）平台，交易多達104種加密貨幣和風險較高的差價合約（Contracts For Difference, CFD），藉助槓桿方式加速加密貨幣投資成長。
延伸閱讀：差價合約CFD是什麼？一次看懂CFD定義、好處、風險、例子、交易平台
投資注意事項
選擇合法和有信用的加密貨幣交易所
投資加密貨幣時，加密貨幣通常會存放在加密貨幣錢包（公鑰和私鑰）或交易所。
透過交易所交易加密貨幣，代表將加密貨幣轉交給交易所，可理解為交易所會給投資者打張欠條，而投資者的加密貨幣則全權交由交易所來持有和管理。
當投資者要從賬戶提出加密貨幣時，是否能夠取回自己的加密貨幣，取決於交易所是否會兌現那張欠條。而且，交易所儲存用戶的錢包數據，很可能會成為黑客竊取的對象，因為他們就可以訪問更多賬戶。
一旦黑客獲得訪問權限，就會迅速將這些賬戶中的資金轉移。比如日本數字貨幣交易所 Coincheck 曾遭黑客入侵，盜走價值5.3億美元的NEM代幣。不過，各大交易所一直在加強網絡安全，防止黑客入侵。
因此，投資者得謹慎選擇合法、有信用和安全性高的交易所，以保障加密貨幣的資產安全。
小心保管私鑰
選擇在錢包存放加密貨幣，和交易所最大的不同，就是私鑰掌握在自己手中。即使錢包商倒閉，投資者都能透過備份的私鑰，在其他加密貨幣錢包恢復這些資產。
私鑰是加密貨幣資產擁有權的主要證明，就像是你的戶口密碼。而公鑰則是公開的電子錢包地址，功能就和銀行的儲蓄戶口一样。其他人都可以知道這個地址，只是不知道背後擁有者是誰。
所有人都可以往你的公鑰轉賬，但一定要有私鑰才能打開公鑰，管理存放的加密貨幣，或者轉移給其他公鑰。
因此，投資者必須小心保管私鑰。因為密碼很複雜且難以記住。一旦遺失，也很難恢復。
總結
儘管加密貨幣最初出發點是好的，但是當前難免被投資市場過度炒作，泡沫必然存在。
因此，如果你對投資加密貨幣感到興趣，那麼最好先深入學習加密貨幣的概念和相關投資知識，並清楚了解當中的風險之後，才可以下手投資。畢竟這個7天24小時不打烊的投資市場，如果你光靠以前的投資手法，恐怕是玩不轉了。
假如你打算入場投資「幣圈」，這裡有幾個小提醒：
1. 一定要找可靠和有信譽的交易平台，及選擇主流加密貨幣，謹慎投資各類空氣幣。
2. 開始投資時，再三確認你的風險承受能力，盡量選擇以最小的一聰單位開始投資學習，且不要隨意使用槓桿。
3. 做足功課，你的知識不會背叛你的。
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