Spark Spark Finance SSF_sitelogo_white
  • 關於我們
    • 作者群
    • 加入我們
  • 市場熱話
  • 金融評測
    • 投資平臺評測
    • 外匯期貨平台評測
    • 其他金融產品評測
  • 投資專題
    • 投資入門
    • 股票
    • ETFs
    • 加密貨幣
    • 基金
    • 其他投資主題
  • 個人理財
    • 財務管理
    • 保險
    • 信用卡
    • 房產
  • 聯絡
Reading: 新手買股票系列:如何挑選一檔好股票?
Aa
Spark Spark FinanceSpark Spark Finance
Aa
我要找...
  • 關於我們
    • 作者群
    • 加入我們
  • 市場熱話
  • 金融評測
    • 投資平臺評測
    • 外匯期貨平台評測
    • 其他金融產品評測
  • 投資專題
    • 投資入門
    • 股票
    • ETFs
    • 加密貨幣
    • 基金
    • 其他投資主題
  • 個人理財
    • 財務管理
    • 保險
    • 信用卡
    • 房產
  • 聯絡
Copyright © 2023 Spark Spark Finance by Finspark M1 Sdn Bhd 202101022473 (1422773­U). All rights reserved.
Spark Spark Finance > 投資專題 > 股票 > 新手買股票系列:如何挑選一檔好股票?

新手買股票系列:如何挑選一檔好股票?

Tobby
Last updated: 2023/05/27 at 6:29 PM
Tobby 股票
Share
內容目錄
挑選好股票第1步:確定自己的投資風格挑選好股票第2步:尋找自己了解的公司挑選好股票第3步:尋找有競爭優勢的公司|經濟護城河評估法挑選好股票第4步:在合理價格買入結語免責聲明

雖然投資股票是理想的財富增長方法,但這不代表我們可以什麼功課都不做,閉著眼睛隨意挑選股票。若要保障自己的投資效益,挑選「好股」是很重要的。

這是因為,只有優質的公司才會用心制定發展策略,和打造貼近用戶需求的產品和服務,進而帶動公司業績、股價、股息派發增長,讓投資者分得一杯羹;而表現差的公司,行業地位和業績會江河日下,投資者砸錢進去的話,就和把錢丟向大海沒有什麼分別。

但全球上市公司數以萬計,其中上市美國紐交所(NYSE)、納斯達克(NASDAQ)的公司就合計超過6000家,我們要如何在茫茫股海中挑選出所謂的好股?

其實,挑選好股並不是什麼異常艱巨的任務,也並非只有會計師、基金經理、股票分析師等財經領域工作者才做得來。只要花一些時間學習研究和做功課,任何投資者都可以找到「隱藏的寶石」。

本文將一一講解尋找好股的基本步驟,將讀者了解如何尋找好股!

挑選好股票第1步:確定自己的投資風格

開始投資股票前,需要了解清楚自己到底屬於哪一類型的投資者。這太重要了,如果自己是心態保守的投資者,但卻買入了價格波動劇烈的股票,很容易時時刻刻膽戰心驚、精神被股價牽著走、晚上難以入眠,甚至影響日常工作!

因此,若屬於「保守型」投資者,最好是買進業績穩健、股價穩步上揚、大方派息的公司。如此一來,投資者可以專心工作和處理其他日常事項,不用一直緊盯著股價,同時享受到比較穩定的投資報酬。

當然,市場上也不乏「風險型」投資者,也就是風險偏好較高、有能力承受較大波動的人。一般上,他們會把較傾向投在成長型公司,這類公司可以帶來更豐厚的資本利得,但礙於業務和市場份額還沒完全成熟,所以虧錢的風險也相對高。

一般上,風險型投資法比較適合年輕人和高淨值人士,畢竟這兩族群的試錯成本比較低;而保守型投資法則比較適合年邁者和中產階級,因他們的資金和風險偏好相對有限,不適合進行高風險操作。

投資者類型保守型投資者風險型投資者
適用族群✓ 年邁者
✓ 中產階級
✓ 年輕人
✓ 高淨值人士
特徵✓ 重視穩定投資回酬
✓ 不太願意承受過大風險
✓ 傾向買入業績和股價穩步上揚的公司
✓ 能夠承受較大風險
✓ 傾向投資在成長型、業務尚未完全成熟的公司
✓ 期待獲得更豐厚的資本利得

話雖如此,投資策略永遠都不是鐵板一塊,我們還是可以依據年齡、薪資漲幅、資金規模、日常開銷高低等因素,靈活調整投資策略,兼容保守和風險型投資法。

打個比方,年輕人可以把大約30%到50%資金投在保守型股票,這就是許多自身投資家所說的「別把所有雞蛋放在同一籃子裡」;至於相對年老的投資者,也不妨將不超過20%的資金放在高風險資產裡,押註更高回酬。

延伸閱讀:

  • 什麼是資產配置?學校沒有教你的資產配置方法

挑選好股票第2步:尋找自己了解的公司

對於投資新手而言,可以從自己了解、業務容易理解的公司下手,如同股神巴菲特曾說,投資時最好是選擇能夠理解的企業。

決定買入之前,投資者必需了解那家公司,到底是從事什麼業務,包括是售賣什麼產品、批發還是零售、客戶群是誰、銷售市場是國內還是海外、主要成本是什麼等。畢竟,把錢投入一家不甚了解的公司是很危險的,因為投資者無法掌握該公司的業務風險、行業週期等,以致於錯過了最好的買入賣出時間。

分享一則故事,為了確保自己充分了解那家公司,筆者會讓朋友提出至少三道關於該公司的問題。例如:

  • 該公司的主要業務是什麼?
  • 該公司主打國內還是國外市場?
  • 該公司最新季度是盈利還是虧損?

只要全都答對,或者能夠答得信心滿滿後,才會放心買入。

另外,投資者也不妨從「產品靠近自己」的公司下手,例如觀察該公司的產品和服務好不好用、是不是隨處可見、口碑如何等,一窺該公司的競爭力。

挑選好股票第3步:尋找有競爭優勢的公司|經濟護城河評估法

投資者挑選公司,其實就和面試官挑選應征者一樣,必需考量對方的競爭實力。因為這是決定公司盈利、行業地位能否持久的因素。

若是競爭實力強勁,公司自然能夠自建一道寬長的護城河,時時刻刻把行業潛在對手擋在門外,守住自身盈利和行業地位;競爭力薄弱的話,則很容易被行業領袖,甚至是後起之秀擠下台。

巴菲特投資股票,很注重競爭力。他當年看中可口可樂,是因為該公司營銷能力、品牌知名度、客戶忠誠度、全球市佔率都是頂尖水平,不容易被其他對手淘汰掉。

從價值投資的角度來看,護城河有5大元素:

- Advertisement -

無形資產

一般指專利權、版權、商譽等,可透過研發或收購來取得。當相關資產或技術愈先進,或者應用層面愈多,公司就可在行業裡取得壟斷地位,全球科技巨頭蘋果(Apple)、應用軟件巨頭 Adobe 等就是其中的佼佼者。

成本優勢

當公司的規模和市佔率壯大成壟斷水平,就有能力向供應商議價,進而低成本進行採購,隨後在銷售端低價碾壓競爭對手。這種現象散見於零售業巨頭。

轉換成本

消費者被公司的優質產品及服務,或打造出的生態圈牢牢吸住後,便不太甘願轉用其他公司的產品,一來不保證能夠找到同樣或者更優質的產品,二來需要一段時間適應其他公司的產品生態圈,這對消費者來說是一大成本。當中佼佼者,要數手握不同應用軟件的 Adobe,和透過軟硬件建立起穩固生態圈的蘋果。

網絡效應

隨著消費者與日俱增,公司的產品或服務就會愈發深入人心,成為難以取代的存在。而公司也可以藉由與更多商家合作,或推出更多服務增加消費者黏著度,堅守著行業龍頭地位。較為鮮明的例子,是微軟(Microsoft)、奈飛(Netflix)、亞馬遜(Amazon)。

有效規模

當一家公司深耕的行業規模有限,也就是一早就見到天花板,其他公司便沒有多大動力進場與之競爭,畢竟沒有辦法分到多少杯羹。這變相加強既有行業參與者的壟斷地位。

推薦閱讀:

  • 股神巴菲特所信仰的選股法則——經濟護城河,已經過時了嗎?
  • 巴菲特如何創造年均20.1%的回酬?公開巴菲特投資原則及最新投資組合

挑選好股票第4步:在合理價格買入

無論是什麼優質公司,都必需在合理價格買入,也就是當前股價低於公司實際價值時,才有機會乘上股價強勁反彈的便車,賺得誘人回報;買在高位的話,就很容易在股價回落、橫擺之際被套牢。

但要怎麼樣衡量一家公司的估值是否合理呢?以下介紹兩大通用指標,但得事先提醒,投資者只能將公司與同行進行比較,畢竟不同行業的週期和盈利模式截然不同,因此沒有對比價值。

本益比(Price-to-earnings ratio)

計算公式為當前股價除以最新財政年全年每股盈利(EPS)。而 EPS 的計算方式,為最新財政年全年淨利,除以在外流通股數。

本益比計算公式:當前股價  /  最新財政年每股盈利(EPS)

若股價高於 EPS 的倍數,明顯多於同行,這家公司有被高估的跡象,未來回落的可能性極大,投資者需要多加小心。若倍數明顯低於同行,則是公司正在被低估,屬於隱藏的寶石,值得考慮部署。

當然,使用本益比的當兒,也需要注意兩大事項。第一,這項指標只適用於有盈利的公司;第二,本益比低不意味這家公司股價未來鐵定上漲,因也有可能是公司基本面出了問題,才會不受市場青睞。

延伸閱讀:

  • 什麼是本益比?教你如何用本益比買對股票!
  • 什麼是每股盈餘 EPS?利用每股盈餘EPS選股注意這4點!

市銷率(Price-to-sales ratio)

計算公式為當前股價除以最新財政年每股營收。至於每股營收的計算法,是最新財政年全年營收,除以在外流通股數。

市銷率計算公式:當前股價  /  最新財政年每股營收

和本益比一樣,倍數明顯高於同行,就有被高估的跡象,反之亦然。

這項指標適用於營收節節攀升,但還沒揮別虧損的公司。而這類公司一般在處在成長階段,需要砸重金進行研發、營銷、廣招人才來擴充市佔率,因此中短期內還無法虧轉盈。

投資者不妨先把有興趣的公司放進觀察名單,等到股價或者估值合理後才開始買入。

推薦閱讀:

  • 好股票如何便宜買?8種常見的股票估值方法大公開

結語

雖然尋找好股稱不上什麼艱巨任務,但投資者還是得下點功夫、花費些時間了解自身投資風格和公司基本面,再搭配各種估值衡量工具,才能在股海中找到隱藏寶石。畢竟,天下沒有白吃的午餐。

如果你也想要了解 Spark 的選好股準則,也可以觀看以下影片:

免責聲明

此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師,以取得專業的建議。

Share this Article
Facebook Whatsapp Whatsapp LinkedIn Email Copy Link
你有什麼感想?
Love0
Happy0
Surprise0
Sad0
Angry0
By Tobby
在台灣念新聞學系,回國後當記者。一開始是追著政治人物跑,也曾「浪跡」國會。跑著跑著,竟接觸到工商資訊,進而對經濟運行、商業邏輯產生濃厚興趣。 心動加上衝動的驅使之下,轉戰財經新聞界,目標人物不再是部長,而是公司CEO。筆下的內容,也從政黨博弈,變成商業較勁和股市起伏。無論行走在哪個跑道上,不斷堅信知識就是力量。上至針砭時弊,下至分析財經資訊,始終如一。
Leave a comment Leave a comment

Leave a Reply Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

近期文章

FSMOne入金
FSMOne 入金、出金(2023年最新流程圖解教學)
投資平台評測
如何入金、出金 M+ Global (2023年最新流程圖解教學)
投資平台評測
M+ Global 線上開戶完整流程(2023最新圖解)
投資平台評測
free ebook resource download sparksparkfinance
市價單VS限價單,一次看懂定義和區別,用對使用情境才能成功交易
市價單VS限價單,一文看懂意思和操作|了解ROD、IOC、FOK意思
投資入門
如何開設馬來西亞股票投資戶口
投資新手必讀 | 如何開設馬來西亞股票投資戶口?
投資入門
最新美國5大科技巨頭公司不再是尖牙股FAANG,而是MAMAA
股票
- Advertisement -

為您推薦

股票

最新美國5大科技巨頭公司不再是尖牙股FAANG,而是MAMAA

SSF Editorial Team SSF Editorial Team
港股蓝筹股
股票

香港10支值得投資的藍籌股公司|最新名單

Skye Yeon Skye Yeon
成长股是什么
股票

投資成長股能讓財富快速增長?成長股和價值股,哪個比較好?

Skye Yeon Skye Yeon
盤點2023年10支值得投資的美股
股票

盤點2023年10支值得投資的美股

Skye Yeon Skye Yeon
股票

最新馬來西亞10大藍籌股名單與公司介紹

SSF Editorial Team SSF Editorial Team
股票虧錢怎麼辦?股票下跌前、中、後全方位應對,有效止損並翻身
股票

股票虧錢怎麼辦?股票下跌前、中、後全方位應對,有效止損並翻身

Xue Yang Xue Yang
股票

馬來西亞銀行股值得投資嗎?一文瞭解銀行業的生意模式,前景及評估方式

SSF Editorial Team SSF Editorial Team
開始投資股票需要多少錢?一美金也能投資?4大投資誘因-7大券商分析,幫助你開始第一步
股票

開始投資股票需要多少錢?不到3美金就能買到美股!附4大券商費用分析

Xue Yang Xue Yang
Previous Next
SSF_sitelogo_white
Facebook-f Youtube Instagram Linkedin

Copyright © 2023 Spark Spark Finance by Finspark M1 Sdn Bhd 202101022473 (1422773­U). All rights reserved.

  • 關於我們
  • 聯絡我們
  • 加入我們
  • 商業合作
  • 隱私權條款
  • 條款和條件
  • 免責聲明
  • 網頁地圖
interactive brokers盈透證券馬上開戶開始投資股票享有超低佣金
Welcome Back!

Sign in to your account

Lost your password?