黃金自古以來就被當成一種貨幣交易的商品，是世界上最具有價值的商品之一，它是有一個「行情價」的，想要購買一公克的黃金，就要付出一筆錢，而在許多人的觀念裡，認為黃金交易就是一筆實實在在的交易，我付出多少錢，手上就能拿到多少重量的黃金，但你知道嗎？這其實是過時的觀念，時至今日，我們一般人去銀行就能投資黃金了，只要申請一個叫做「黃金存摺」的帳戶就行。
那黃金存摺是什麼呢？有什麼特性？優缺點為何？黃金存摺如何賺錢？如何查詢黃金存摺牌價、黃金存摺價位、黃金存摺匯率？黃金存摺提領的步驟是怎樣？買黃金好還是黃金存摺好？現在適合買黃金存摺嗎？如何開戶？哪些因素會影響黃金價格變動？
前面列的這些問題都會在文章一一回答你，有興趣的讀者請繼續看下去吧！
何謂黃金存摺？又稱紙黃金
存摺的概念
我們在辦銀行帳戶時，會拿到一本「存摺」，裡面會紀錄你銀行帳戶裡所有金錢的動向，你在 ATM 領錢、轉帳、存錢等行為都會被紀錄起來。只要存摺一更新，這些行為就會一筆一筆的被紀錄起來。存摺存在的目的，就是要「紀錄」金錢動向。
那黃金存摺是什麼？
既然已經了解存摺的概念，那黃金存摺就不難理解了。但是黃金存摺不只是「紀錄」的工具，它不只能夠紀錄黃金動向，還是投資黃金的方式之一。只要有一本黃金存摺，就可以跟銀行買賣黃金，銀行還會幫你保管黃金。
以下是黃金存摺的特性：
- 可以交易黃金，不論是「單筆交易、定期定額、到價買進」等方式都行
- 銀行代為保管，不用擔心黃金會被偷還有要存放在哪裡的問題
- 一般存摺紀錄的是價格；黃金存摺紀錄的是黃金量
- 一般銀行存錢會給利息；但黃金本身不是個會給利息的金融商品，所以放在銀行的黃金也無法產生利息
- 投資人付一筆手續費就可以把黃金存摺轉換成實體黃金，但是實體黃金無法再轉回黃金存摺
- 黃金存摺可以「轉帳」給別人（條件是雙方必須是同個銀行）
投資黃金存摺的優缺點
黃金存摺身為一種特殊的投資方式，本身擁有相對應的優缺點，以下一一說明：
黃金存摺的優點
- 可以分散風險：黃金是避險工具，股市下跌時，黃金市場通常都表現的比較穩定，所以投資黃金可以緩衝股市下跌帶來的衝擊，把投資的風險分散出去。
在 2008 年次貸危機期間，美股大暴跌，黃金卻上漲，以當時來看，投資人這時從股市轉向黃金絕對是個明智的選擇。
- 存放安全性高：一般人認為買黃金放在家裡很不安全，但黃金存摺是由銀行代管，所以不用擔心黃金會不見掉
- 流通性高：黃金存摺內的黃金可以隨時交易，也可以轉換成實體黃金，方便性很高
- 交易成本低：黃金存摺的手續費通常不高，且不用交易稅
延伸閱讀：
黃金存摺的缺點
- 沒有利息收入：投資黃金是不會產生利息的，所以只能靠買賣價差來獲利，當黃金價格下跌時，投資就虧損了，不會有其他
- 不能做空：黃金存摺不允許做空，只能「低買高賣（做多）」來賺取價差
- 不適合短期操作：黃金的性質本身就不適合頻繁操作，所以不太適合短線投資人
買黃金好還是黃金存摺好？實體黃金 VS 黃金存摺
既然都是「買黃金」，以前很多人覺得黃金就是要拿在手上比較有安全感，但是事實是如此嗎？既然現在有黃金存摺這種方式，那它們兩者到底哪個比較好？
以下用表格統整它們之間的性質和優缺點：
| 黃金存摺 | 實體黃金 | |
| 交易時間 | 銀行營業時間 | 銀樓或銀行營業時間 |
| 交易場域 | 銀行 | 銀樓、銀行 |
| 交易方式 | 低買高賣 | 低買高賣 |
| 優點 | 可以分散風險、存放安全性高、流通性高、交易成本低 | 可以拿到真實的黃金、不存在發行人的信用風險 |
| 缺點 | 不適合短線操作、不能做空 | 流通性差、安全性低、交易成本不一 |
| 適合誰 | 適合長期投資、懂得分散風險的投資人 | 適合比較缺乏安全感、喜歡拿到實體黃金的投資人 |
延伸閲讀：
- 實體黃金值得投資嗎？實體黃金哪裡買？投資黃金好處【黃金投資入門】
- 黃金值得投資嗎？一文看懂黃金投資起源、優缺點、投資方法
- 黃金ETF是什麼？有哪些？黃金ETF推薦（美股、台股和港股）
- 黃金怎麼買賣交易？為何黃金有股票和期貨？投資黃金有好處和壞處？
黃金存摺如何賺錢？
由於黃金在本質上不是一個會產生利息的商品，所以「利息不是黃金的獲利方式」。
黃金存摺也是，投資黃金存摺唯一的獲利方式只有「低買高賣」，當黃金價格在低點時，是適合出手購買的時機；當黃金價格在高點時，是適合賣出的時機，要靠黃金存摺來獲利只能靠「賺價差」。
但要注意的是，交易黃金會產生「買進賣出的價差」，若頻繁交易，獲利很可能會被價差吞噬，所以並不建議頻繁操作黃金。另外黃金只能做多，無法做空。
延伸閱讀：
為什麼黃金存摺會賠錢？通常是這一原因
如果黃金存摺賠錢了，不外乎只有一個原因：投資人高買低賣。黃金本身屬於避險工具，不像股市以長遠來看都是上漲的，黃金不是，黃金的波動性比較大（以長遠來看）。
大部分人投資黃金的主要目的並不是看好未來的上漲趨勢，而是「避險、分散風險」，只有在特定時期（譬如通貨膨脹、地緣政治恐慌、貨幣政策改變等等）才會投資黃金，剩餘時間還是以股市作為主流交易市場。
所以投資黃金存摺要賺錢，還是要看好趨勢投資才行，一般來說，當發生通貨膨脹、地緣政治威脅，或是貨幣政策有利於黃金時，才是黃金市場的大利多，所以投資人可以多觀察這類事件的發生，及早做好準備。
以下是黃金近 100 年來的價格走勢（計算通貨膨脹後），可以觀察到黃金的趨勢不像股市那樣會長期上漲：
如果把黃金再跟 S&P500 和 DJ30 比較，可以觀察到近 75 年來，美股市場的趨勢明顯比黃金更具上漲力：
- 紅線：S&P500
- 藍線：DJ30
- 銀線：銀價
- 黃線：黃金價
如何查詢黃金存摺牌價？價位、匯率如何？
黃金存摺牌價意思是【買進】和【賣出】1公克黃金的兩個報價。
牌價並不等同於實際的國際黃金現貨成交價，而是在國內交割的 「現貨零售價格」，因配送和交割等成本，通常會比國際金價高一些。
投資人「買入」黃金時，應參考銀行的 「賣出」牌價；「賣出」黃金時，則參考銀行的「買進」牌價。
這些牌價每天都會變動，是銀行參考國際黃金現貨價格以及當地匯率後所訂定的報價。
需要注意的是，黃金牌價並非只參考紐約或倫敦的某一個單一市場，因為黃金市場是全球24小時不斷運作，所以會綜合全球各地黃金市場的即時報價來定價。
如果要查詢黃金存摺牌價，其實網路上和大型銀行都會標明清楚。
以馬來西亞市場來說，許多銀行也有提供服務，譬如 MayBank、Public Bank 和 HSBC。
在黃金價格資訊站上，可以看到以台幣、美金和人民幣計價的黃金，台幣和人民幣以「公克」為單位計價，可以看到一公克黃金分別要用 2,400 台幣或 541 人民幣買進；美元則以「英兩」（一英兩 = 31.10 公克）計價，一英兩黃金要以 2,326 美元買進：
在馬來西亞是以「公克」為單位計價，在 Public Bank 上，截至 2024/5 平均一公克黃金的價位為 RM 347：
黃金存摺開戶要準備什麽？有手續費嗎？以台灣和馬來西亞市場為例
台灣黃金存摺開戶
在台灣開戶黃金存摺不難，申請人只要攜帶以下文件和物品，到任意分行就可以臨櫃申請：
- 身分證
- 第二身分證明文件（健保卡、駕照等）
- 印章
基本上填完申請單和繳交手續費後就成功了。
若為在台外國人，則需：
- 居留證
- 第二身分證明文件
若沒居留證則需要護照或僑務委員會核發的華僑身分證明書，以及中華民國統一證號基資表才能申請。
有提供黃金存摺的台灣銀行，如：中信銀行和元大銀行。不管是法人、自然人和機構團體皆可申請，前提最好是要擁有銀行的活期。
馬來西亞 Gold Investment Account 開戶
在馬來西亞開黃金存摺的帳戶並不難，就跟一般開戶的形式差不多，基本上只要年滿 18 歲就能現場開戶。
如果選擇到實體銀行開戶，一般要準備：
- 身份證
- 水電單以證明住址
- 薪資單
如果是綫上開戶則簡單回答問題即可。
不管是綫上還是綫下開戶，都要確認你的稅務居民身份、風險評估等。
延伸閲讀：
馬來西亞開黃金存摺戶口非常簡單，Maybank MIGA-i 可以完全在綫上開戶，小編在5分鐘内就完成了開戶。Maybank MIGA-i 的買賣價差低，最低 RM 10 就可以投資黃金。詳細開戶步驟可查看上方文章。
以 Public Bank 和 HSBC 為例：
Public Bank 有兩種黃金存摺：GIA 和 eGIA，基本上就是非數位帳戶（GIA）和數位帳戶（eGIA）的差別。
- 黃金購買量：申請 GIA 的最低黃金購買量為 5 公克，eGIA 為 1 公克
- 購買渠道：GIA 只能臨櫃開戶，eGIA 可以在網路上開戶（前提是要有 Public Bank 銀行帳戶）
- 存摺：申請 GIA 會拿到實體存摺，eGIA 則不會
詳情可點擊查看 Public Bank 資訊的「Compare GIA & eGIA」。
另外，黃金存摺少於 10 公克黃金以及每年年底前開戶時間少於一個月（即 12 月才開立帳戶）的使用者，免收 RM10 的手續費；補發黃金存摺要付 RM10 及印花稅；印花稅本身為 RM 10。
若要申請 HSBC 黃金存摺，只要年滿 18 歲就能到櫃檯親自申請（建議先預約），前提是本身已是 HSBC 的帳戶使用者（Current or savings account），而開戶過程不收取任何費用。
開戶成功了，那黃金存摺買賣時間是何時？
台灣黃金存摺買賣時間
台灣也跟馬來西亞一樣，都需要在銀行規定的營業時間辦理黃金存摺。
以台灣最大的銀行之一「中信銀行」為例，在週一至五的早上 9.00 至下午 3.30 皆可辦理；其他大部分銀行也是，譬如富邦銀行、元大銀行、玉山銀行皆是早上 9.00 至下午 3.30 開放辦理。
馬來西亞 Gold Investment Account 黃金存摺買賣時間
基本上只有在銀行開業的時間才能買賣黃金存摺，所以各家銀行的營業時間就等於黃金存摺的買賣時間。
譬如 Public Bank 的營業時間為週一至五的早上 9.30 到下午 4.30（吉蘭丹和登嘉樓州為週日到四）；HSBC 則是週一至五的早上 9.30 至下午 4.00。
如何把黃金存摺換成實體黃金？黃金存摺提領
台灣黃金存摺提領附步驟
以「中信銀行為例，只需要提前 7 個工作天前提交申請，並繳交「黃金存摺提領黃金現貨應繳現貨差額」與「提領黃金現貨運輸費」就可以辦理，而上述提到的現貨差額和運輸費都需要參考當時銀行的牌價和規定。
台灣黃金存摺提領實體黃金的步驟如下：
事前準備：
- 聯絡欲提領的銀行分行，確認有所需的黃金款式和數量。
- 準備必要文件：黃金存摺、原留印章、現金或銀行活存帳戶存摺。
到分行辦理：
- 填寫「黃金存摺提領現貨申請書」，註明欲提領的黃金規格和數量。
- 行員會計算並告知需補繳的金額。這是因為實體黃金涉及額外的製造和處理成本。
補繳差額：
- 使用現金或從銀行帳戶扣款支付差額。
- 補繳金額會根據當日市價和選擇的黃金形式（如條塊、金幣等）而有所不同。
領取實體黃金和收據：
- 完成付款後，領取實體黃金。
- 獲得「黃金業務收據」，每件黃金品項對應一張收據。
- 收據上會有分行印戳、日期和經手行員的章。
- 如果是條塊，收據上會標有編號。
注意事項：
- 妥善保管收據，將來若要回售給銀行時需要用到。
- 瞭解黃金存摺中的黃金與實體黃金有價格差異。
- 認識不同形式黃金（如主權金幣）的流通性和價值。
馬來西亞黃金存摺提領
一般上，黃金存摺都能換成實體黃金，只要向銀行提出申請就行，不過，在馬來西亞一般提領實體黃金都要親自到銀行一趟，填寫申請書，甚至需要你驗證指紋。
以馬來西亞 UOB（大華銀行）舉例，投資人向銀行提出申請後，將交由銀行審慎評估，而這也需要一筆轉換費用，每公斤黃金的轉換費為 RM1,500。
延伸閱讀：
現在適合買黃金存摺嗎？購入黃金存摺的時機點
那現在是否為購買黃金存摺的好時機？取決於現在的黃金價格，其實現在的黃金價格處於歷史相對高點（2024/05/25：USD 2,334）：
所以長遠來看，現在或許不太適合交易，但是前面有提到黃金是波動性高的商品，容易受大環境因素所影響，如果市場發生以下情況，黃金價格可能會下跌，到時黃金可能更好入手：
1. 美國通貨膨脹
當美國發生通貨膨脹，就代表美元變弱了，也代表貨幣貶值了，而黃金作為一個擁有「保值能力」的商品，投資人這時會紛紛湧入市場交易，黃金價格因此上升；反之在美國經濟大好時期，美元表現強勢，大家紛紛會把資金投入其他市場，黃金價格可能就會下跌。
延伸閲讀：
2. 美國利率
這與美國通貨膨脹也有關係，當美國通膨時，央行通常會升息（利率上升）來讓大家把錢存起來，美元流動性變差，所以黃金價格會下跌；而降息（利率下降）會讓大家傾向把錢都投入市場，美元流動性變好，黃金價格可能會上升。
延伸閲讀：
3. 金融危機
當成熟市場經濟發生危機時（譬如美國或歐洲），市場會停擺一陣子，黃金價格可能會上升，因為黃金可能更能保值，大家更想要把錢投入黃金市場。
延伸閲讀：
4. 地緣政治/戰爭
當國家與國家之間發生動盪，一定會破壞經濟，大家就會傾向把錢投入黃金市場來保值，黃金價格就會上漲。
譬如 2022 年 2 月的俄烏戰爭，就導致黃金在 2 週內硬生生上漲了 10% 以上（注意紅色箭頭就是俄烏戰爭爆發期間）。
5. 央行介入
如果某個大國的央行增加黃金儲存量，代表黃金供需可能增加了，黃金價格也會上漲，相反的如果降低儲存量，也會影響價格下跌，像是 2024 年 6 月，中國的央行在連續 18 個月購買黃金後突然暫停購買，導致黃金價格下跌超過 3%（藍色箭頭部分）。
從以上 5 點不難發現，基本上只要市場上發生「不確定性」，投資人對前景感到不明確時，就會傾向把錢投入具有「保值作用」的黃金市場，而黃金投資最好的時機點，就是在金價相對低點時購入，這很有可能是市場大好時期，而投資人只要靜待市場發生變動，黃金市場通常不會虧待這些投資人。
總結
簡單總結一下黃金存摺，黃金存摺是一種投資黃金的方式，只要跟銀行註冊一個黃金存摺帳戶，就可以交易黃金，而且還擁有以下好處：
- 銀行幫忙保管黃金，不用怕被偷
- 可以分散風險，當市場動盪時黃金通常會上漲
- 流通性高，可以直接跟銀行交易，而且還能隨時換成實體黃金
- 交易成本低，有些銀行甚至不用手續費
但也有一些缺點：
- 黃金沒有利息收入
- 黃金不能做空
- 黃金不太適合做短期操作
交易黃金存摺最有效的獲利方式，就是「低買高賣」，就跟股市交易差不多，但是黃金市場本身具有保值作用，而市場波動性較大，比較容易受到「通貨膨脹、經濟變動、地緣政治」等因素影響，所以建議投資人可以在市場行情明朗時（通常黃金價格比較低）購入，等待行情變差而投資人想透過黃金保值（保本）時，黃金價格就會上漲而因此獲利。
要申請黃金存摺一點都不難，馬來西亞的主要銀行都可以註冊帳戶，有些銀行甚至不收手續費，非常適合想要開始了解黃金市場或分散風險的投資人。
而在台灣也是，基本上各大銀行都有提供開戶服務，有些銀行甚至歡迎外國人投資，非常適合想要以中文市場來切入黃金的投資人。
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
