港美股投資海外券商越來越多，如何挑選安全有保障的平台成為投資者的首要考量。由騰訊投資的富途證券和小米投資的微牛證券是許多港人投資美股的首選，無論是平台使用體驗或社區討論都非常不錯。
這篇文章針對香港的富途證券和微牛證券進行深入評測，分析內容包括：
- 券商背景
- 交易市場和投資產品
- 佣金與費用
- 出入金渠道和費用
- 監管和安全性
- 開戶入金優惠
假如你有興趣參與美股、港股投資，卻不知道哪個券商更好用，相信這篇文章會對你有幫助。有任何問題都歡迎大家留言討論。
最後更新：2022年6月2日
內容目錄
| 券商 | 富途證券（香港） | 微牛證券（香港） |
| 交易市場 | 美國、香港、滬深（中國A股） | 美國、香港、滬深（中國A股） |
| 交易產品 | 股票、ETF、期權、權證、期貨、基金等 | 股票、ETF、權證、牛熊證、界內證、基金、期權等 |
| 交易佣金（美股） | 零 | 零 |
| 平台費（美股） | 免平台費一年 | 零 ★★★ |
| 交易佣金（港股） | 零 | 零 |
| 平台費（港股） | HKD 15/訂單 （或階梯式每筆訂單HKD 1至HKD 30） | HKD 10/訂單 ★★★ |
| 交易佣金（美股期權） | USD 0.65/合約； 每筆訂單最低 USD 1.99 | 零 ★★★ |
| 平台費（美股期權） | 固定式：USD 0.30/合約 （或階梯式每筆訂單USD 0.05至USD 0.6） | 零 ★★★ |
| 監管機構 | 美國 SEC、FINRA 香港 SFC 新加坡 MAS | 美國 SEC、FINRA 香港 SFC 新加坡 MAS |
| 入金費用 | 零 銀行可能收費 | 零 銀行可能收費 |
| 成功開戶及首次存入指定資金 | 存入資金達 HKD 10,000 1）1股騰訊股票 2）股票現金券（價值 HKD 300） 3）90天固定7%年化收益券（價值 HKD 517） | 存入資金達 HKD 20,000 1）1股家樂氏股票（K） 2）3張孖展 IPO 認購手續費減免優惠券 3）3個月美股 Level 2深度行情 4）1股ZOOM股票（附近獎勵*） *需在開通賬戶60天內完成一筆美股買入交易 |
| 優惠對象 | 香港居民及海外持外國護照 | 香港居民以香港身分證開戶 |
| 優惠開戶 | 立即開戶 | 立即開戶 |
★★★ 代表較有優勢
券商背景
富途證券（香港）
富途證券（香港）（Futu Securities International (Hong Kong) ）是美國納斯達克上市公司富途控股（Nasdaq: FUTU）旗下子公司，是受香港證監會（SFC）監管的持牌法團（中央編號：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9類牌照。
富途證券成立於2012年，透過旗下的投資平台富途牛牛為投資者提供多國金融交易服務，一個賬戶即可投資美股、港股、中國A股。因為獲得騰訊戰略投資，且創始人李華是騰訊的第十八號創始員工，因此富途證券又被稱為「騰訊系」港美股互聯網券商。
富途控股及其子公司共持有在全球各個主流金融市場的43張金融牌照與資質，覆蓋美股、港股、A股、基金、期貨、債券等多個方面，旗下平台用戶累計超過1,400萬。
下面簡單概括富途證券（香港）的重點信息：
| 成立年份 | 2012年成立 |
| 交易平台 | 富途牛牛交易平台支援電腦版（Windows、macOS）和手機 App 版（iOS、Android） |
| 賬戶類型 | 託管賬戶（Custodian Account） |
| 可交易市場 | 美國、香港、滬深（中國A股） |
| 投資產品 | 股票、ETF、期權、權證、期貨、基金等 支持美股、港股的新股認購 |
| 平台特色 | 提供超低佣金、低延時，穩定流暢、深度大數據分析，基本面和技術面分析皆適合，在線客服響應速度快 |
微牛證券（香港）
Webull 微牛證券成立於2016年，是福米科技旗下的證券交易平台，屬於小米金融生態鏈之一，在全球擁有超過2,000萬名用戶。微牛證券在2020年進入香港市場，並受到香港證監會（SFC）監管（中央編號為：BNG 700），持有第1類牌照。
微牛證券主打「樂享科技、樂享投資」，提供一站式投資美股、港股、中國A股，還可享有美股交易0佣金、0平台費、港股交易全品種0佣金、0會員費、現金新股認購0手續費的超低交易優惠，成為許多港人投資港美股的首選。
下面簡單概括微牛證券（香港）的重點信息：
| 成立年份 | 2016年成立 |
| 交易平台 | 微牛支援電腦版（Windows、macOS）和手機 App 版（iOS、Android） |
| 賬戶類型 | 託管賬戶（Custodian Account） |
| 可交易市場 | 美國、香港、滬深（中國A股） |
| 投資產品 | 股票、ETF、權證、牛熊證、界內證、基金等 支持港股的新股認購 |
| 平台特色 | 美港股雙0佣，極低平台費、港股即時行情、美股50檔買賣報價、13種畫線工具，54個技術指標，基本面和技術面分析皆適合 |
接著，我們從交易市場、支持交易哪些投資產品、出入金費用、佣金收費、平台監管和資金安全性、開戶入金優惠等6個面向，比較富途證券（香港）和微牛證券（香港）。
交易市場比較
富途證券（香港）和微牛證券（香港）在可交易市場方面差不多，同樣覆蓋了美國、香港、滬深（中國 A 股）市場。
| 交易市場 | 富途證券（香港） | 微牛證券（香港） |
| 美國 | ✓ | ✓ |
| 香港 | ✓ | ✓ |
| 滬深（中國 A 股） | ✓ | ✓ |
投資產品比較
多元的投資產品選項，可幫助投資者靈活配置投資組合、控制風險，達到收益最大化的目的。
富途證券（香港）和微牛證券（香港）支持交易的投資產品大致相同，包括股票、ETF、權證、基金。比較不同的是，富途證券（香港）支持期權和期貨交易，微牛證券（香港）則暫時不支持期貨交易。
在打新方面，富途證券（香港）支持美股、港股的新股認購；微牛證券（香港）則上線了港股的新股認購。
比較特別的是，微牛證券（香港）支持碎股交易，即不足1手的交易，為資金較小的投資者提供更多便利。
出入金費用比較
富途證券（香港）和微牛證券（香港）都沒有入金、出金的最低門檻，同時不徵收入金、出金費用；但是，所使用的銀行和中轉銀行可能會徵收相關費用。具體費用以銀行為準。
富途證券（香港）
入金方面，富途證券（香港）沒有最低入金門檻，並支持港元、美元及離岸人民幣入金。
持有香港銀行卡，可使用 e-DDA 快捷入金、銀證轉賬、FPS 轉數快、網銀匯款、ATM 或櫃檯轉賬、支票等方式入金，免手續費，但銀行可能收費。
注意，香港線上開戶的用戶首次入金需不低于10,000港元。
富途證券入金詳細指引請點擊這裡。
出金方面，富途證券（香港）沒有最低出金門檻，並支持港元、美元出金。
可使用的出金方式包括香港銀行支票轉賬、銀證轉賬，免手續費，但銀行可能收費。用戶也可選擇出金至境外銀行，支持出金美元和港元，每筆手續費300港元（提取港元）或45美元（提取美元）。
富途證券出金詳細指引請點擊這裡。
微牛證券（香港）
入金方面，微牛證券（香港）沒有最低入金門檻，並支持港元、美元及人民幣入金。
持有香港銀行卡，可使用 FPS 轉數快、CHATS、ATM 或櫃檯、支票等方式入金，免手續費，但銀行可能收費，直接在入金的金額中扣除。
微牛證券入金詳細指引請點擊這裡。
出金方面，微牛證券（香港）同樣沒有最低出金門檻，並支持港元、美元及人民幣出金。
可使用的出金方式包括香港本地銀行、電匯至海外銀行賬戶。提款至香港本地銀行賬戶，微牛不收取費用，但銀行可能收費，直接在提款的金額中扣除；
電匯出金，微牛徵收每筆出金手續費50港元，銀行收費同樣會在提款金額中扣除。
微牛證券出金詳細指引請點擊這裡。
總結來說，在入金、出金方式，富途證券（香港）支持 e-DDA 快捷入金，十分方便，而微牛不支持 e-DDA 快捷入金，因此富途證券略勝一籌。
| 富途證券（香港） | 微牛證券（香港） | |
| 出入金最低金額 | x | x |
| 入金方式 | e-DDA 快捷入金 銀證轉賬 FPS 轉數快 網銀匯款 ATM 或櫃檯轉賬 支票 | FPS 轉數快 CHATS ATM 或櫃檯 支票 |
| 入金費用 | 零 銀行可能收費 | 零 銀行可能收費 |
| 出金费用 | 零 銀行可能收費 *出金至境外銀行，提取港元手續費300港元，美元手續費45美元 | 零 銀行可能收費 *電匯出金，每筆出金手續費50港元 |
佣金比較
佣金收費方面，兩家券商的比較結果非常直接。微牛證券（香港）實行免佣金、免平台費制度，交易美股和美股期權不需要任何費用；港股交易同樣免佣金，平台費低至每筆訂單10港元。
和其他港美股網絡證券商比較，微牛證券的超低交易費用更具有吸引力。
以下整理富途證券（香港）和微牛證券（香港）的美股、港股、中國 A 股和美股期權的佣金收費結構，方便大家參考。
| 投資產品 | 富途證券（香港） | 微牛證券（香港） |
| 美股 | 佣金：零 平台費：免平台費一年 | 佣金：零 平台費：零 |
| 港股 | 佣金：零 平台費：HKD 15/訂單 （或階梯式每筆訂單 HKD 1至HKD 30） | 佣金：零 平台費：HKD 10/訂單 |
| 中國 A 股 | 佣金：0.03%*交易值 每筆訂單最低 CNH 3 平台費：CNH 15/訂單 | 佣金：0.02%*交易值 每筆訂單最低 CNH 2 平台費：CNH 12/訂單 每筆訂單最低 CNH 12 |
| 美股期權 | 佣金：USD 0.65/合約； 每筆訂單最低 USD 1.99 平台費：固定式為USD 0.30/合約 （或階梯式每筆訂單USD 0.05至USD 0.6） | 佣金：零 平台費：零 |
安全性比較
無論在任何時候，券商的安全性都是首要考量，持有多少金融牌照、受哪些國家證監會的監管，都會影響券商的可信度。畢竟沒有牌照保障的券商，安全性絕對是備受質疑的。
以下從監管機構和資產託管這兩個面向來評估富途證券（香港）和微牛證券（香港）的安全性，所有信息均以券商官方網站披露的信息為主。
監管機構
富途證券（香港）
富途控股及其子公司共持有在全球各個主流金融市場的43張金融牌照與資質。
在美國監管方面，富途控股（美國）受到美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業管理局（FINRA）監管。SEC 註冊編號為8-69739，FINRA 中央註冊登記編號為 CRD: 283078。同時也是美國金融業監管局（FINRA）和美國證券投資者保護公司（SIPC）會員。
SIPC 為富途證券的美股賬戶用戶提供最高保障金額高達50萬美元（包括現金25萬美元）。
在香港監管方面，富途證券（香港）是受香港證監會（SFC）監管的持牌法團（中央編號：AZT137），持有第1、2、3、4、5、7、9類受規管活動牌照，嚴格遵循《證券及期貨條例》，為客戶提供安全可靠的證券交易服務。
更多富途證券的監管資格可在這裡閱讀。
微牛證券（香港）
微牛證券（Webull Financial LLC.）是美國持牌證券經紀商，在美國證券交易委員會（SEC）註冊，受美國金融業監管局（FINRA）直接監管，同時也是證券投資者保護公司（SIPC）、紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克交易所（NASDAQ）和芝加哥期權交易所（CBOE）旗下 EDGX 證券交易所的成員公司。
微牛證券在2020年進入香港市場，並受到香港證監會（SFC）監管（中央編號為：BNG 700），持有第1類受規管活動牌照。
同時，微牛證券（香港）也是香港投資者賠償基金（ICF）、香港聯交所及中央結算的成員公司，聯交所參與者編號為2175、中央結算參與者編號為 B02175。
更多微牛證券的監管資格可在這裡閱讀。
資產託管
用戶在使用任何的券商平台之前，除了應該了解券商是否受到合法監管，也可以查看券商所委託的資產託管是否值得被信賴。
一般上，券商會將投資者的資金與資產託管在第三方，確保安全性。
富途證券（香港）
富途證券（香港）註明， 「富途證券嚴格遵循《證券及期貨條例》中有關客戶資產的規定：持牌法團須將屬於客戶之款項及證券分別存放於信托帳戶內及法例指定的場所；若非獲得客戶授權，禁止處置客戶帳戶內的證券及資金。」
富途證券也遵守香港證監會對內部監管和風險控制的要求，對業務運營、交易結算和安全監控等崗位進行職能分隔，從而確保客戶資產的安全。
投資者資金受到香港投資者賠償基金（ICF）保障，證券及期貨合約的賠償上限為每人50萬港元。
微牛證券（香港）
微牛證券將客戶資金獨立託管於花旗銀行（Citibank）及招商永隆銀行。投資者資金也受到香港投資者賠償基金（ICF）保障，證券及期貨合約的賠償上限為每人50萬港元。
比較之下，富途證券持有的牌照與資質較多，安全指數比微牛證券高一點。
平台開戶入金優惠比較
富途證券（香港）
開戶入金免費送股票、禮券、禮品卡、基金現金券或市場報價！
透過 Spark Spark Finance 網站專屬連結開戶，並達到指定入金條件，可獲得五選一獎勵，獎品有：匯豐股票、迪士尼股票、超市禮券、理財現金券及市場報價！
活動期間：2022年12月1日 – 2022年12月31日
開戶獎勵:
- 港股證券買賣一世免佣
入金獎勵：
活動條件 | 獎勵（6選1） |
於2022年12月31日15:00前首次存入資金達10,000港元，存入資金翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產10,000港元或以上* | 匯豐控股（0005.HK）- 18股 |
迪士尼（DIS）- 1股 | |
HK$800超市禮券 | |
獎勵會於達成以下條件後分4期發放：
| HK$1,100基金現金券（2張$400；1張$300） |
港股Lv.2 串流報價 (3個月) |
*日均資產計算方法: 每日資產的總和/ 30天、60/90天， 包括現金、股票、基金、期權、期貨等資產都計算在內
轉倉嚟富途 勁賞最高HKD 10,000
透過 Spark Spark Finance 網站專屬連結開戶，並達到指定轉倉條件，最高可領約 HKD 10,000 獎勵！
活動期間：2022年7月1日 – 2022年7月31日
轉倉獎勵:
淨轉入金額 (HKD) | 轉倉補貼 | 股票現金券或實體獎品 | 獎勵價值 |
50,000 ≤ A < 200,000 | HKD 500 | 股票現金券 HKD 1,000 | 約 HKD 1,500 |
200,000 ≤ A < 100萬 | HKD 500 | 股票現金券 HKD 2,000 | 約 HKD 2,500 |
100萬 ≤ A < 500萬 | HKD 500 | 股票現金券 HKD 5,000 | 約 HKD 5,500 |
500萬以上 | HKD 2,000 | 股票現金券 HKD 8,000，或 iPhone 13 (256 GB) | 約 HKD 10,500 |
微牛證券（香港）
2022年11月，微牛香港暫無推出新人優惠禮
微牛香港新用戶透過 Spark Spark Finance 網站專屬連結開戶，並達到指定條件，可獲得價值USD 100 Tesla 股票、HKD 300 孖展 IPO 認購券！
活動期間：2022年9月9日 – 2022年10月13日
新用戶獎勵
開戶、3天內入金 HKD 20,000、完成1筆 US 100以上的美股買入交易、資金存放多於60日，可得：
- 3 張孖展 IPO 認購券（價值 HKD 300）；
- 價值 USD 70的 Tesla 碎股（NASDAQ: TSLA）
完成3筆期權買入交易，可得：
- 價值 USD 30的Tesla 碎股（NASDAQ: TSLA）
微牛 Webull「轉倉活動」勁賞最高 USD 888
透過 Spark Spark Finance 網站專屬連結開戶，並達到指定轉倉條件，最高可領約 USD 888獎勵！
活動期間：2022年8月10日 – 2022年9月8日
轉倉獎勵:
淨轉入金額 HKD（A） | 獎賞詳情 |
50,000 ≤ A < 300,000 | 價值 USD 138 Tesla 碎股 |
300,000 ≤ A < 1,000,000 | 價值 USD 488 Tesla 碎股 |
A ≥ 1,000,000 | 價值 USD 888 Tesla 碎股 |
富途證券（香港）vs 微牛證券（香港），該怎麼選擇？
和微牛證券（香港）相比，富途證券（香港）的優勢在於持有的牌照與資質較多，安全指數更高；打新方面，富途證券（香港）支持港股和美股的新股申購，微牛證券（香港）目前只上線了港股的新股申購。投資產品方面，富途證券（香港）除了支持股票、ETF、權證、基金、期權，還開通了期貨交易服務，產品比微牛證券（香港）更多元化。
和富途證券（香港）相比，微牛證券（香港）的優勢在於免佣金、免平台費制度，交易美股和美股期權零費用，交易港股同樣免佣金，只需要支付平台費每筆訂單10港元。超低的交易費用讓投資者節省不少交易成本。
投資產品方面，雖然微牛證券不比富途證券提供的投資產品豐富，但是投資者可通過微牛證券交易碎股，即不足1手的交易，可以一股股的買賣，降低投資門檻。
那麼，投資者該怎麼選擇？
從產品的多元性，富途證券（香港）較有優勢；從交易費用，微牛證券（香港）更為吸引。
簡單來說，如果除了股票，你想參與交易期貨，或是對美股和港股打新有興趣，那麼富途證券（香港）適合你；如果你對交易產生的費用有考量，那麼推薦使用微牛證券（香港），港美股一世免佣金，港股的平台費也非常低廉。
當然，你也可以同時使用這兩家券商，微牛證券（香港）交易美股、港股，富途證券（香港）參與美股打新、交易期權、期貨等金融衍生工具，按照個人投資需求決定就好。
利益披露聲明
本文含合作連結/內容，當你通過我們的推薦連結開戶並入金，我們將獲得小部分佣金。但是，這不會影響內容的專業性和中立性，所有證券服務商與金融投資平台都經過獨特評測框架，進行完整測試與理解。最重要的是，我們不會因為券商付費而只給出正面評價。
免責聲明
此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途，而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同，你可以聯係 Spark Spark Finance 團隊或咨詢你的理財規劃師，以取得專業的建議。
