买金肯定是值得的，然而买什么样的金才能真正的保值这一点就需要大家好好的了解了。
马来西亚人经常在金店、当铺、银楼买金，对金条和金币的需求增幅达27%，是最爱买黄金的国家第7名。
特别是马币近年来经历了多次的动荡，而黄金作为常见的“避险资产”，无论是作为多元化投资的考量还是作为首饰收藏使用，都是非常值得的。
然而对于很多人来说，对于买金的理解还是停留在金店买金饰的。
本文会给大家说明买金究竟值得吗？投资黄金有什么优缺点和风险？马来西亚哪里买金便宜，附上马来西亚金店排名告诉你哪里买实体黄金最靠谱。如果想要开始投资黄金的话，除了实体黄金还可以怎么投资？这篇文章都会为大家一一解析。
买金值得吗？投资黄金的优点
在判断买金是否值得前，我们需要了解黄金的特点，才能够从中判断：
黄金可以作为避险资产
“盛世古董，乱世黄金”，在经济不稳定、政治动荡或者是金融市场波动的时候，黄金就是所谓的“硬通货”。若是一个国家破产了，那个国家的纸币都沦为废纸时，持有黄金的人就能够避免身价大跌，一无所有的窘境。
这其实都是因为黄金具有了保值、抗通膨，流动性高的特点。无论是去到哪个国家，黄金都能作为货币等价的支付手段来使用。
除此之外，黄金说到底还是一种稀有金属，在多个行业例如珠宝、电子行业，工业等均有需求，因此不容易出现失去经济价值，极速贬值的情况，因此风险相对来说较低。
黄金价格稳定，不容易被人为操控
在股市或者是其他金融市场都能够看到许多大型机构的身影，这也是为什么许多人会把在股市受挫的原因归咎于市场被操控的可能性。
然而黄金的现货价格是由伦敦金银市场协会 (LBMA， London Bullion Market Association)所公布的黄金报价 (London Gold Fix) 来决定的，这也是参照了黄金市场的五大做市商：
- Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta
- Barclays Bank Plc
- Deutsche Bank AG
- HSBC Bank USA, NA
- Societe Generale
所提供的报价来计算黄金的平均价格（XAUUSD），并在工作日每天两次提供的，因此并不是任意的机构能够造成影响的。
黄金可以作为分散投资风险之用
黄金也常常被用作分散投资风险的一种工具，这主要的原因是因为黄金具有一些独特的特性，其中包括它与股票和债券市场的低相关性。
一般來說黄金的价格走势与股票和债券等传统金融资产的价格走势通常没有强烈的相关性。
因此在股市下跌或债市波动时，黄金价格有时反而会上涨，从而能夠帮助分散风险。因此在投资组合中加入黄金，可以降低整个组合的波动性，提高风险调整后的收益率。
黄金可以作为长期投资用
根据国际货币基金组织（International Monetary Fund， IMF）的调查指出，全球的债务危机不断飙升，对于作为避险资产或者是抗通膨之用来说，黄金是利好的。
而且除了作为投资以外，许多国家也有佩戴黄金珠宝的文化，例如中国、印度、越南、俄罗斯、埃及等。
马来西亚自然也是不遑多让的，黄金不仅仅是在婚庆时会被使用上，日常节庆或是孩子周岁满月等情况，马来西亚人也都会有送黄金相关饰品的文化。
因此对于民众来说，对于黄金的需求是持续增长的。
投资黄金的风险/缺点
然而在投资黄金前，一下这些风险/缺点都是需要考虑在内的：
会被征收奢侈税
2024 年度财政预算案宣布，购买黄金将被征收 5% – 10%的奢侈税，因此在购买黄金前，需要把这一部分的税务考虑在内。
黄金是无法带来被动收入的资产
在投资黄金前，我们需要明确的知道，黄金和股票，或者是房产不同，它是不会产生利息或者是房租的。
股神巴菲特曾说过黄金是：“不会下蛋的金鹅”，你当初买一盎司，十年后，还是一盎司黄金，并不会像公司一样，不断发展，持续产生价值。
因此，一旦你把钱用于购买了黄金，这笔钱就无法再拿去买定存或者是做其他投资了，如果当下有更好的投资机会的话，可能会需要忍痛错过了。
因此需要明确你的购买目的，如果你是希望透过购买黄金来获得额外的利息收入的话，很遗憾这是无法达成的。
黄金缺乏标准的估值标准
先前我们也提到了黄金的价格是无法被认为操控的，然而对于购买者很容易受到市场波动引起的情绪影响，因此无法精确判断说未来是否会持续增值。
相反的，如果是投资股票的话，我们可以透过公司的资讯，例如财报、公司业务情况来判断其投资空间。
因此如果想要投资黄金的话，更多的情况下是无法掌控主导权的，如果是想要透过预判走势而获利的情况，黄金就不太适合作为选择了。
金价波动性高，流动性却有限
此外，由于黄金相关的理财产品兴致大多是封闭式的，也就是挂钩金价并且提供固收的产品性质（所谓固收就是 fixed Income，是一种资产配置的模式）。
而这类型的产品是相对比较难及时买卖的，这也代表着流动性会被限制，从而影响投资者及时进出市场，在这样的情况下，金价波动的时容易造成损失。
如何投资黄金？
首先可以投资的黄金种类可以分为3大类型，实体黄金、纸黄金以及黄金相关的金融项目。
实体黄金
最简单直接的投资方式就是买实体的黄金了。
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但是实体黄金的话，分别有不同类型：
黄金珠宝
这是购买黄金最简单的方式，无论是在购物商场或者是门店，都可以找到价格在数百到数百万令吉的珠宝。
常见的连锁店包括，宝光（Poh Kong）、华珍（Wah Chan）、多美（Tomei） 等。在不同的地区也会有不同的小型金店。
然而需要注意的是，黄金珠宝更多是用于美观或者是装饰的，因此会包括手工费，而且有时候也会搭配其他的材料，例如银等。
因此如果想要作为收藏用，需要提前问清楚首饰里面的含金量是多少，避免被误导。而由于可能会长期佩戴使用，被划伤或者是破损的话，未来想要出售的价格可能会低于购买价。
因此如果想要作为投资的话，需要提前考虑以上这些因素。
金条
如果是出于投资考虑的话，金条的保值属性是远高于黄金珠宝的。而且金条不含手工费等其他杂费，所以同等的重量下，常常会比黄金珠宝便宜，而且流动性也更高，无论去到哪个国家都被承认。
然而由于金条的体积较大，其属性也不能和其他金属存放，携带毕竟不方便，而且为了避免被侵蚀降低其价值，妥善的保养和保存就成了重中之重了。
出于安全考虑，比起购买保险箱收藏在家里，透过放在银行储存，反而安全性更高，就例如可以使用 MIGA-i 的服务，平时就作为纸黄金存放在户口，在需要的时候，才把存放的纸黄金兑换成金条送到家里。
金币
一般来说，金币都是单独铸造的，重量在 2.5g 到 25g 之间，这类型的工艺，以及其独特的流传性，不仅仅有收藏价值，其保值性也是非常高的。
对比金条来说，金币更加容易携带保存，而且流通性更高，对于新手开始投资来说，试错成本较低，更容易开始。
需要注意的是，金币和金条一样，也是需要细心保养收藏，避免损失。
总的来说，如果你想购买实体黄金，可以到各大珠宝连锁店购买黄金珠宝，金条和金币的话，也可以在 Public Gold、Hello Gold、Maybank Kijang Emas Gold Bullion Coins、Wahed 或者 Maybank 的 MIGA-i 等等。
不过，考虑到如果我们未来有卖黄金的打算，金条和金币会是比较划算的投资。
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纸黄金 / 黄金存折 / 黄金户口 Gold Investment Account
黄金存折或黄金户口，也被称为纸黄金或虚拟黄金，简单来说，你可以在银行开一个储蓄户口，账户里面的黄金就是由银行保管的，同时你也会有一本存折作为纸面的凭证。
而这种在银行开设的黄金户口就叫做 Gold Investment Account，可以进行交易、转账和存取。
在马来西亚有 Gold Investment Account 的有（包括但不限于）：
- Public Bank eGOLD Investment (eGIA)
- Maybank Gold Investment Account、MIGA-i
- UOB Gold Investment Account
- Bank Rakyat eGold Account-i
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黄金相关的金融项目
如果想要看好黄金的走势，想要参与黄金相关的金融项目，可以参考以下比较常见的方式：
黄金矿业股 （Gold Mining Stocks）
除了投资黄金本身以外，其相关产业也是值得关注的，就例如从事黄金采矿的公司，你所得到的黄金投资回报，是取决于公司的业绩，而不是黄金的价格表现。
由于投资的是股票，也有一定的几率可以获得股息，并且在证券市场上进行交易，流动性非常高。
然而与持有实体黄金对比，股价的波动会受到各种因素的影响出现波动，包括公司的运作情况或者是行业变化等。因此，对于新手想要投资来说，需要考虑的层面以及细节会更多。
黄金 ETF
除了单一的黄金创业股外，你也可以投资在黄金相关的 ETF，也就是买入一篮子的相关投资，例如追踪黄金的价格指数（LBMA Gold Price AM）。
对比单一的公司股票，ETF 里面涵盖了不同的公司，在分散风险之余，同样也有机会收取股息，对于投资者的门槛也更低，即使是初学者也能够承担。
然而和一般的 ETF 的常见问题一样，不同的 ETF 在管理费和佣金上都会有所不同，建议进行投资前需谨慎考虑。
以下是一些黄金 ETF 的例子：
- 马来西亚：TradePlus Shariah Gold Tracker
- 美国：SPDR Gold MiniShares Trust
- 美国：abrdn Standard Physical Gold Shares
- 美国：VanEck Merk Gold Trust
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黄金期货 Gold Futures (FGLD)
期货简单来说，是投资在未来特定的日期中以预定的价格购买或者是售出手上的资产，而黄金期货（FGLD）里的资产，就是以黄金来做交易了。
黄金的期货价格则由纽约商品交易所—— COMEX（CME Group）计算的，而这种交易形式就是以这个作为标准的一种衍生合约。
虽然黄金期货是没有股息的，但是如果你认为未来三个月内黄金价格将上涨，于是决定买入1份黄金期货合约。三个月后，黄金价格上涨了，你决定卖出。那么你就会能过获得对比普通持有黄金以外更高的收益。
这种交易方式可以让投资着用小的资金杠杆获得更大的收益，然而黄金期货是属于高风险高回报的，只适合资深投资者来尝试。毕竟如果没有掌握好这个技术的话，市场的波动能过让你赚取利润，也可能会造成巨大的亏损。
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黄金期权 Gold Option
黄金期权和黄金期货类似，都是在未来特定日期以特定价格购买或出售黄金，也就是所谓的看涨期权或者看跌期权，这2者都是可以利用杠杆的。
然而，不同的是黄金期货的合约是必须履行，而期权则不需要，你只是提前买了这个权利，是否想要履行还是看个人的。
举个例子来说，假设你认为黄金价格会上涨，购买了一份看涨期权。如果到期时黄金价格上涨，你可以执行期权，以预定价格购买黄金，然后在市场上以更高价格出售，获取利润。相反，如果黄金价格下跌，你可以选择不执行期权，只损失购买期权时支付的费用，而不必实际购买黄金。
因此这样的投资方式属于相对灵活的，你可以根据市场实际走势做出决定，然而这样的方式也需要投资者本身具有分析市场的能力，因此不太适合初学者。
黄金差价合约 Gold CFD
简单来说，投资者只需要支付黄金差价合约（Gold Contract for Differences，CFD）价格的一小部分作为保证金，就可以开始投资，无需实际购买或持有黄金。这样的方式虽然门槛较低，但是涉及了杠杆，虽然能够用于放大收益，但是也可能会带来较大的损失。
由于这样的方式是在市场价格频繁波动中套利的，比较适合短期交易而不是新手。如果认为黄金价格将上涨，可以选择买入差价合约；如果认为价格将下跌，可以选择卖出差价合约，进行做多或做空的双向交易。
另外，与黄金期货不同的是，这样的差价合约没有到期日限制的，因而更为灵活，投资者可以根据市场情况随时平仓或持仓。
以上是一些常见的黄金投资方法，然而对于普通人来说，买黄金股票、黄金ETF、黄金CFD等等，虽然有机会得到更高的回酬，但是风险更加的高。
如果你没有足够的投资知识，但是想要开始投资黄金的话，可以先从购买实体黄金开始。
延伸閱讀：
马来西亚哪里买金便宜？
在马来西亚想要便宜买黄金，在 TouchnGo GO invest 的 e-Mas、Bursa Gold Dinar 或银行买金最便宜，因为它们只需要最低 RM 10 就可以开始投资黄金，其次是当铺，因为溢价没那么高，最后才是金店，最便宜也要从 RM 100 起跳，因为还有工艺费包括在内。
Touch n Go e-Mas = Bursa Gold Dinar = 银行 < 当铺 < 金店/银楼
TouchNGo GOinvest 的 e-Mas
TNG eWallet 推出了 e-Mas 的功能，可通过 GOfinance 平台购买和出售数字黄金作为投资产品。
用户仅仅需要 RM10 就可以开始交易，不仅低门槛、而且无交易费和无隐藏费用，对于用户来说非常友好。而且就算是外国人，也能够在 e-Mas 里面进行黄金的投资。
另外，由于可以在 TNG 的 App 上直接操作，对于用户来说是一个能过轻松开始投资方式，非常的方便。
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Bursa Gold Dinar
马来西亚交易所提供的黄金交易平台（Bursa Gold Dinar，BGD）是一个专门用于买卖999.9纯度的24K黄金的平台。
对于用户来说，BGD平台提供了一种便捷的方式，让投资者可以以实体黄金第纳尔硬币的形式兑现他们的黄金。
和 Maybank 的MIGA-i 同样提供了低门槛的投资选项，最低 RM10就可以开始，适合各类的投资者。
银行
如果在银行购买的黄金，一般来说，至少纯度是有保证的，例如 Maybank MIGA-i 所提供的黄金就是透过 MIGA-i 所购买的黄金是受到伦敦金银市场协会（London Bullion Market Association，LBMA）所认证的 999.9 纯度的黄金。
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虽然银行的黄金价格是没有讨价还价的空间的，但是价格相对透明，网上就能够查到，不同的银行可能会有一些出入，但是一般来说差距不会特别大。
例如，可以点击这里查看 Maybank 官网 100 克或以上及 100 克以下的黄金买入卖出价格。
而且门槛较低，比起银楼购买黄金动辄好几百甚至上千，透过银行买金门槛较低，RM10 就可以开始。
当铺
许多人在面临困难时，会拿除家里的黄金去典当获取一些应急的前。而当铺在收黄金的时候，只看克重，所以会减少许多的溢价，因此价格是比较低的。
因此如果想要找性价比高的黄金，也可以到当铺去购买，常见的当铺包括 Dr.Pajak，MoneyMax，Pappajack 等等。
虽然当铺一般都有专业的鉴定师，但是由于很多时候来源很难溯洄，所以存在一定的风险，因此购买前需要谨慎考量。
金店/银楼
金店或称银楼是指专门经营金银首饰和其他贵金属制品的商店。
在马来西亚，金店是购买黄金和其他贵金属的传统渠道，包括一些连锁的金店，例如：Poh Kong，ION 第一金莊，Litz，Tomei等等，里面提供各种各样的黄金制品，包括金饰、金条和金币等。
如果你想要客制化的设计珠宝的话，也可以在金店购买。不仅如此，你的金饰也可以在修理和保养等。
然而，在金店购买的黄金一般来说都是包含制作费的，里面可能会有溢价，因此如果是作为饰品或者是收藏的话，可以考虑，但作为保值用的话，金条的性价比会更高。
然而如果你的购买量较大的时候，也有一定的机率可以讨价还价，获得更加优惠的价格。
马来西亚金店排名
小编根据市面上金店的成立时间、整体市值以及大致的分行数量为大家做了一个简单的排名：
1. Poh Kong
Poh Kong 是马来西亚最大的珠宝零售商之一，成立于1976年，并于 2004 年在马来西亚上市。Poh Kong 售卖的产品包括各种各样的黄金和珠宝制品，例如戒指、项链、手镯和耳环等等，在各大城市都能够找到他们的身影。
想了解 Poh Kong 金条的价格的话，可以点击这里查询 （金价会浮动，请以当日金价为准）。
2. Tomei Gold & Jewellery
Tomei 成立于1968年，并于2006年上市，是马来西亚领先的珠宝零售商之一，Tomei 提供广泛的黄金、钻石和珠宝产品，以其精湛的工艺和高品质而闻名，是许多人购买金饰的选择。
想了解 Tomei 的金条的价格的话，可以点击这里查询 （金价会浮动，请以当日金价为准）。
3. Wah Chan Gold & Jewellery
- 成立时间: 1955年
- 市值: 未有详细资料（截至 2024年9月3日）
- 分行数量: 在全国有超过 50 家分店。
Wah Chan珠宝是马来西亚知名的珠宝零售品牌，创立于1955年。经过多年的发展，Wah Chan已经成为马来西亚珠宝市场的重要参与者，以其高品质的产品、优良的工艺和卓越的客户服务赢得了广泛的认可。
想了解 Wah Chan 的金条的价格的话，可以点击这里查询 （金价会浮动，请以当日金价为准）。
4. TSL Jewellery
- 成立时间: 1971年
- 市值: TSL Jewellery 是来自香港的知名品牌，未在马来西亚上市
- 分行数量: 在中国、香港、澳门及马来西亚等地有超过200个门店，但是具体在马来西亚的分店数量未有资料确认
TSL珠宝（TSL Jewellery），又称谢瑞麟珠宝，是来自香港的知名珠宝品牌，成立于1971年。
TSL珠宝在亚洲及其他地区拥有广泛的零售网络，其中也包括了马来西亚。由于 TSL 在马来西亚的官网没有开放购物商城，因此需要到门店确认金条价格。
5. SK Jewellery
- 成立时间: 1991年
- 市值: SK Jewellery 未在马来西亚上市，而是在新加坡上市
- 分行数量: 在马来西亚有 22 多家分店（截至 2024年9月3日）
SK Jewellery 是一家新加坡的珠宝零售商，在马来西亚也有多个分店。SK Jewellery 提供时尚且价格合理的黄金和珠宝产品，深受消费者的喜爱。
想了解 SK Jewellery 的金条的价格的话，可以点击这里查询 （金价会浮动，请以当日金价为准）。
银行可以买金条吗？马来西亚银行买金条
银行是可以买黄金的，而这种投资方法，我们在前文介绍过，就是纸黄金，我们需要在银行开设一个黄金投资户口（Gold Investment Account）。
这里也给大家列出了马来西亚有提供黄金投资服务的银行：
- Maybank： Maybank Gold Investment Account /Maybank Islamic Gold Account-i （MIGA-i）
- Public Bank：Gold/eGold Investment Account
- Kuwait Finance House：KFH Gold Account-i
- CIMB Bank：e-Gold Investment Account
- UOB： Gold Investment Accounts
- HSBC：HSBC Gold Account
MayBank MIGA-i
Maybank 所推出的 MIGA-i，全名为 Maybank Islamic Gold Account-i。
你可以在线上开户后，直接在线上购买纸黄金，并且在一定的克数后，可以选择将其转换为实体金条寄到家中，或者是可以直接到相关的分行领取实体黄金。
不仅如此，透过 Maybank MIGA-i 所购买的黄金类型都是是受到伦敦金银市场协会（London Bullion Market Association，LBMA）所认证的 999.9 纯度的黄金，黄金纯度有保证。
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买金要注意什么？
无论你是否是个新手，在投资实体黄金和纸黄金的之前，分别需要考虑以下3事项：
购买黄金的原因
首先需要明确知道买金是作为投资目的还是收藏之用？
如果是为了保值购买的，建议购买金条或者是纸黄金，可以很大程度上维持黄金的保值性；
然而如果为了作为礼物或者是仪式需求的话，可以更多的考虑购买黄金珠宝，毕竟其目的是为了一个好寓意，而不是投资用途。
如果是作为投资用途，想要利用黄金价格的波动获利的话，可以考虑黄金相关的金融项目，例如黄金 ETF，黄金期权，或是股票等等。
如果决定投资实体黄金，你打算把它存放在哪里？
在储存实体黄金的情况下，优先考虑的应该是安全性的问题。毕竟如果保存不当的话，可能会因为磕磕碰碰，导致价格收到影响。
一般来说，更加建议普通民众可以存放在银行内，例如使用 MIGA-i 的服务，平时存的就是纸黄金，在需要的时候再转为金条寄送到家。
存在银行不仅仅安全性更高，金条的纯度也更有保障。
选择有信誉的机构购买/储存黄金
为了安全起见，建议可以将购买的黄金存放在银行，这样既无需费心保管黄金，也不用担心其安全性。
此外，银行存储的黄金具有高流动性，投资者可以随时在线上购买或卖出黄金，无需亲自前往购买金条或金饰，节省了大量时间和精力。只需在家中即可轻松进行交易。
如何查看黄金价格和金价走势？ | 1kg 金条价格
你可以到 Gold Price Malaysia 查询黄金的实时价格。
我们可以看到从 2023年的11月开始，金价一直维持着上涨的趋势，然后在2024年的5月至今，每盎司的黄金的价格还是在 RM 10500 至 RM11500 之间波动，后续的趋势仍是处于未知阶段。
总结
黄金的存在不仅仅是作为一种避险工具，保护自己的资产避免贬值，如果碰到了金融危机、战争或者动荡的适合，都是可以作为保命的工具。
然而在投资黄金前，还是需要明确自己的投资目标和风险承受能力。毕竟黄金本身不具备增值能力，也不会产生利息收益，所以在做出决定前，需要慎重的考虑自己目前的现金流等问题，避免陷入有资产但是没有现金流的窘境。
对新手投资者来说，如果不想要保存实体黄金的话，可以选择纸黄金的形式，例如使用 MIGA-i 的服务，或者是选择投资黄金ETF，由于风险较低、投资门槛低、流动性高且不需要持有实物黄金，从而避免了被盗的风险，性价比更高。
而相比之下，购买实体黄金，例如珠宝首饰等或者是黄金相关的金融品，例如股票、黄金期货、期权和差价合约等的风险和复杂性更高。
请谨记，风险和收益是相辅相成的，这类型的投资涉及高杠杆和复杂交易，新手投资者请谨慎尝试，否则可能面临巨额损失。
免责声明
此文章内容仅作为教学、分享及参考的用途，而非专业的投资建议。由于个人的情况及需求不同，你可以联系 Spark Spark Finance 团队或咨询你的理财规划师，以取得专业的建议。
