由於全球經濟的高速發展，如今數字化的共享服務模式已經發產得愈發成熟，也被廣泛的應用於各行各業內。Daythree Digital（DAY3, 0281）作為一家科技驅動的全球服務供應商（GBS），為各個企業提供了各種數字解決方案，提高效率和縮短時間，以其獨特的品牌體驗讓其在現今的時代也佔有了一席之地。
預計在7月26日在馬來西亞創業板上市的 Daythree Digital，作為一家科技驅動的全球服務供應商（GBS）究竟值不值得投資呢？本文將探討 Daythree Digital 最新的 IPO 消息，深入研究這家公司的商業模式、競爭優勢和市場機遇，以期提供給讀者一個全面而深入的了解。
DAYTHREE DIGITAL BERHAD IPO上市詳情
IPO日期
| 公眾申請認購開放日 | 2023年6月21日 |
| 公眾申請認購截止日 | 2023年7月11日 |
| 認購抽籤日 | 2023年7月14日 |
| 分配IPO股份日 | 2023年7月24日 |
| 正式上市日 | 2023年7月26日 |
上市板塊
馬來西亞證券交易所 – 創業板
IPO價格
每股 RM 0.30 （本益比：23.1x）
大眾籌集資金
3310萬令吉
上市後市值
1億4400萬令吉
DAYTHREE DIGITAL BERHAD是什麼公司？
Daythree Digital 是一家全球性的企業服務提供商（GBS），專注於客戶體驗（CX）生命周期管理服務，涵蓋的服務包括客戶服務支援、技術支持、客戶保留管理、應收帳款管理、收入提升、內容審核、後勤辦公和交易處理。除了這些超越傳統交易功能的服務外，作為一家 GBS提供商，Daythree Digital 也提供咨詢和商業分析等高價值生成功能。
Daythree Digital 的客戶體驗生命周期管理服務包括以下的事項：
客戶服務支援
提供多語言的全天候客戶服務支援，包括回答客戶的一般查詢和關注事項，了解客戶需求並提供協助。
技術支援
提供多語言的全天候技術支援，包括英語、馬來語、普通話和當地的中文方言（如粵語和福建話），提供專業的技術支援，幫助客戶解決可能遇到的軟件、硬件問題，並提供系統或設備設置指導。
內容審查
協助客戶監測和過濾社交媒體內容，協助上傳內容到客戶或社交媒體平台（如 Facebook 和 Instagram），確保發布的信息和內容正確無誤，不包含任何非法或侵權內容。這份部分的客戶體驗生命周期管理服務是由內部開發的數字工具支持的，也就是3個內部開發的數字工具（DAISY、FAITH 和 SAIGE）的支援。
- DAISY 是一款帶有 RPA 的人工智能助理工具，讓集團的 CX 高官能夠在所有溝通渠道中更有效的處理客戶的互動
- SAIGE 是數據分析和報告平台，內含人工智能數字助理工具，可以從每個客戶的交互中收集數據，並進行分析、解釋和提供改進建議
- FAITH 是集團讓員工使用的應用程序，無論集團的員工是在辦公室還是遠程工作，都可以用於簡化日程安排、工資單、溝通和績效反饋。
客戶保留管理
協助客戶提高客戶滿意度和保留率，例如提供個性化訊息、獎勵和折扣，以及忠誠計劃福利，以提升現有客戶的忠誠度。
提升收入
協助客戶管理和改善其銷售周期，例如透過電話銷售向客戶提供信息和更新新產品和促銷活動。
應收賬款管理
代表客戶進行債務監控，處理匯款和信用收款流程。
後勤和交易處理
提供行政和支援功能服務，例如訂單履行、申請處理和驗證、帳單和收款，以及工資支付，所有這些都可以提高客戶運營的效率和效果。我們的服務由經過培訓的客戶體驗執行人員管理和運營，我們使用內部開發的數字工具來協助其工作，提高效率和改善響應時間，從而提供獨特的品牌體驗。
Daythree Digital 主要是以服務協議的形式收費，主要是採用以下的模式：
- 交易/結果模式：基於每位客戶的互動和/或銷售轉化收取費用，每筆成功銷售和成功啟動都會收取費用；
- 全職當量（FTE）模式：基於總客戶體驗執行人數的固定費用計算；
- 有效工作時間模式：根據客戶體驗執行人員的實際有效工作時間收取費用。
而 Daythree Digital 與每位客戶的合作方式可能會包含其中一種或多種上述的收費模式。
Daythree Digital的主要客戶
Daythree Digital 的客戶涉獵廣泛，包括能源與公用事業、電信和媒體、金融科技與服務、建造業、電子商務和零售、健康科技以及旅行。
Daythree Digital 第一大的客戶是來自能源與公共事業的，在 2022 年甚至佔了 48.9%；第二大的客戶這是來自電信和媒體行業，但是從 2019 年至今，其業務的佔比降至 23.4%。剩下的金融科技與服務、建造業以及其他則是佔了剩下的 27.7%。
Daythree Digital上市集資用途
Daythree Digital 上市將向大眾籌集 RM 33.1 million 的資金，用途如下：
運營成本 – RM14.7 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 14.7 million 或 44.4% 來作為運營資金。其中包括大規模的招聘活動，用於應付未來項目或合約所需的人力成本以及IT硬件的租賃。
擴建辦公司 – RM7.1 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 7.1 million 或 21.4% 作為總部裝修以及辦公室擴張所需的費用，為了能夠容納不斷增長的員工人數。這筆費用除了用於總部和 CX 辦公室的擴建以及全面的裝修外，也包括建立一個新的內部空間，用於培訓、會議以及員工的休閒娛樂。
上市費用 – RM3.8 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 3.6 million 或 11.5% 來支付公司申請上市所需的費用。
聘請行業專家 – RM3.02 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 3.02 million 或 9.1% 作為聘請行業專家的費用。為了提供卓越的 CX，員工的質量對公司持續的業務增長至關重要。因此，這筆費用將會用於聘請一支由行業專家組成的管理團隊以及成立一個數字轉型團隊，以取得更好的競爭優勢。
網絡基建與IT軟硬件的開銷 – RM3 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 3 million 或 9.1% 作為網絡基建與 IT 軟硬件的開銷。除了加強備份和災難恢復的設備外，也用於進一步的發展目前公司開發的一系列數字工具。此外還打算建立一個網絡監控中心，以檢測網絡異常，盡可能的解決網絡攻擊或中斷，以確保業務的連續性。
品牌行銷 – RM1.5 million
Daythree Digital 將會運用所集資的 RM 1.5 million 或 4.5% 用於品牌行銷的費用。公司打算通過參加更多的教育展覽和在社交媒體平台上法發表文章、廣告等數字出版物以提高市場的能見度以及品牌認知。其中也包括重新設計集團的網站，以提升用戶的使用體驗，在這個趨勢中獲得更廣泛的客戶群，為業務的增長做出貢獻。
Daythree Digital的財務狀況
Daythree Digital過去3年業績（營業額&淨盈利）
Daythree Digital 連續幾年的營業額都有穩定增長，其中在 FYE 2019 至 FYE 2020 期間，收入增長最高，從 FYE 2019 的 RM 37.463 million 增至 FYE 2020的 RM 47.713 million，增長了27.36%。這種收入增長主要是由於能源和公用事業部門銷售增加了RM 5 million，增長了34.1%，主要是因為在 FYE 2020 期間，由於 MCO 期間的較高查詢和帳單問題需求增加，與 CX 執行人員的通話次數增加，產生了額外的交易收入。其他行業，如金融科技和金融服務行業在 FYE 2020 貢獻了 RM 4.6 million，電子商務和零售行業貢獻了 RM 1.6 million 的銷售額。
從 FYE 2020 到 FYE 2021，收入增長了21.8%，達到 RM 58.1 million 的銷售額，不止在現有客戶群體中增加，還多了一個健康技術行業的新客戶。
而從 FYE 2021 到 FYE 2022，收入增長了12.0%，主要來自能源和公用事業部門（RM 7.4 million），金融科技和金融服務部門（RM 2.1 million），電子商務和零售部門（RM 0.3 million），旅遊和酒店業（RM 0.4 million）。這些客戶的銷售是根據全職等效（FTE）合同進行的。而電信和媒體部門的銷售額由於合同到期未續簽而減少。
FYE 2019到FYE 2022，隨著與新客戶簽訂更多的全職等效（FTE）合同，Daythree Digital 在2019年至2022年的收入和毛利均呈現正向增長。尤其是對於 FYE 2022，與其中一個客戶的合同到期未續簽導致了 RM 3.3 million 收入的減少，佔了 FYE 2022收入的17.9%。
Daythree Digital的現金與債務
目前 Daythree Digital 的現金流是健康的。在 FYE 2021，Daythree digital 為投資活動使用了 RM 5.6 million，其中包括 RM 1.3 million，用於購買 IT 軟、硬件，家具以及裝修的費用，RM 4.4 million 則是用於銀行的信用支持服務。而在 FYE 2022 年期間，用於融資活動的現金支出為 RM 5.7 million，其中大部分的指出是用於支付 FYE 2022 年總額高達 RM 8 million 的股息。
在FYE 2019 期間，Daythree Digital 的流動比率為 4.7倍，並且保持相對的穩定，至 FYE 2020 仍是 4.5倍。而在 FYE 2021 增加至 6 倍，其中的的主要原因是由於公司的貿易以及其他的應收款項，現金以及短期存款增加，所以整體償還能力也增加了。然而從 FYE 2021 至 2022期間，公司的流動比率下降至 2.6倍，是這幾年來的最低，主要是由於公司用於營運目的和流動所得稅的負債增加，抵消了貿易以及其他的應收款項的金額，導致償還能力的下跌。
由於 Daythree Digital 並沒有購置產業，所以在 FYE 2019至2021期間，出去租賃負債外並沒有借款，而內部活動產生的資金足以支撐運營。截至2022年12月31日，槓桿比率為0.2倍，這是因為用於運營資金的借款增加，其中就包括了從貿易融資中提取的 RM 4 million。整體來說還是足以應付公司目前的負債的。
Daythree Digital的未來計劃
擴大辦公空間，包括總部擴建和翻新、在UOA商業園設立 2 個新的CX交付辦公室和一個多功能設施
Daythree Digitial 將擴建和翻新總部，現有的總部位於 UOA 商業園的7號大樓8樓，佔地約6,045平方英尺，其中約4,000平方英尺被管理層員工所佔用，包括重要的高級管理團隊以及財務、人力資源、行政、業務卓越、公司辦公室、數字轉型和信息技術部門。
鑑於現有 CX 辦事處的空間限制，Daythree Digital 也計畫設立2個新的 CX 交付辦事處，以滿足集團日益增長的客戶基礎和員工數量。新的 CX 交付辦事處是為預計獲得的新客戶而設立的。這兩個新的 CX 交付辦事處預計可容納高達350名 CX 執行人員。
招聘行業專家，擴大管理團隊，包括首席人力官、學習與發展總監和首席客戶官，以及 12 名管理人員，以支持和協助擴大後的管理團隊
Daythree Digital 計劃招聘行業專家以抓住增長機會，畢竟員工的質量是確保優質客戶體驗的關鍵因素，因此 Daythree Digital 打算通過招聘首席人力資源官、學習和發展總監以及首席客戶官以及12名執行人員來擴大目前的管理團隊。
購買網絡基礎設施、IT軟件和硬件，這將有助於監控其網絡性能和潛在網絡威脅
Daythree Digital 也計畫購買網絡基礎設施、IT硬件和軟件，以支持新的業務需求，包括建立一個網絡監控中心，用於監測網絡性能和潛在的網絡威脅，從而確保業務的連續性。隨著業務的增長，新的服務器也能更好地管理業務過程的負載和網絡性能。
加強品牌、營銷和推廣活動，通過參加更多教育展覽和論壇、在各種平台上發布思想領袖文章、廣告以及重新設計集團網站佈局以改善用戶體驗
Daythree Digital 也打算加強品牌推廣、市場營銷和促銷活動，以抓住更多的增長機會。因此為了提高公司服務的知名度和認可度，公司也計畫投入資源加強品牌努力，包括參加更多的教育展覽和論壇，發表文章，在各種平台上如數字出版物、網站、應用程式內廣告和社交媒體平台投放廣告，來增加市場的可見性。此外，Daythree Digital 也計畫重新設計公司的網站佈局，以提高用戶體驗。
全球服務供應商（GBS） 產業的前景與展望
由於全球經濟的復甦，促使馬來西亞的經濟保持增長勢頭。2022年，馬來西亞經濟增長了8.7％，而 2021 年的增長率為 3.1％。由於馬來西亞致力於實現數字經濟的願景，導致更多企業在業務運營中採用數字化，從而增加對 GBS 服務的需求。可以看出本地 GBS 行業也實現了增長，從 2021年的 RM 22.06 billion 增至2022年的 RM 23.41 billion。而推動 GBS 行業增長的因素也是來自企業追求更精簡的資本結構，降低風險，所以也將越來越多的業務支持流程和活動外包給 GBS 提供商。
因此儘管當下 Daythree Digital 在 GBS 市场的市占率不到 1%，但是成長空間高，拥有巨大潜力，畢竟除了馬來西亞的本土市場以外，海外也有發展的機會，就像是北美也有著龐大的市場需求，這也是由於馬來西亞人的語言優勢所帶來的機會。
整體來說，GBS 服務行業的前景是良好的，而 Daythree Digital 在整體的經濟復甦的環境下有機會成為受益者之一。
如何申請認購 DAYTHREE DIGITAL BERHAD IPO？
只要你的股票投資戶口是Direct CDS Account，那你就能申請認購 Daythree Digital Berhad 的IPO。點擊以下文章參考申請IPO的教學：
如果想開戶 Direct CDS Account，可以考慮開戶 CGS CIMB 股票投資戶口，用戶可以直接在該平台上申請 IPO。使用 SSF 專屬連結開戶還能豁免 RM10 的 CDS 戶口開設費用。
注意，如果想要申請認購 DAYTHREE DIGITAL BERHAD IPO 的投資者，申請認購的截止日期是在 2023年7月11日，一旦過了該日期就不能再申請了，只能等到 DAYTHREE DIGITAL 上市後才能進行交易。
總結
Daythree Digital 的業務表現和客戶有一定的依賴性，目前主要是集中在3個主要客戶身上，因此，如果失去任何話一個或是多個主要客戶的情況下，或者是遇到收款困難，項目延遲或終止。都會對其財務表現產生影響。
此外，Daythree Digital 由於業務性質的關係，非常依賴人力資源，所以未來的增長在很大的程度上取決於公司如何吸引、培訓和留住員工的能力，畢竟在員工對於 Daythree 能否順利執行整體的運營至關重要。如果未能達到合約上的服務水平或者是提供客戶服務過程中出現錯誤，也可能會被提出賠償要求。目前由於 Daythree Digital 有著 MIDA 的先鋒地位，享有 100%的免稅，假設 Daythree Digital 沒有辦法保持先鋒的地位，稅務也會影響到公司的業績。
而基於數碼化的服務模式，如果 Daythree Digital 的電腦受到攻擊，或者是以其他的方式未經授權的披露出敏感和機密信息，也有可能導致客戶流失以及受到法律上的索賠，這個部分的風險也是值得參考在內的。
目前的情況下，Daythree Digital 主要是在馬來西亞經營，而在海外的市場還有許多發展的增長空間，所以接下來的業務進展值得關注。
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